Signature Group Holdings anuncia venta de NABCO
Venta de US$78 millones con ganancias en efectivo netas de US$56 millones
Importante hito hacia la culminación de la adquisición de GRSA
SHERMAN OAKS, California, 12 de enero de 2015 /PRNewswire/ -- Signature Group Holdings, Inc. ("Signature" o la "Compañía") (OTCQX: SGGH) anuncia que ha cerrado la venta de North American Breaker Co., LLC ("NABCO"), su subsidiaria indirecta de propiedad total, a un grupo inversionista encabezado por PNC Riverarch Capital, una división de PNC Capital Finance, LLC ("PNC"), por un precio de compra de US$78 millones. Signature adquirió a NABCO en julio por un precio de compra de US$36,9 millones.
El precio de compra totalmente en efectivo proporcionó una ganancia neta de US$56 millones aproximadamente después del reintegro de la deuda pendiente de NABCO y otros cargos y gastos de la transacción. La Compañía estima que la venta de NABCO habría ofrecido una ganancia antes de impuestos de US$40 millones aproximadamente usando sus saldos reportados el 30 de septiembre de 2014. Signature tiene el propósito de usar las ganancias para pagar una parte del precio de compra de la adquisición pendiente del negocio mundial de aleaciones de especificación y reciclaje de Aleris Corporation ("GRSA"), y para propósitos corporativos generales.
Signature anunció anteriormente su plan de financiar la adquisición de GRSA a través de una combinación de deuda y financiación de capital accionario, incluidos hasta US$125 millones de una oferta registrada de valores y una oferta de derechos de accionistas de Signature para comprar acciones ordinarias adicionales. Signature ahora tiene el propósito de reducir el tamaño de la oferta de derechos usando ganancias de la venta de NABCO, una colocación privada de nuestras acciones ordinarias en octubre de 2014 y una oferta de acciones ordinarias terminada en diciembre de 2014, para costear la adquisición. Signature espera comenzar la oferta de derechos este mes y terminarla, así como la adquisición de GRSA, en febrero de 2015.
"Nuestra empresa se enfoca en el crecimiento acumulativo", dijo Craig T. Bouchard, presidente de la junta de directores y director ejecutivo de Signature. "Con nuestra venta de NABCO podemos reducir notablemente el tamaño de nuestra próxima oferta de derechos. Esperamos terminar la adquisición de GRSA en febrero".
GRSA es el mayor reciclador independiente de aluminio del mundo y un líder del mercado en Norteamérica y Europa. GRSA, con sede en Cleveland, Ohio, convierte chatarra y desechos de aluminio en metal utilizable y aleaciones de especificación en material fundido, lingotes y otras formas para una gran variedad de sectores de la industria. Emplea aproximadamente a 1.600 personas en veinticuatro locales en Norteamérica y Europa, y da servicio a más de 300 clientes en diversos países.
FocalPoint Securities, LLC y Sagent Advisors, LLC actuaron como asesores financieros de Signature, y Crowell & Moring LLP y Blank Rome LLP actuaron como asesores jurídicos. Cohen & Grigsby, P.C. actuó como asesor jurídico de PNC.
Este comunicado de prensa se emite de conformidad con la Regulación 135c de la Ley de Valores, y no constituirá una oferta para vender o una solicitud de una oferta para comprar cualesquiera valores, ni habrá ninguna venta de valores en cualquier estado o jurisdicción en el que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de la inscripción o la calificación bajo las leyes de valores de cualquiera de dichos estados o jurisdicciones. Cualquier oferta propuesta a que se haga referencia en el presente se hará solamente por medio de un suplemento informativo y los prospectos acompañantes.
Acerca de Signature Group Holdings, Inc.
Signature es una compañía tenedora con sede en Norteamérica que busca invertir su capital en negocios grandes, bien administrados y con rentabilidad constante, concentrados principalmente en el mercado industrial y comercial de los Estados Unidos. Signature tiene importantes recursos de capital, y transferencias de pérdidas fiscales federales operativas netas a ejercicios posteriores de más de US$900 millones. Para más información sobre Signature, visite su sitio web corporativo en www.signaturegroupholdings.com.
Nota cautelar sobre declaraciones a futuro
Este comunicado contiene declaraciones a futuro basadas en nuestras expectativas, cálculos y proyecciones actuales sobre los negocios y prospectos de Signature y GRSA, y en las convicciones de la gerencia, y en ciertas suposiciones hechas por la gerencia. Palabras como "prevé", "espera", "pretende", "planea", "cree", "busca", "estima", "podría", "debería", expresiones en futuro y variaciones de estas palabras tienen el objetivo de identificar declaraciones a futuro. Dichas declaraciones se refieren únicamente a la fecha del presente y están sujetas a cambios. Signature no asume obligación alguna de modificar o actualizar públicamente ninguna declaración a futuro por ningún motivo. Estas declaraciones incluyen, a título enunciativo y no limitativo, declaraciones sobre la expansión y las estrategias de negocio de Signature y GRSA; la capacidad de Signature de satisfacer las condiciones de la adquisición de GRSA y los financiamientos asociados, y de consumar ulteriormente la adquisición de GRSA; las oportunidades de crecimiento esperado; el monto de recaudación de capital necesario para realizar dichas estrategias, así como el rendimiento, el crecimiento, los resultados operativos, la situación financiera y los prospectos futuros. Dichas declaraciones no constituyen garantías de rendimiento futuro y están sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y suposiciones que son difíciles de predecir. En consecuencia, los resultados de hecho podrían diferir sustancial y adversamente de los expresados en cualquier declaración a futuro como resultado de diversos factores. Entre los factores importantes que podrían causar esa diferencia se encuentran, a título enunciativo y no limitativo, la capacidad de Signature de identificar, consumar e integrar con éxito las adquisiciones de GRSA y/u otros negocios; cambios en las condiciones del negocio u otras condiciones del mercado; la dificultad de mantener el crecimiento de los gastos en niveles modestos al tiempo que crecen los ingresos; la capacidad de Signature de defenderse exitosamente contra asuntos de litigio actuales y futuros; así como ante demandas de bancos de inversión por reclamaciones de defensoría, indemnización y aportaciones; obteniendo los beneficios esperados de la reincorporación; la capacidad de Signature de acceder y realizar el valor de sus transferencias de pérdidas fiscales federales operativas netas a ejercicios posteriores, y otros riesgos detallados periódicamente en los documentos de Signature presentados a la Comisión de Bolsa y Valores, incluidos a título enunciativo y no limitativo el Informe Anual presentado más recientemente en el Formulario 10-K y los informes subsiguientes presentados en los Formularios 10-Q y 8-K.
Contacto de prensa:
Dan Wilson
Ogilvy Public Relations
+1 (212) 880-5346
[email protected]
FUENTE Signature Group Holdings, Inc.
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