Sherwin-Williams fullfører oppkjøpet av Valspar og skaper en global leder innen maling og belegg
CLEVELAND, 1. juni 2017 /PRNewswire/ -- Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW) kunngjorde i dag at selskapet har fullført oppkjøpet av The Valspar Corporation (NYSE: VAL). Under vilkårene i avtalen om sammenslåing mottar aksjonærene i Valspar $ 113 i kontanter per aksje. I forbindelse med fullføringen av handelen opphørte kjøp og salg av ordinære Valspar-aksjer før markedet åpnet i dag, og aksjene vil bli strøket fra notering på New York Stock Exchange.
John G. Morikis, leder, president og administrerende direktør i Sherwin-Williams, sier: «Vi er fornøyde med å ha fullført transaksjonen, og jeg vil gjerne offisielt ønske velkommen til våre nye kollegaer fra Valspar og de fantastiske evnene de tar med seg til Sherwin-Williams. Oppkjøpet av Valspar setter fart på Sherwin-Williams' globale vekststrategi og skaper en global leder innen maling og belegg. Kombinasjonen av de to selskapene skaper en merkeportefølje i verdensklasse, gir et større utvalg produkter, førsteklasses teknologi- og innovasjonsplattformer samt et omfattende globalt fotavtrykk. De utvidete mulighetene vil være til fordel for kundene våre og skape bærekraftig og langsiktig verdi for aksjonærene våre.»
Med hovedkvarter i Cleveland, Ohio, genererte det sammenslåtte selskapet proforma inntekter på $ 15,8 milliarder i 2016, og sysselsetter ca. 60 000 personer over hele verden. Selskapet har en fremtredende markedsposisjon innen arkitektonisk maling i Nord-Amerika, Sør-Amerika, Kina, Australia og Storbritannia. Innen industrielt belegg er det sammenslåtte selskapet en global markedsleder innen emballasjebelegg, spolebelegg, generelle industrielle belegg og industrielt trebelegg.
2. mai 2017 registrerte Sherwin-Williams en rapport på skjema 8-K. Dette inneholdt et urevidert proforma årsregnskap for 2016 som reflekterer oppkjøpet av Valspar.
Som tidligere meddelt forventer Sherwin-Williams å oppnå $ 320 millioner av årlige løpende synergier innen sourcing, SG&A og prosess- og effektivitetsbesparelser innen tre år. Selskapet forventer også at transaksjonen umiddelbart vil øke inntjeningen (unntatt engangskostnader) og gi en vesentlig økning av selskapets operative kontantstrøm.
Torsdag 20. juli 2017 vil Sherwin-Williams kunngjøre finansielle resultater for andre kvartal avsluttet 30. juni 2017. Sherwin-Williams vil samtidig oppgi sine utsikter til det sammenslåtte selskapet for tredje kvartal og hele 2017, og gjennomføre en konferansesamtale for å svare på spørsmål. Flere detaljer om samtalen vil bli tilgjengelig i de kommende ukene.
2. mai 2017 gjennomførte Sherwin-Williams et senior verdipapirtilbud for å finansiere Valspar-oppkjøpet. Selskapet plasserte $ 6 milliarder i obligasjoner med løpetid på 3, 5, 7, 10 og 30 år med en blandet gjennomsnittlig rente på om lag 3,2 prosent.
Som tidligere kommunisert i Valspars kvartalsvise utdelingsmelding utstedt 19. mai 2017, vil Valspars kvartalsutbytte som skulle utbetales 8. juni 2017, ikke bli betalt, siden fusjonen ble fullført før arbeidsdagen ble avsluttet 1. juni 2017.
Sherwin-Williams' tidligere annonserte byttetilbud for alle utestående Valspar-verdipapirer utløpte kl. 09.00, New York City-tid, 1. juni 2017. Det var ingen ytterligere anbud på utestående Valspar-verdipapirer etter kl. 05.00, New York City-tid 31. mai 2017.
Om Sherwin-Williams
Sherwin-Williams Company ble grunnlagt i 1866 og er en global leder innen produksjon, utvikling, distribusjon og salg av maling, belegg og relaterte produkter til profesjonelle, industrielle, kommersielle og detaljistkunder. Selskapet lager produkter under velkjente merkenavn som Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson's® Water Seal®, Cabot® og mange flere. Sherwin-Williams® har sitt hovedkvarter i Cleveland, Ohio, og varer som bærer selskapets navn, selges utelukkende gjennom en kjede bestående av mer enn 4100 butikker og fasiliteter som er drevet av selskapet, mens selskapets andre merker selges gjennom ledende storforhandlere, hjemmesentre, uavhengige malingsforretninger, maskinvareforretninger, bilforhandlere og industrielle distributører. Sherwin-Williams Performance Coatings Group leverer et bredt spekter av høyutviklede løsninger for bygg, industri, emballasje og transportmarkeder i over 120 land rundt om i verden. Sherwin-Williams-aksjer omsettes på New York Stock Exchange (symbol: SHW). Hvis du vil ha mer informasjon, kan du gå til www.sherwin.com.
Advarselserklæring om fremtidsrettede utsagn
Denne kommunikasjonen inneholder «fremtidsrettede utsagn» om Sherwin-Williams og transaksjonen. Fremtidsrettede utsagn er utsagn som ikke er historiske fakta. Utsagnene kan identifiseres gjennom bruk av fremtidsrettet terminologi som «tro», «forvente», «kanskje», «vil», «skal», «prosjekt», «kunne», «plan», «mål», «potensial», «proforma», «søke», «hensikt» eller «forutse», eller den negative versjonen av disse, eller lignende terminologi, og omfatter diskusjoner om strategi, økonomiske prognoser, veiledning og estimater (inkludert deres underliggende forutsetninger), planer, mål, forventninger eller konsekvenser av annonserte transaksjoner og uttalelser om fremtidig ytelse, drift, produkter og tjenester fra Sherwin-Williams og dets datterselskaper. Sherwin-Williams advarer leserne om ikke å ha overdreven tro på disse uttalelsene. Fremtidsrettede utsagn innebærer ulike risikofaktorer og uvissheter. Følgelig kan faktiske resultater og erfaringer vesentlig avvike fra de som finnes i fremtidsrettede utsagn. Slike risikofaktorer og uvissheter omfatter følgende: Sherwin-Williams evne til å integrere Valspar. Risiko som er forbundet med å oppnå kostnadssynergier, og tidspunktet for dette, herunder om transaksjonen vil være akseptabel og innenfor forventet tidsramme. Svingninger i tilgjengeligheten og prisene på råvarer. Vanskelige globale økonomiske og kapitalmarkedsforhold. Risiko knyttet til inntekter fra utenlandske markeder. Avbrudd, feil eller inntrenging i Sherwin-Williams' informasjonssystemer, samt endringer i lov og regelverk. Sherwin-Williams har ingen forpliktelse til å revidere eller oppdatere fremtidsrettede utsagn for å gjenspeile hendelser eller omstendigheter som oppstår eller eksisterer etter datoen en fremtidsrettet uttalelse ble gjort.
KONTAKTER
For Sherwin-Williams Company:
Kontakt for investorer:
Bob Wells
Senior visedirektør for bedriftskommunikasjon og offentlige anliggender
Sherwin-Williams
(216) 566-2244
[email protected]
Mediekontakter:
Mike Conway
Direktør for bedriftskommunikasjon
Sherwin-Williams
(216) 515-4393
[email protected]
Eller
Sard Verbinnen & Co
Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan
(212) 687-8080
Logo – http://mma.prnewswire.com/media/346043/The_Sherwin_Williams_Company_Logo.jpg
Logo – http://mma.prnewswire.com/media/346042/valspar_Logo.jpg
Bilde - http://mma.prnewswire.com/media/518557/SWEmerald_Medallion.jpg
Bilde - http://mma.prnewswire.com/media/518558/SWVertical_Valspar_Combined.jpg
Share this article