PARIS, February 10, 2011 /PRNewswire/ --
4ème trimestre 2010
Millions d'euros
- Revenu 1 560 +23,0%
- Croissance organique +12,5%
<end_table
2010
Millions d'euros
- Revenu 5 418 +19,8%
- Croissance organique +8,3%
- Marge opérationnelle 856 +25,9%
- Taux de marge opérationnelle 15,8 %
(2009 : 15,0%)
- Résultat net (part du Groupe) 526 +30,5%
- Free Cash Flow (1) 646 +23,3%
- BNPA courant (2) dilué (euros) 2,39 +21,0%
- Trésorerie nette positive 106
- Dividende par action(3) (euros) 0,70 +16,7%
<end_table
(1) Avant variation du BFR
(2) Avant amortissement des intangibles liés aux acquisitions, perte de
valeur, plus values sur opérations de cession d'immeubles
(3) Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée des actionnaires du 7
juin 2011
Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare :
<< Les chiffres parlent d'eux-mêmes : une croissance organique
de 8,3% réalisée sur l'ensemble de l'année avec une forte accélération au
4ème trimestre (12,5%), portant ainsi les revenus annuels du Groupe bien
au-delà de la barre des cinq milliards d'euros (5 418 millions d'euros). A
15,8%, la marge opérationnelle a été améliorée de 80 points de base par
rapport à 2009 et le profit net a été porté à 526 millions d'euros (en hausse
de 30,5%).
Devant de telles performances ma première réaction est
d'adresser mes remerciements les plus vifs à nos clients pour leur confiance
et à nos collaborateurs pour le talent montré dans l'exercice de leurs
fonctions, leurs efforts continus et leur dévouement au service de nos
clients.
Notre situation financière très solide nous permet d'affronter
l'avenir de façon sereine. Les investissements seront prioritairement dirigés
pour consolider nos deux piliers de croissance : le numérique dans lequel
nous souhaitons accroître notre leadership et les pays à forte croissance où
nous devons accélérer notre présence.
Depuis quelques années, nous surperformons de façon régulière
notre marché et je suis convaincu que nous saurons continuer sur cette lancée
pour les années à venir. Et ce, pour plusieurs raisons : le profil de nos
activités parfaitement adaptées aux besoins des annonceurs en particulier
dans la communication numérique (internet, réseaux sociaux, mobile....),
notre portefeuille d'activités bien équilibré, notre culture de service à nos
clients et de contrôle des coûts et, faut-il le souligner, l'exceptionnelle
motivation de nos équipes. Les excellents résultats de 2010 mettent un terme
à l'impact de la crise mondiale dont Publicis Groupe sort grandement
renforcé. >>
Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe réuni le 9
février 2010, sous la présidence de Madame Elisabeth Badinter, a examiné les
comptes de l'exercice 2010 présentés par Monsieur Maurice Lévy, Président du
Directoire.
Principaux chiffres clés
en millions d'euros, à 2010 2009 2010/2009
l'exception des % et des
données par action (en euros)
Données extraites du compte de résultat consolidé
Revenu 5 418 4 524 +19,8%
Marge opérationnelle avant
amortissements 967 772 +25,3%
En % du revenu 17,8% 17,1%
Marge opérationnelle 856 680 +25,9%
En % du revenu 15,8% 15,0%
Résultat opérationnel 835 629 +32,8%
Bénéfice net (Part du Groupe) 526 403 +30,5%
Bénéfice net par action (1) 2,60 1,99 +31,0%
Bénéfice net par action (dilué)(2) 2,35 1,90 +23,0%
Dividende attribué à chaque
action 0,70 0,60
Données extraites du bilan 31 décembre 31 décembre
2010 2009
Total de l'actif 14 941 12 730
Capitaux propres, part du
Groupe 3 361 2 813
(1) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du bénéfice net par
action s'élève à 202 ,1 millions d'actions pour l'année 2010, 202,3 millions
d'actions pour l'année 2009 et 202,5 millions d'actions pour l'année 2008.
(2) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du bénéfice net par
action (dilué) s'élève à 235,5 millions d'actions pour l'année 2010, 220,9
millions d'actions pour l'année 2009 et 220,7 millions d'actions pour l'année
2008. Il comprend les stock-options et les actions gratuites, les bons de
souscription d'actions et les emprunts convertibles ayant un effet dilutif.
Pour ce qui est des stock-options et les bons de souscription d'actions, sont
dilutifs ceux dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de la
période. En 2010, tous ces instruments sont dilutifs.
Analyse des chiffres clés
I. Activité 2010 : Performance de toutes les activités, dans
toutes les zones
Au cours de cette année de stabilisation, puis de reprise,
Publicis Groupe a réalisé de très bons résultats dans toutes ses activités et
partout dans le monde.
- Revenu 2010
Le revenu consolidé 2010 s'est élevé à 5 418 millions d'euros
contre 4 524 millions d'euros en 2009, en hausse de 19,8% (les effets de
change ont un impact de +242 millions d'euros).
La croissance organique de 8,3 % pour l'année, témoigne de la
très forte croissance du dernier trimestre. Cette croissance se compare à un
recul de 6,5% en 2009. Il faut noter que Razorfish n'est pris en compte dans
la croissance organique qu'à compter du 13 octobre 2010.
Pour l'année 2010, toutes les activités sont en progression.
Les activités numériques représentent 28,0% du revenu total comparé à 22,4%
en 2009 et bénéficient d'une croissance très supérieure à celle du marché.
Les économies à croissance rapide représentent 22,7% du revenu
total. Cette part serait de 23,8% hors Razorfish, ce dernier contribuant à
renforcer la part de revenus du Groupe en Amérique du Nord.
Le revenu consolidé 2010 par activité se répartit comme suit :
32,6% des revenus sont issus de la publicité (35,0% en 2009), 20,0% des media
(21% en 2009), 47,4% des SAMS qui incluent toutes les activités numériques
(44% en 2009).
- Répartition du revenu 2010 par zone géographique
(en millions Revenu Croissance 2010/2009
d'euros) Organique
2010 2009
Europe 1 761 1 579 +6,0% +11,5%
Amérique du Nord 2 606 2 094 +9,9% +24,4%
Asie-Pacifique 617 498 +7,0% +23,8%
Amérique Latine 284 218 +13,7% +30,4%
Afrique et
Moyen-Orient 150 135 +4,8% +12,3%
Total 5 418 4 524 +8,3% +19,8%
Toutes les régions sans exception affichent une croissance en
2010.
L'Europe qui avait été durement touchée par la crise de 2009,
notamment l'Europe du Sud, renoue avec la croissance à +6%. La presque
totalité des pays d'Europe de l'Ouest y contribuent, la meilleure performance
revenant à la France avec +11,2%. L'Europe du Nord, en amélioration, reste
légèrement négative et l'Europe du Sud revient à une situation positive.
L'Europe de l'Est et la Russie sont à +7,2%.
L'Amérique du Nord qui avait démontré une résistance
importante, due à une forte proportion d'activités numériques dans le revenu
de cette région, fait un retour remarqué avec +9,9% de croissance. Celui-ci
est dû pour une large part au poids important des activités numériques qui
représentent, en 2010, 42,6% des revenus de cette région du monde.
L'Asie-Pacifique a également connu un retour significatif de
l'activité. La quasi-totalité des pays sont en croissance.
Tous les pays d'Amérique Latine montrent une forte croissance
en 2010, que ce soit au Mexique, en Argentine, au Venezuela ou en Colombie.
Enfin, la région Afrique et Moyen-Orient, qui avait été
lourdement pénalisée par la crise financière affectant Dubaï, renoue avec la
croissance.
- Revenu du 4ème trimestre 2010 : croissance organique
exceptionnelle de +12,5%
Le revenu consolidé du 4ème trimestre a été de 1 560 millions
d'euros, soit une hausse de 23,0 % par rapport à des revenus de 1 268
millions pour la période équivalente de 2009 (l'impact des effets de change
est de +97 millions d'euros). Pour mémoire, les croissances organiques des
1er, 2ème et 3ème trimestres étaient respectivement de 3,1%, 7,1% et 9,2%.
- Répartition du revenu 4ème trimestre 2010 par zone
géographique
(en millions Revenu Croissance 2010/2009
d'euros) Organique
4ème trimestre 4ème
2010 trimestre
2009
Europe 556 483 +11.3% +15,1%
Amérique du Nord 683 545 +14,0% +25,2%
Asie-Pacifique 180 146 +6,4% +23,1%
Amérique Latine 87 51 +22,1% +70,9%
Afrique et Moyen-Orient 54 43 +15,3% +26,4%
Total 1 560 1 268 12,5% 23,0%
Le 4ème trimestre 2010 a enregistré une croissance
exceptionnelle dans presque tous les pays et régions du monde. Cette
performance s'inscrit dans l'amélioration continue observée au fil des
trimestres de l'année et traduit une activité robuste du Groupe dans tous les
segments de marchés et toutes les régions du monde.
Marge opérationnelle
La marge opérationnelle avant amortissements est en hausse de
25,3%, à 967 millions d'euros en 2010 par rapport à un montant de 772
millions réalisés en 2009.
La marge opérationnelle s'élève à 856 millions d'euros, en
amélioration de 25,9% par rapport à 2009.
Les charges de personnel, de 3 346 millions d'euros, comparées
à 2 812 millions en 2009, augmentent de 19% et représentent 61,8% du revenu
total consolidé. Le retour à la croissance a imposé une accélération des
recrutements. Des efforts importants ont été déployés afin de contenir la
partie fixe des coûts de personnel, ce qui a pu être réalisé au cours de
cette année de redéploiement et de croissance.
Grâce aux performances réalisées par le Groupe et aux efforts
déployés par les équipes, les compléments de rémunération (bonus) liés aux
objectifs de performance pourront être versés normalement.
Les autres coûts opérationnels, soit 1 105 millions,
augmentent de 17,6% par rapport à 2009, dus essentiellement à une
augmentation des coûts commerciaux, à la reprise des voyages, à une
augmentation des amortissements. Les coûts administratifs étant en baisse
grâce à la poursuite de l'optimisation de divers coûts conformément au
programme des centres de ressources partagés.
Le taux de marge opérationnelle pour l'année 2010 s'établit à
15,8%. Ce taux, en amélioration par rapport à 2009, reflète la forte
amélioration du revenu, dont la très bonne performance du dernier trimestre
et en particulier celle du mois de décembre, alors même qu'elle inclut le
poids des coûts d'intégration de Razorfish.
Par ailleurs, les charges de restructuration pour la seule
année 2010 pèsent pour 49 millions d'euros, en réduction de 31 millions par
rapport à 2009.
La gestion rigoureuse des coûts pour l'ensemble du Groupe,
indépendamment des fluctuations du revenu est un atout compétitif indéniable
et permet d'absorber à la fois les coûts d'intégration de diverses
acquisitions et du déploiement accéléré des activités numériques dans le
monde.
Résultat net
Après une charge financière nette de 76 millions d'euros, une
charge d'impôts de 216 millions, un résultat des sociétés mises en
équivalence de 8 millions et des intérêts minoritaires de 25 millions, le
résultat net, part du Groupe, s'élève à 526 millions d'euros pour l'année
2010 contre 403 millions en 2009 soit une hausse de 30,5%.
Free Cash Flow
Hors variation BFR, le free cash flow du Groupe est de 646
millions d'euros pour la période, en augmentation de 23% par rapport à 2009.
Endettement net
L'endettement financier net a été amélioré de 499 millions
d'euros, passant d'une dette nette de 393 millions d'euros au 31 décembre
2009 à une situation de trésorerie nette positive au 31 décembre 2010 de 106
millions d'euros, qui reflète la forte amélioration des flux de trésorerie
générés par l'activité.
Cette réduction de l'endettement a permis de totalement faire
disparaître la dette nette, alors que le Groupe avait encore fin 2009 un
ratio d'endettement de 0,14. La dette nette moyenne du Groupe en 2010 a été
réduite de plus de 300 millions d'euros, passant de 929 millions d'euros en
2009 à 608 millions d'euros en 2010.
Il est important de noter que le niveau de liquidités
disponibles du Groupe a encore été amélioré par rapport au 31 décembre 2009
(3 968 millions d'euros) pour se fixer à 4 531 millions d'euros à la fin de
l'année (4 319 millions en ne tenant compte que des lignes confirmées).
Capitaux propres
Les capitaux propres consolidés y compris intérêts minoritaires sont
passés de 2 838 millions d'euros au 31 décembre 2009 à 3 382 millions d'euros
au 31 décembre 2010.
Dividende : un dividende de 0,70 euro par action sera proposé
à l'assemblée générale du 7 juin prochain. Sous réserve de l'approbation de
l'assemblée des actionnaires, ce dividende sera mis en paiement le 5 juillet
2011.
La vie du Groupe en 2010
Distinctions/création
Depuis 2004, Publicis Groupe détient la première place pour
Performance Créative dans le Gunn Report. Dans son classement des réseaux
publicitaires les plus primés, nos réseaux se classent 4ème (Leo Burnett),
8ème (Saatchi & Saatchi), 12ème (Publicis) et 14ème (BBH).
- Publicis Worldwide est arrivé deuxième parmi les réseaux les
plus primés, avec 22 Eurobest. - PHCG a été reconnu meilleur réseau santé aux
Etats Unis par Advertising Age
- Kekst & Company (MSLGROUP) a été couronné Corporate &
Financial agency de la décennie par The Holmes Report
- Leo Burnett a connu une année spectaculaire et a été nommé
réseau de l'année aux festivals : Young Guns, International Andy Awards,
Cristal Awards, Kinsale Shark Awards et New York International Festival.
Festivals
Les entités de Publicis Groupe ont remporté des Top Prizes
dans tous les festivals majeurs de l'industrie mondiale, notamment les ADDY
Awards, Cannes Lions International Advertising Festival, CLIO Awards, Cresta,
D&AD, Dubai Lynx Festival, Effie Awards, Eurobest, Festival of Media Awards,
FIAP, Golden Drum, IPA Effectiveness Awards, M&M Awards, MM&M Awards, New
York Festivals, Spikes, The One Show, et The One Show Interactive.
Nos entités ont également reçu de nombreuses récompenses aux
prix et aux festivals locaux : American Advertising Federation (AAF) Awards,
ADDY Awards, Adfest, Adictivo, Anvil Awards, Aspid Awards, Association of
National Advertisers (ANA) Awards, BTA Craft Awards, CAANZ Awards, China
Advertising Annual Awarding Ceremony, CLIO Healthcare Awards, Creative
Circle, Cristal, El Sol Iberoamerican Festival of Advertising Communication,
Epica, Eurobest, European Excellence Awards, Hatch Awards, HSMAI Adrian
Awards, International Business Awards, Internationalist Awards, Internet
Advertising Competition (IAC) Awards, Kinsale Shark Awards, Latin Spots,
London International Awards, M&M Awards, MM&M Awards, Media Federation of
Australia (MFA) Awards, Mena Cristal Awards, MIXX Awards, Mobi Awards, OMMA
Awards, PMAA Dragons, PRSA Del Oro Awards, Quill Awards (IABC), REGGIE
Awards, Rx Club Show, SABRE Awards, Singapore Media Awards et Webby Awards.
Grand Prix
Aux Cannes Lions 2010, Publicis Groupe a remporté deux Grand
Prix (Del Campo/Nazca Saatchi & Saatchi, Buenos Aires pour Andes Beer et Leo
Burnett Sydney pour Canon) et 116 Lions, dont 24 Or, 39 Argent et 51 Bronze.
Aux Clio Awards 2010, Publicis Groupe a gagné 33 prix, dont 1 Grand Clio
(Publicis Mojo, Walsh Bay pour James Boag's Draught), 4 Or, 16 Argent et 12
Bronze.
Les autres Grand Prix incluent : le Grand Prix au New York
Festivals pour Duval Guillaume Antwerp et Touring Mobilis, le Grand Prix au
Dubai Lynx Festival pour SMG Dubai et GM Chevrolet, le Grand Prix au Spikes
pour Starcom New Zealand et Yellow Pages, le Grand Prix au Media Federation
Awards pour Starcom Australia et Mars Pedigree, le Grand Prix aux
International Digital Awards pour Starcom Netherlands et Samsung, le prix
Grand Cristal pour Publicis Conseil pour PMU et un Grand Effie pour Leo
Burnett et le Detroit Publics Schools.
Agency of the Year Awards
De plus, nombre d'agences du Groupe dans le monde ont été
élues << Agence de l'Année >> : Argentine, Australie, Belgique, Chine,
Equateur, Etats-Unis, France, Porto Rico, Royaume-Uni, Russie, Singapour
(région Asie du Sud-Est), Slovaquie, Slovénie. Les gagnants comprennent
Badillo Nazca Saatchi & Saatchi, BBH London, Conill, Del Campo Nazca Saatchi
& Saatchi, Duval Guillaume Antwerp-Modem, Leo Burnett Moscow, Leo Burnett
Sydney, Phonevalley, Publicis Slovenia, Publicitas Nazca Saatchi & Saatchi,
Saatchi & Saatchi Los Angeles, Saatchi & Saatchi Slovakia, Saatchi & Saatchi
X ainsi que ZenithOptimedia UK.
Talents
Dans les événements marquants de l'année 2010 il faut
souligner l'effort porté sur le sujet des compétences avec la revue des
talents du Groupe (analyse de la performance, étude des plans de succession)
et la poursuite des actions de formation avec la mise en oeuvre de trois
sessions de formation EDP (Executive Development Program) sur les continents
américains, européens et en Asie aux dirigeants à fort potentiel de
l'ensemble de ses réseaux.
Par ailleurs, Publicis Groupe a élargi le plan << 50 actions
gratuites >> avec la mise en place du plan aux Etats-Unis après la
réalisation de ce plan en France en 2009, et a mis en place un nouveau plan
<< LTIP 2010 >> (Long Term Incentive Plan) après une interruption de deux
ans.
Responsabilité sociale et développement durable
Publicis Groupe a poursuivi son engagement dans le domaine de
la responsabilité sociale et environnementale en publiant un rapport RSE
suivant le référentiel international GRI et a réalisé le premier bilan
carbone à l'échelle du Groupe. Pour mémoire, le plan d'action s'articule
autour de 4 grands axes avec pour objectif l'amélioration dans différents
registres de manière simultanée :
- Social : accroître les actions concrètes en faveur des
collaborateurs : formation, diversité, incentive. Le Publicis Groupe
Diversity Council aux Etats-Unis a poursuivi son action de promotion et de
coordination des actions des différents réseaux en faveur de la diversité
sous toutes ses formes.
- Sociétal : maintenir une participation active au sein de la
société, avec les Ecoles et Universités, et les organisations
professionnelles. Poursuivre notre soutien à des causes grâce à des campagnes
pro bono.
- Gouvernance/Economie : renforcer l'application de << Janus >>
code de déontologie interne, accompagner les nouveaux enjeux de nos métiers
d'un point de vue éthique et améliorer notre reporting RSE...
-Environnement : réduire les impacts du Groupe.
II. Gestion des coûts
Poursuivant sa gestion opérationnelle dans le souci constant
de croissance et d'amélioration de la rentabilité, le Groupe s'est comme à
l'accoutumée concentré sur ses coûts :
- d'une part, pour gérer avec rigueur les besoins de talents
supplémentaires, nés du retour à la croissance des activités publicitaires
mais aussi du développement dans les activités numériques.
- d'autre part, pour poursuivre la mise en place de son plan
Horizon. Le programme de déploiement de centres de services partagés s'est
poursuivi tout au long de l'année sur tous les continents et la création de
plateformes régionales initiée sur le continent américain ainsi que dans le
sud-est asiatique en 2009 est satisfaisant. La plateforme << Americas >> qui
desservira les continents américains est en voie de finalisation. Les
programmes de consolidation de l'immobilier ont été développés de façon très
active en 2010 sur les principaux marchés du Groupe (Etats-Unis,
Grande-Bretagne, Allemagne, France, Italie, Espagne, Pologne, Australie,
Argentine...) tout comme les programmes d'achats au niveau mondial et
régional, tant pour ce qui concerne les dépenses propres que les coûts de
production.
La mise en place d'un ERP, permise par l'intégration d'un
très grand nombre d'agences dans les centres de services partagés ainsi que
par la mise en place de processus standardisés et communs, se poursuit. Une
fois en place, ce projet permettra dans les années à venir de réduire très
sensiblement les coûts opérationnels.
III. New Business : 5,9 milliards de dollars de gains nets
Publicis Groupe engrange 5,9 milliards de dollars US de New
Business net au cours de l'année, prouvant ainsi l'attractivité de son offre
(liste en annexe).
IV. Acquisitions
Au cours de l'année Publicis Groupe a réalisé plusieurs
acquisitions dans le monde et une prise de participation minoritaire (Taterka
Comunicações agence de publicité brésilienne, basée à São Paulo qui couvre 18
pays de la région Amérique Latine). Toutes ces opérations s'inscrivent dans
la politique de Publicis Groupe de poursuite du développement des activités
numériques, du renforcement de sa présence dans les pays à forte croissance,
de ses activités dans le domaine de la santé et de l'expansion d'activités de
relations publiques.
-Acquisition dans le numérique : AG2, une des plus grandes
agences numériques et interactives au Brésil, apportant une expertise en
matière d'intelligence économique et de nouvelles compétences en gestion de
marques dans l'univers interactif.
-Acquisitions dans l'univers de la santé :
- In-Sync, basée à Toronto, agence spécialisée dans la
communication de la santé et du bien-être et spécialisée dans les études de
marché
- Resolute Communications, agence de communication santé basée
à Londres et à New York. Resolute Communications offre des programmes de
communication santé englobant le conseil stratégique, la formation médicale
et les relations publiques. Resolute a été fusionnée avec Publicis Life
Brands à Londres
- Digital District, agence basée en Allemagne et qui se
spécialise dans la définition et la réalisation de stratégies de
communication
- Healthcare Consulting en décembre. Sous le nom de Publicis
Healthcare Consulting, cette agence basée à Paris et implantée à New York,
propose un large éventail de solutions de conseil dans plusieurs pôles
d'expertise tels que l'accès au marché, la promotion, la distribution, les
nouvelles technologies, les marchés émergents, la valorisation de la
recherche et le transfert industriel ainsi que les nouveaux acteurs
industriels.
- Acquisitions dans les activités de relations publiques,
ciblées dans les économies à forte croissance :
- 20:20Media et 20:20Social, deux agences spécialisées dans
les relations publiques et les médias sociaux en Inde. 20:20 Media est leader
pour la communication des clients du monde des technologies, domaine où
l'agence fut pionnière, 2020Social apportant l'expertise de la première
agence indienne spécialisée dans le conseil stratégique en médias sociaux.
Cette acquisition permet de lancer MSLGROUP India qui devient ainsi le
premier réseau de communication spécialisée en relations publiques et medias
sociaux.
- Eastwei Relations en Chine. Spécialisée en relations
publiques et communication stratégique, forte d'outils, processus et
logiciels propriétaires spécifiques à la Chine pour la gestion de campagnes
de communication stratégique, l'agence, renommée Eastwei MSL, rejoint le
réseau MSLGROUP.
Ces deux acquisitions sont destinées à dynamiser le
savoir-faire de MSLGROUP, principal réseau de communication spécialisée,
relations publiques et événementiel en Asie.
- Toujours dans le domaine des relations publiques, Publicis
Groupe a renforcé sa participation dans Andreoli MS&L au Brésil, devenant
ainsi actionnaire majoritaire de l'une des cinq plus importantes agences de
relations publiques pluridisciplinaires au Brésil, créant une plateforme de
référence pour MSLGROUP en Amérique du Sud.
- Acquisitions dans l'univers de la communication intégrée
- L'agence G4, basée à Pékin, l'agence propose des solutions
en communication intégrée dont la publicité, le design et le conseil pour
Nestlé en Chine. L'agence a pris le nom de Publicis G4 et s'est enrichie de
l'équipe Nestlé de Publicis Beijing permettant d'offrir à ce grand client un
accompagnement renforcé sur tout le territoire chinois.
- W&K Beijing Advertising Co., en Chine : rachat du solde du
capital portant ainsi la participation de Publicis Groupe à 100%. Renommée
Leo Burnett Beijing Communications Co. Ltd, cette agence contribue au
développement de Leo Burnett sur le marché de Pékin.
- Talent Group, au Brésil : prise de participation de 49% dans
l'un des groupes publicitaires les plus importants avec le projet de devenir
l'actionnaire majoritaire dans une étape ultérieure. Talent Group comprend
deux agences, Talent et QG, basées à São Paulo. Le groupe offre l'ensemble
des services de communication media et hors media, opère dans la formation
d'équipes commerciales et de terrain, les programmes d'incitation et
d'activation promotionnelle et s'est engagé dans le développement de la
communication numérique.
- Enfin, Publicis Groupe a acquis fin novembre trois agences
en Roumanie. Affiliées de longue date, Publicis Roumanie, Focus Advertising
et Publicis Events seront réunies dans Grupul Publicis Communication Services
Bucarest. Ce nouvel ensemble offre une palette complète de services de
communication en matière de publicité, stratégie de marque, création,
promotion des ventes, marketing événementiel et numérique.
Les acquisitions du Groupe, très ciblées, dans les activités
comme dans les zones géographiques doivent satisfaire aux besoins nouveaux de
ses clients, apporter la réponse attendue par le consommateur et assurer la
croissance du Groupe.
V. Finances
Le début de l'année 2010 a été marqué par le remboursement
anticipé en janvier 2010 d'une partie de l'Oceane 2018 encore en circulation.
Conformément au contrat de l'Oceane 2018, tout obligataire a pu demander le
remboursement anticipé de tout ou partie de ses Oceanes au prix de 45,19
euros par Oceane. Ainsi, le 18 janvier 2010, 617 985 Oceanes ont été
remboursées par anticipation pour un montant total de 28 millions d'euros.
Le nombre de ces Oceanes restant en circulation après cette
date est de 2 624 538, soit 14,9% du nombre initialement émis (17 624 521).
Par ailleurs, en accord avec l'autorisation donnée par
l'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire du 9 juin 2009,
Publicis Groupe SA a conclu, en date du 8 janvier 2010, un contrat avec un
intermédiaire habilité en vue d'acquérir 2,7 millions d'actions Publicis
Groupe. Le programme a été autorisé pour une durée de dix-huit mois à compter
du 9 juin 2009, soit jusqu'au 8 décembre 2010. Au travers de ce programme, 2
487 959 actions ont été acquises.
Le 10 mai 2010, Publicis Groupe a racheté auprès de Dentsu
Inc. en vue de leur annulation, un bloc de 7 500 000 de ses propres actions,
détenues par la SEP Dentsu-Badinter, pour un prix total de 218 millions
d'euros, soit 29 euros par action. Ces actions ont été immédiatement
annulées.
V. Année 2011 : Evénements Récents
Acquisitions
Publicis Groupe a annoncé son intention d'acquérir via une
Offre Publique d'Achat, tous les titres de Chemistry, agence de communication
intégrée indépendante, pour un montant d'environ 14,45 millions de livres. Le
Conseil d'administration de Chemistry a recommandé l'offre publique d'achat
aux actionnaires de Chemistry, à 37 pence par titre, payés en numéraire.
Chemistry, est l'une des agences leaders du Royaume-Uni
spécialisée dans les services de marketing intégrée, en particulier dans le
numérique. Son offre comprend la communication publicitaire, le conseil en
stratégie et marketing numérique, le marketing direct et le marketing
promotionnel.
New Business
Le début de l'année 2011 reste actif et fructueux en gains de
nouveaux budgets.
Depuis le 1er janvier, le Groupe est fier de compter ADP, C&A
China, Carl Zeiss Sports Optic, la FNAC, Guerlain, Lenovo, Pages Jaunes et
Sonic parmi ses nouveaux clients.
VI. Perspectives
Les tendances du marché anticipées depuis la fin de l'année
2009 se sont concrétisées au cours de l'année 2010, confirmées par une nette
reprise du marché publicitaire au deuxième semestre dans toutes les régions
du monde et un dernier trimestre exceptionnel.
Dans ce contexte amélioré Publicis Groupe a réalisé
d'excellents résultats tirant notamment parti de son positionnement dans les
activités numériques et bénéficiant de son exposition grandissante dans les
pays à expansion rapide, ces deux vecteurs de croissance représentant déjà
près de la moitié des revenus du Groupe.
Le Groupe entend poursuivre le développement d'une stratégie
bien en place reposant sur deux piliers : le numérique qui continue à croître
très fortement avec les réseaux sociaux et la mobilité et les marchés à forte
croissance.
Ainsi le succès avéré de cette stratégie incite le Groupe à
poursuivre les investissements dans les activités numériques en veillant à
accélérer leur développement hors des Etats-Unis. L'expansion dans les pays à
croissance rapide demeure également une priorité avec le projet de doubler la
taille de l'activité du Groupe en Chine, mais aussi de renforcer ses
positions en Inde et en Amérique Latine.
Un très bon niveau d'activité et une gestion rigoureuse des
coûts a permis au Groupe de terminer l'année avec une situation financière
très robuste.
Le montant des nouveaux budgets engrangés en 2010, très
satisfaisant, témoigne du dynamisme de Publicis Groupe, de sa présence auprès
de ses clients et conforte ses objectifs de gains de parts de marché. Cette
dynamique permet au Groupe d'envisager une croissance supérieure aux
estimations actuelles du marché et de continuer à améliorer sa marge
opérationnelle.
L'objectif du Groupe est d'atteindre à moyen terme 35% de ses
revenus dans le numérique et 30% provenant des marchés à forte croissance. Le
Groupe entend focaliser son action en vue d'atteindre ces objectifs tant par
la croissance organique que par des acquisitions ciblées. Ainsi, près de deux
tiers de ses revenus seront réalisés sur des activités ou pays à forte
croissance.
<< Certaines informations autres qu'historiques contenues dans
le présent document sont susceptibles de constituer des données à caractère
prévisionnel <<forward-looking statements>> ou des prévisions financières non
auditées. Ces données sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se
traduire, ultérieurement, par des données réelles substantiellement
différentes. Ces données sont présentées à la date du présent communiqué et
Publicis Groupe n'assume aucune obligation quant à leur mise à jour du fait
d'événements nouveaux ou de toute autre raison autre que les réglementations
applicables. Publicis Groupe vous invite à prendre connaissance avec
attention des informations relatives aux facteurs susceptibles d'affecter son
activité telles que figurant dans son Document de Référence déposé auprès de
l'Autorité des Marchés Financiers. >>
A propos de Publicis Groupe
Publicis Groupe (Euronext Paris - FR0000130577) est le
troisième groupe mondial de communication, présent dans 104 pays sur les 5
continents et compte environ 49 000 collaborateurs. L'offre publicitaire
s'adresse à des clients locaux aussi bien qu'internationaux, à travers trois
réseaux publicitaires mondiaux : Leo Burnett, Publicis et Saatchi & Saatchi
ainsi que plusieurs agences dont : Fallon, Bartle Bogle Hegarty
(participation à 49 %) et Kaplan Thaler Group. La connexion avec les
consommateurs est organisée de façon holistique par VivaKi qui comprend les
réseaux mondiaux d'agences médias Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia;
et pour la communication numérique et interactive, les réseaux leaders
Digitas et Razorfish. VivaKi développe de nouveaux services et outils, et des
plateformes numériques de prochaine génération. L'offre du Groupe comprend
également la communication santé avec Publicis Healthcare Communications
Group (PHCG, premier réseau mondial). MSLGROUP, l'un des cinq plus grands
réseaux mondiaux dans son secteur, propose une expertise en communication
corporate et financière, relations publiques, marketing social, développement
des marques et événementiel.
Site internet : http://www.publicisgroupe.com
Annexes
New Business 2010
5.9 milliards (net)
Principaux Gains
Digitas
Electronic Arts (Brésil), Topper (Brésil), CA (Etats-Unis),
Goodyear (Etats-Unis), Aflac (Etats-Unis), Sears (Etats-Unis), Whitewave
(Etats-Unis), Olay (Hong Kong/ Taiwan), Airtel (Inde), Nestlé (Inde), Renault
ZE (France), Zimmer (Etats-Unis), Brickell (Brésil), Chrysler (Brésil),
Whirlpool (Brésil), ConocoPhillips (Etats-Unis), American Red Cross
(Etats-Unis), Cadillac (Etats-Unis), Emerson (Etats-Unis), Harley Davidson
(Etats-Unis), Intuit (Etats-Unis), 1-800 Contacts (Etats-Unis), Azul Linhas
Aereas (Etats-Unis),Itau (Brésil), Maphre (Brésil), M Dias Branco (Brésil),
Mead Johnson (Brésil), Procter & Gamble (Brésil), Samsung (Brésil)
Fallon
Cadbury Flake (Royaume-Uni), French Connection (mondial), Nokia (mondial),
The Cosmopolitan of Las Vegas (Etats-Unis), Cadillac (Etats-Unis), H&R Block
(Etats-Unis)
Leo Burnett
Chrysler (Grande-Bretagne, Allemagne, Turquie, Japon Brésil,
Venezuela), Samsung (Malaisie, République Tchèque, Thaïlande, Kazakhstan),
COI/BIS (Royaume-Uni), Research in Motion- Blackberry (Royaume-Uni), DUFRY-
duty free (Mexique), Sigma Alimentos (Mexique), Koleston (Colombie), Nestlé
(Guatemala), Sanofi-Aventis (Guatemala), Canon (Thaïlande), Amway (Chine),
Siemens (Chine), Merrill Lynch (Corée), British Council (Sri Lanka), BMW
(Malaisie), Pilipinas Shell (Philippines), Arla Food (Russie), Nycomed
(Lettonie), The ITI Group (Pologne), Altıparmak (Turquie), El-Bi Electrics
(Turquie), Turkcell (Turquie), Ülker (Turquie), SFR (France), Delipapier
Sofidel (France), Campero (Guatemala, Salvador), V-Inspired (Royaume-Uni),
Cemex (Costa Rica), World Gold Council (Turquie), Dubai International Film
Festival, Tele2 (Kazakhstan), Fiat (Mexique), Cipher Lab (Taiwan), Lenovo
(Japon), Lindt & Sprungli (Royaume-Uni), British Film Institute
(Royaume-Uni), P&G (Royaume-Uni), Samsung (Malaisie, République Tchèque,
Thaïlande, Kazakhstan,Inde), Mc Donald's (Japon), Boon Rawd (Thaïlande),
Oishi (Vietnam), ZDF (Allemagne), Vera Bradley (Japon), Merial (Japon),
Innocent (Royaume-Uni), Travelocity (Etats-Unis),Seek Think (Australie), FFSA
-French Federation of Insurance Societies- (France), Milkmaid (Inde), Gruma
(Mexique), Coca-Cola (Thaïlande, Colombie), Wines of Turkey (Turquie),
Groupama (France), WWF (France), Moet Hennessy Diageo (France), VLCC Health
Care Lanka (Inde), Commonwealth Bank (Indonesia), Airtricity (Irlande), Honda
(Indonésie), Cruicer (Mexique), McDonald's (Philippines), Information
Communication Technology Agency of Sri Lanka (ICTA), Mead Johnson
(Thaïlande), Captain Coating (Thaïlande), Fathai Seasoning Powder
(Thaïlande), Ziraat Bankasi (Turquie), Covidien (Turquie), Miller
(Royaume-Uni), Reliance Telcomm (Inde), United Overseas Bank (Singapour),
Wataniya Telcomm (Sri Lanka), P&G/ Hard Surface Cleaners Brand Agency Leader
Assignment, P&G/ Pampers Brand Agency Leader Assignment, Invesco (Etats-Unis
& Royaume Uni), Sealy (Etats-Unis), White Wave (Etats-Unis)
MSLGroup
What's on (Inde), World Gold Council (Chine), Agence centrale
des organismes de Sécurité sociale (ACOSS) (France), Ministère de la défense
(France), Klépierre Ségécé (France), Pernod Ricard (France), RapidShare
(Allemagne), Apoteket (Suède), Brand South Africa (Chine), United
Technologies Corporation (Inde), Fortis Healthcare (Inde), Nike (Inde), Tim
Hortons (Canada), Schiesser (Allemagne), ICBC (France), L'Oréal for Women &
Science (France), UPS (Etats-Unis), Nestle (USA), eLab (Etats-Unis), OCI
(Etats-Unis)
Publicis Worldwide
Dolce Gusto (France, Etats-Unis), Chrysler (Canada), City of
Toronto (Canada), Metro (Canada), Siemens Energy (Allemagne, Asie),
Telefonica / Movistar (Espagne), Sky News / Online project (Grande-Bretagne),
Cafè do Brasil (Italie), Orogel (Italie), J.K. Helene Curtis (Inde), Reserve
Bank of Inde / VIP Bags (Inde), SCMP Classified Post / Branding brief (Hong
Kong), Le Monde (France), Ricola (France), Descamps (France), Carte d'Or
(France), Cyrillus (France), GT Land Plaza (Chine), La Halle (France),
Aéroports de la Côte d'Azur (France), Nestlé (Mexique), Bupa / Social Media
(Royaume-Uni), Concha y Toro / VCT Brésil, Hamburger / Financial (Allemagne),
Bud Light (Canada), Beefeater Gin (Royaume-Uni), Randstad (Royaume-Uni),
Belle Avenue (Thaïlande), Black Canyon (Thaïlande), Wellcome / Social
business (Allemagne), Emirates Airlines (Pays-Bas), Stivoro / Anti-smoking
campaign (Pays-Bas), Musée du Louvre (France), Losc / Lille Football Club
(France), Hammerson (France), Shanghai World Expo's / Information &
communication pavilion account, Virgin Mobile (Australie), City of Dreams /
Digital account (Hong Kong), Indigo Books / Largest Canadian book retailer
(Canada), Hasbro (Canada), Canadian Olympic Foundation (Canada), Fiat / Punto
Evo / Lancement international : Espagne, Portugal, Pays-Bas, Belgique,
Irlande, Pologne (France), BNP Paribas Investment Partners (Pays Bas), Nestlé
Maggi (Malaisie), Little Liushen (Chine), V-Guard (Inde), Procter & Gamble
(Brésil), Microsoft (Roumanie) ALJ Group (Malaisie), Burger King (Singapour),
Common Wadden Sea Secretariat / Wadden Sea Unesco World Heritage (Allemagne),
CBID- China Business Intelligence (Chine), Aegis Global Academy (Inde),
Nestlé (Thaïlande), Yun He Soy Milk (Chine), Edenred (Italie), Renault Zero
Emissioni (Italie), Zambon Italia / Fluimucil Orosolubile (Italie), Movi
(Italie), U Mobile Malaysia (Malaisie), Amway (Chine), HP (Chine), Yu He Soy
Milk (Chine), SuperB of Skoda (Chine), GDB brand TVC (Chine), Lucky Lotto of
DJI Holding (Chine), The Hill of CMPD (China), CongDu of Kingold (Chine),
Dinghu (Chine), Oenobiol (France), Ministère de l'Economie (France), Orange
Challenge (France), Luxottica (France), Nestlé (Ghana), Rider Levett Bucknall
(Royaume-Uni), Edelweiss (Allemagne), Randstad (Allemagne), Orange Challenge
(France) , Orange Pro (France) Nestle (Mexique), Swiss Post (Suisse), Air
Asia (Royaume-Uni), Fresco (Italie), Bernina International (Suisse), Subway
Restaurants (Nouvelle Zélande), Nestlé (Singapour), PMU/digital (France),
RATP (France), Paypal/digital (Brésil), Cleartrip (India), Haco Group of
Thailand (Thaïlande), Virgin Unite (Royaume-Uni), LG/digital (Publicis Modem
WW)
Razorfish
The Hollywood Reporter (Etats-Unis), Pattex (Allemagne), Home
Depot (Etats-Unis)
Saatchi & Saatchi
Arla Foods - Lurpak (mondial à l'exception de la
Grande-Bretagne), BNP Paribas (Pologne), Red.es digital TV (Espagne),
Chrysler & Dodge SUV (Chine), Vinda (Chine), Carlsberg : Dali, Wusu, XiXia
(Chine), Petrobras (Brésil), Sanitarium (Nouvelle-Zélande), Toyota (Italie),
Harley-Davidson (Inde), CIBIL (Inde), Sony Playstation (Amérique Latine),
(and Sony Cyber-shot (Argentina with Conill/Latin America), Honda (Brazil),
Procter & Gamble Digital Communications (Brazil), Chivas Regal (China), York
Timbers (South Africa), Diageo Global Travel (UK), Tuffy (Afrique du Sud),
LaForet Department Store (Japon), Electoral Commission (Nouvelle-Zélande),
Coca-Cola (Argentine/ Amérique Latine), CartaSì (Italie), FMG (
Nouvelle-Zélande), Record Bank (Belgium), Essent (Belgique), Pioneer
Foods/Nulaid (Afrique du Sud), Dubai Global Energy Forum 2011 (UAE), Agorex
(Argentine), Berlingske Media (Danemark), Danske Bank (Danemark), Gillette
(Argentine), Healthy Weight Commitment Foundation (Etats-Unis), Mead Johnson
(Moyen-Orient), Mead Johnson/Enfamil (Pays-Bas/ Europe), Pacena beer
(Argentine), Scotts (Canada), Timberland (Argentine), Toyota (République
Tchèque/Slovaquie, Danemark, Italie et Hongrie), Vestas - S&S S (mondial)
Starcom MediaVest Group
Honda (Allemagne, Italie, Norvège, Pologne, Suède,
Royaume-Uni), CBS Film (Etats-Unis), Turner (Etats-Unis), Napa Auto Parts
(Etats-Unis), Nintendo (Pays-Bas), Gouvernement des Pays-Bas, Van Haren
(Pays-Bas), Silesia Voivodship (Pologne), Ministère de l'Environnement
(Pologne), Skyways (Suède), FEW Online Retail (Suède), Prudential Direct
Insurance (Taiwan), Coca-Cola (France), Mitre 10 (Australie), Mars Wrigley
(Chine), in.gr (Grèce), General Mills (Chine), Supermac's (Irlande), AIB
(Irlande), IKKS (Pays-Bas), Provident (Pologne), Adidas (Emirats Arabes
Unis), Aflac (Etats-Unis), Avon (Etats-Unis), American Egg Board
(Etats-Unis), Kraft/ Cadbury (mondial), GlaxoSmithKline (Europe), Westin
(Inde), IDA (Irlande), ABN Amro (Pays-Bas), Singapore Navy, TMB Bank
(Thaïlande), Comcast (Etats-Unis) Darden Restaurants (Etats-Unis, Canada) ,
Amar Remedies (Inde) , Yahoo (Taiwan), Cineworld (Royaume-Uni), Dreams
(Royaume-Uni), 1-800 Contacts (Etats-Unis), Best Buy (Pologne), Harry Winston
(Moyen-Orient, Afrique du Nord, Inde)
The Kaplan Thaler group
Aflac (Etats-Unis) Shire (Etats-Unis), Pfizer (nouvelles
marques) (Etats-Unis)
ZenithOptimedia
Aviva (mondial), Reckitt Benckiser (mondial), Beijing Tourism
Board, China Merchant Bank, Maoduoli (Chine), Electrolux (Vietnam), Georgia
Pacific (Roumanie), Vivartia (Roumanie), BN Telecom (Turquie), Dyo (Turquie),
Pegasus Airlines (Turquie), SAB Miller (Equador), Axtel (Mexique), Lindt
(Emirats Arabes Unis), Gouvernement de Catalogne (Espagne), Ministère de
l'Environnement (Espagne), Perfume Shop (Grande-Bretagne), Remington Consumer
Products (Etats-Unis), Beijing Lan Hai Cold Mineral Water (Chine), Warner
Bros (Singapour), Universal Pictures (Mexique), Hubei Mobile (Chine), Reckitt
Benckiser (Chine), AS Watson (APAC), BGL Group (Royaume-Uni), Travelocity
(Etats-Unis), Asia Pacific Breweries (Singapore), O2 (Europe), Orbitz
(Etats-Unis) Reckitt Benckiser (Pologne), Canal + (Pologne), Inco-Veritas
(Pologne), Triumph (Pologne), Sonic (Etats-Unis), Deutsche Post/DHL
(Allemagne), CartaSi (Italie), Raiffeisen Bank (Russie), HTC (Chine),
Sanofi-Aventis( France, Amériques, Asie), Travelocity (Etats-Unis), Pinnacle
Foods (Etats-Unis), Square Enix (Etats-Unis)
Communiqués de Presse 2010
08/01/10 Programme de Rachat d'Actions
11/01/10 Partenariat entre le Women's Forum et Terrafemina
18/01/10 Oceanes 2018 - Amortissement anticipé
05/02/10 Négociation exclusive de Lov Group et Publicis Groupe
17/02/10 Résultats Annuels 2009
16/03/10 Rémunération des Membres du Directoire
30/03/10 Prise de Participation minoritaire dans Taterka Comunicações
06/04/10 Publicis Groupe Acquiert In-Sync, Agence de Communication
22/04/10 Publicis Groupe : Résultats du 1er trimestre 2010 - Retour à la
croissance
26/04/10 Renouvellement de mandats au Conseil de Surveillance de Publicis
Groupe
29/04/10 Publicis Groupe acquiert la totalité du capital de Leo Burnett /
W&K Beijing Advertising Co. Ltd
10/05/10 Publicis Groupe annonce avoir acquis auprès de Dentsu Inc. 7 500
000 de ses propres actions en vue de leur annulation
19/05/10 Publicis Groupe acquiert Resolute Communications dans le secteur
de la santé
01/06/10 Assemblée Générale des Actionnaires de Publicis Groupe -
Dividende fixé à 0,60 euro par action
01/06/10 Conseil de Surveillance et Directoire de Publicis Groupe
28/06/10 Danièle Bessis rejoint Publicis Groupe en qualité de CEO de
Re:Sources Worldwide
12/07/10 Publicis Groupe acquiert l'agence de publicité G4 en Chine
29/07/10 Publicis Groupe : Résultats du 1er Semestre 2010
02/08/10 Publicis Groupe poursuit son expansion dans le numérique avec
l'acquisition d'AG2, agence leader interactive au Brésil
09/09/10 Publicis Groupe et Lov Group décident de mettre un terme aux
négociations sur l'ouverture du capital de France Télévisions
Publicité
01/10/10 Publicis Groupe acquiert les agences 20:20 Media et 2020Social,
créant ainsi MSLGROUP India - Leader en RP, media sociaux et
services de communication spécialisés en Inde
06/10/10 Publicis Groupe acquiert 49% du groupe brésilien Talent Group et
renforce sa présence sur les marchés à forte croissance
21/10/10 Publicis Groupe publie son revenu du 3ème trimestre 2010
17/11/10 Publicis Groupe acquiert Eastwei Relations en Chine
29/11/10 Publicis Groupe acquiert Publicis Roumanie, Focus
Advertising et Publicis Events et renforce son offre globale
sur le marché roumain
13/12/10 Publicis Groupe acquiert Digital District
16/12/10 Publicis Groupe prend une participation majoritaire
dans Andreoli MS&L au Brésil
20/12/10 Publicis Groupe acquiert Healthcare Consulting et
crée une nouvelle agence de conseil en stratégie
26/12/10 Publicis Groupe lance une OPA amicale sur Chemistry
au Royaume-Uni
27/01/11 Publicis Groupe renforce sa participation dans Wefcos
- Véronique Morali nommée présidente
Pour plus d'informations: http://www.publicisgroupe.com
Définitions
Dette nette : la dette financière nette (ou dette nette) est
égale à la somme des dettes financières long et court terme et des dérivés de
couverture associés, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie.
Dette nette moyenne : moyenne annuelle des dettes nettes moyennes
mensuelles.
New Business net : cette donnée n'est pas issue du reporting financier
mais résulte d'une estimation des investissements publicitaires média
annualisés sur les budgets gagnés (nets des pertes) de clients nouveaux ou
existants.
Marge Opérationnelle : La marge opérationnelle est égale au
revenu après déduction des charges de personnel, autres charges
opérationnelles (hors autres produits et charges non courants et dotations
aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions).
Taux de marge opérationnelle : Le taux de marge opérationnelle, qui est
égal à la marge opérationnelle exprimée en pourcentage du revenu, est un
indicateur suivi par le Groupe dans le but de mesurer la performance des
unités génératrices de trésorerie et du Groupe dans son ensemble.
Calcul du Revenu et de la Croissance Organique
(Millions EUR) S1 2010 S2 2010 Q4 2010 2010
Revenu 2009 2 209 2 315 1 268 4 524
Impact des taux de change 55 187 97 242
Revenu 2009 au taux de change 2010 (a) 2 264 2 502 1 365 4 766
Revenu 2010 avant impact des
acquisitions (1) (b) 2 383 2 778 1 536 5 161
Revenu des acquisitions 155 102 24 257
Revenu 2010 2 538 2 880 1 560 5 418
Croissance organique (b/a) +5,3% +11,0% 12,5% +8,3%
(1) Nettes de cessions
Taux de change moyen au 31 Déc. 2010 : 1 USD = 0,7551 EUR
1 GBP = 1,1660 EUR
Publicis Groupe
Comptes consolidés- exercice 2010
(Non audités)
Compte de résultat consolidé
(en millions d'euros) 2010 2009 2008
Revenu 5 418 4 524 4 704
Charges de personnel (3 346) (2 812) (2 852)
Autres charges opérationnelles (1 105) (940) (963)
Marge opérationnelle avant amortissements 967 772 889
Dotations aux amortissements (hors
incorporels liés aux acquisitions) (111) (92) (104)
Marge opérationnelle 856 680 785
Dotations aux amortissements des incorporels
liés aux acquisitions (34) (30) (29)
Pertes de valeur (1) (28) (13)
Autres produits et charges non courants 14 7 8
Résultat opérationnel 835 629 751
Charges financières (81) (73) (110)
Produits financiers 16 12 29
Coût de l'endettement financier net (65) (61) (81)
Autres charges et produits financiers (11) (9) 2
Résultat avant impôt des entreprises consolidées 759 559 672
Impôt sur le résultat (216) (146) (196)
Résultat net des entreprises consolidées 543 413 476
Quote-part dans les résultats des mises en
équivalence 8 4 2
Résultat net 551 417 478
Dont :
- Résultat net attribuable aux
participations ne donnant pas le contrôle
(intérêts minoritaires) 25 14 31
- Résultat net attributable aux
propriétaires de la société mère du Groupe
(part du Groupe) 526 403 447
(table continue)
2010 2009 2008
Données par action (en euros) -
Résultat net attribuable aux
propriétaires de la société mère du
Groupe
Nombre d'actions 202 149 754 202 257 125 202 536 963
Bénéfice net par action 2,60 1,99 2,21
Nombre d'actions dilué 235 470 461 220 867 344 220 728 941
Bénéfice net par action - dilué 2,35 1,90 2,12
Etat de résultat global consolidé
(en millions d'euros) 2010 2009 2008
Résultat net de la période (a) 551 417 478
Autres éléments du résultat global
- Réévaluation des titres disponibles à
la vente 12 12 (15)
- Gains et pertes actuariels sur régime
à prestations définies (10) (4) (45)
- Réserve de conversion 297 (59) (5)
- Impôts différés relatifs aux autres
éléments du résultat global 4 1 16
Total des autres éléments du résultat
global (b) 303 (50) (49)
Résultat global de la période (a) + (b) 854 367 429
Dont :
- Résultat global de la période
attribuable aux participations ne
donnant pas le contrôle (intérêts
minoritaires) 33 17 28
- Résultat global de la période
attribuable aux propriétaires de la
société mère du Groupe (part du Groupe) 821 350 401
Bilan consolidé
(en millions d'euros) 31 31 31
décembre décembre décembre
2010 2009 2008
Actif
Écarts d'acquisition nets 4 278 3 928 3 693
Immobilisations incorporelles nettes 856 835 794
Immobilisations corporelles nettes 464 458 480
Impôts différés actifs 75 73 91
Titres mis en équivalence 140 49 44
Autres actifs financiers 113 94 101
Actifs non courants 5 926 5 437 5 203
Stocks et en-cours de production 326 290 319
Clients et comptes rattachés 5 953 4 875 4 843
Autres créances et actifs courants 572 548 628
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2 164 1 580 867
Actifs courants 9 015 7 293 6 657
Total de l'actif 14 941 12 730 11 860
Passif
Capital 77 79 78
Réserves consolidées, part du Groupe 3 284 2 734 2 242
Capitaux propres attribuables aux
propriétaires de la société mère du
Groupe (part du Groupe) 3 361 2 813 2 320
Participations ne donnant pas le
contrôle (intérêts minoritaires) 21 25 30
Total capitaux propres 3 382 2 838 2 350
Dettes financières à plus d'un an 1 783 1 796 1 323
Impôts différés passifs 219 214 232
Provisions à long terme 458 449 459
Passifs non courants 2 460 2 459 2 014
Fournisseurs et comptes rattachés 7 216 5 835 5 802
Dettes financières à moins d'un an 290 214 218
Dettes d'impôts sur les sociétés 39 63 68
Provisions à court terme 118 100 110
Autres dettes et passifs courants 1 436 1 221 1 298
Passifs courants 9 099 7 433 7 496
Total du passif 14 941 12 730 11 860
Tableau des flux de trésorerie consolidés 2010 2009 2008
(en millions d'euros)
Flux de trésorerie liés à l'activité
Résultat net 551 417 478
Neutralisation des produits et charges calculés :
Impôt sur le résultat 216 146 196
Coût de l'endettement financier net 65 61 81
Moins-values (plus-values) de cession d'actifs
(avant impôt) (14) (10) (2)
Dotation aux amortissements et pertes de
valeur sur immobilisations corporelles et
incorporelles 146 150 146
Charges calculées liées aux stock-options et
assimilés 26 24 9
Autres produits et charges calculés 6 11 8
Quote-part de résultat des sociétés mises en
équivalence (8) (4) (2)
Dividendes reçus des sociétés mises en
équivalence 14 9 10
Impôt payé (219) (157) (169)
Intérêts financiers payés (76) (75) (89)
Intérêts financiers encaissés 17 16 37
Variation du besoin en fonds de roulement lié
à l'activité (1) 287 59 12
Flux net de trésorerie générés par l'activité
(I) 1 011 647 715
Flux de trésorerie liés aux opérations
d'investissement
Acquisitions d'immobilisations corporelles et
incorporelles (103) (74) (92)
Cessions d'immobilisations corporelles et
incorporelles 25 10 28
Acquisitions nettes d'immobilisations financières 5 10 (1)
Acquisitions de filiales (166) (273) (155)
Cessions de filiales 1 1 -
Flux net de trésorerie liés aux opérations
d'investissement (II) (238) (326) (220)
Flux de trésorerie liés aux opérations de
financement
Augmentation de capital - - 1
Dividendes versés aux actionnaires de la
société mère (107) (107) (106)
Dividendes versés aux participations ne
donnant pas le contrôle (21) (26) (24)
Encaissements provenant de nouveaux emprunts 7 744 482
Remboursement des emprunts (52) (108) (1 128)
Rachats de participations ne donnant pas le
contrôle(2) (9) (25) (17)
(Achats)/Ventes nets d'actions propres et de BSA (198) 5 (174)
Flux net de trésorerie liés aux opérations de
financement (III) (380) 483 (967)
Incidence des variations de taux de change (IV) 188 (94) 19
Variation de la trésorerie consolidée (I + II
+ III + IV) 581 710 (452)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er
janvier 1580 867 1 313
Soldes créditeurs de banques au 1er janvier (33) (30) (24)
Trésorerie à l'ouverture (V) 1 547 837 1 289
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31
décembre 2 164 1 580 867
Soldes créditeurs de banques au 31 décembre (36) (33) (30)
Trésorerie à la clôture (VI) 2 128 1 547 837
Variation de la trésorerie consolidée (VI - V) 581 710 (452)
(1) Détail de la variation du besoin en fonds
de roulement lié à l'activité
Variation des stocks et en-cours de production (14) 29 64
Variation des créances clients et autres
créances (855) 160 (110)
Variations des dettes fournisseurs, autres
dettes et provisions 1 156 (130) 58
Variation du besoin en fonds de roulement lié
à l'activité 287 59 12
(2) Consécutivement à l'application d'IFRS 3 révisée, les rachats de
participations ne donnant pas le contrôle, antérieurement présentés dans les
opérations d'investissement, sont à présent classés dans les opérations de
financement.
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Nombre (en millions d'euros) Capital Réserves Réserves et
d'actions social liées au résultats
en capital consolidés
circulation
183 600 411 31 décembre 2007 81 2 742 (436)
Résultat net 447
Autres éléments du résultat
global :
Réévaluation à la juste
valeur des titres
disponibles à la vente
Gains et pertes actuariels
sur régimes à prestations
définies(1) (29)
Ecarts de change
Total des autres éléments du
résultat global - - (29)
Total des produits et
charges de la période - - 418
1 633 629 Augmentation de capital de
Publicis Groupe SA et
annulation d'actions propres (3) (189) 192
Dividendes (106)
Rémunérations fondées sur
des actions(1) 8
Intérêts complémentaires sur
Oranes (7)
(6 379 739) Achats/Ventes d'actions
propres (174)
178 854 301 31 décembre 2008 78 2 553 (105)
Résultat net 403
Autres éléments du résultat
global :
Réévaluation à la juste
valeur des titres
disponibles à la vente
Gains et pertes actuariels
sur régimes à prestations
définies(1) (3)
Ecarts de change
Total des autres éléments du
résultat global - - (3)
Total des produits et
charges de la période - - 400
1 562 129 Augmentation de capital de
Publicis Groupe SA 1 47 (48)
Composante capitaux propres
de l'OCEANE 2014 49
Dividendes (107)
Rémunérations fondées sur
des actions(1) 26
Intérêts complémentaires sur
Oranes (6)
Effet des acquisitions et
des engagements
de rachat de minoritaires
6 752 338 Achats/Ventes d'actions
propres 181
187 168 768 31 décembre 2009 79 2 600 390
Résultat net 526
Autres éléments du résultat
global :
Réévaluation à la juste
valeur des titres
disponibles à la vente
Gains et pertes actuariels (6)
sur régimes à prestations
définies(1)
Ecarts de change
Total des autres éléments du
résultat global - - (6)
Total des produits et
charges de la période - - 520
(5 937 871) Augmentation de capital de
Publicis Groupe SA et (2) (168) (48)
annulation d'actions propres
Dividendes (107)
Rémunérations fondées sur
des actions(1) 39
Intérêts complémentaires sur
Oranes (7)
Effet des acquisitions et
des engagements
de rachat de minoritaires
1 140 173 Achats/Ventes d'actions
propres 20
182 371 070 31 décembre 2010 77 2 432 807
(table continue)
Nombre (en millions d'euros) Réserve de Réserve de juste
d'actions conversion valeur
en
circulation
183 600 411 31 décembre 2007 (313) 124
Résultat net
Autres éléments du résultat
global :
Réévaluation à la juste
valeur des titres
disponibles à la vente (15)
Gains et pertes actuariels
sur régimes à prestations
définies(1)
Ecarts de change (2)
Total des autres éléments du
résultat global (2) (15)
Total des produits et
charges de la période (2) (15)
1 633 629 Augmentation de capital de
Publicis Groupe SA et
annulation d'actions propres
Dividendes
Rémunérations fondées sur
des actions(1)
Intérêts complémentaires sur
Oranes
(6 379 739) Achats/Ventes d'actions
propres
178 854 301 31 décembre 2008 (315) 109
Résultat net
Autres éléments du résultat
global :
Réévaluation à la juste
valeur des titres
disponibles à la vente 12
Gains et pertes actuariels
sur régimes à prestations
définies(1)
Ecarts de change (62)
Total des autres éléments du
résultat global (62) 12
Total des produits et
charges de la période (62) 12
1 562 129 Augmentation de capital de
Publicis Groupe SA
Composante capitaux propres
de l'OCEANE 2014
Dividendes
Rémunérations fondées sur
des actions(1)
Intérêts complémentaires sur
Oranes
Effet des acquisitions et
des engagements
de rachat de minoritaires
6 752 338 Achats/Ventes d'actions
propres
187 168 768 31 décembre 2009 (377) 121
Résultat net
Autres éléments du résultat
global :
Réévaluation à la juste
valeur des titres
disponibles à la vente 12
Gains et pertes actuariels
sur régimes à prestations
définies(1)
Ecarts de change 289
Total des autres éléments du
résultat global 289 12
Total des produits et
charges de la période 289 12
(5 937 871) Augmentation de capital de
Publicis Groupe SA et
annulation d'actions propres
Dividendes
Rémunérations fondées sur
des actions(1)
Intérêts complémentaires sur
Oranes
Effet des acquisitions et
des engagements
de rachat de minoritaires
1 140 173 Achats/Ventes d'actions
propres
182 371 070 31 décembre 2010 (88) 133
Nombre (en millions Capitaux Participations Total
d'actions d'euros) propres ne donnant pas capitaux
en attribuables le contrôle propres
circulation aux (intérêts
propriétaires minoritaires)
de la société
mère
183 600 411 31 décembre 2007 2 198 27 2 225
Résultat net 447 31 478
Autres éléments du
résultat global :
Réévaluation à la
juste valeur des
titres disponibles
à la vente (15) (15)
Gains et pertes
actuariels sur
régimes à
prestations définies(1) (29) (29)
Ecarts de change (2) (3) (5)
Total des autres
éléments du
résultat global (46) (3) (49)
Total des produits
et charges de la
période 401 28 429
1 633 629 Augmentation de
capital de
Publicis Groupe SA
et annulation
d'actions propres - -
Dividendes (106) (25) (131)
Rémunérations
fondées sur des
actions(1) 8 8
Intérêts
complémentaires
sur Oranes (7) (7)
(6 379 739) Achats/Ventes
d'actions propres (174) (174)
178 854 301 31 décembre 2008 2 320 30 2 350
Résultat net 403 14 417
Autres éléments du
résultat global :
Réévaluation à la
juste valeur des
titres disponibles
à la vente 12 12
Gains et pertes
actuariels sur
régimes à
prestations
définies(1) (3) (3)
Ecarts de change (62) 3 (59)
Total des autres
éléments du
résultat global (53) 3 (50)
Total des produits
et charges de la
période 350 17 367
1 562 129 Augmentation de
capital de
Publicis Groupe SA - -
Composante
capitaux propres 49 49
de l'OCEANE 2014
Dividendes (107) (26) (133)
Rémunérations
fondées sur des
actions(1) 26 26
Intérêts
complémentaires
sur Oranes (6) (6)
Effet des
acquisitions et
des engagements
de rachat de
minoritaires - 4 4
6 752 338 Achats/Ventes 181 181
d'actions propres
187 168 768 31 décembre 2009 2 813 25 2 838
Résultat net 526 25 551
Autres éléments du
résultat global :
Réévaluation à la
juste valeur des
titres disponibles
à la vente 12 12
Gains et pertes
actuariels sur
régimes à
prestations
définies(1) (6) (6)
Ecarts de change 289 8 297
Total des autres
éléments du
résultat global 295 8 303
Total des produits
et charges de la
période 821 33 854
(5 937 871) Augmentation de (218) (218)
capital de
Publicis Groupe SA
et annulation
d'actions propres
Dividendes (107) (21) (128)
Rémunérations
fondées sur des
actions(1) 39 39
Intérêts
complémentaires
sur Oranes (7) (7)
Effet des
acquisitions et
des engagements
de rachat de
minoritaires - (16) (16)
1 140 173 Achats/Ventes
d'actions propres 20 20
182 371 070 31 décembre 2010 3 361 21 3 382
(1) Les gains et pertes actuariels sur régimes à prestations définies
ainsi que les rémunérations fondées sur des actions sont présentés compte
tenu de l'incidence des impôts différés associés.
Détail du calcul du bénéfice net par action
Bénéfice net par action (de base et dilué)
(en millions d'euros, sauf les actions) 2010 2009 2008
Bénéfice net retenu pour le calcul du
BNPA
Résultat net part du Groupe a 526 403 447
Impact des instruments dilutifs :
- Economies de frais financiers
liées à la conversion des
instruments de dettes, nettes
d'impôt (1) 27 16 20
Résultat net part du Groupe
- dilué b 553 419 467
Nombre d'actions retenu pour
le calcul du BNPA
Nombre d'actions moyen composant le
capital social 192 754 345 196 020 983 196 277 148
Actions propres à déduire
(moyenne sur l'exercice) (10 912 268)(15 633 664)(16 651 410)
Actions à remettre en remboursement
des Oranes 20 307 677 21 869 806 22 911 225
Nombre d'actions moyen retenu pour
le calcul c 202 149 754 202 257 125 202 536 963
Impact des instruments dilutifs :
- Actions gratuites et
stock-options dilutifs (1) 4 389 680 1 770 247 137 404
- Bons de Souscription d'Actions
(BSA) (1) 480 327 - -
- Actions résultant de la conversion
des emprunts convertibles (2) 28 450 700 16 839 972 18 054 574
Nombre d'actions diluées
(en euros) d 235 470 461 220 867 344 220 728 941
Bénéfice net par action a/c 2,60 1,99 2,21
Bénéfice net par action - dilué b/d 2,35 1,90 2,12
(1) Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif,
c'est-à-dire dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de
l'exercice, sont pris en considération. En 2010, tous les stock-options et
BSA non encore exercés à la clôture de l'exercice ont un effet dilutif.
(2) Sur les trois années 2010, 2009 et 2008, les Oceanes ont
toutes un caractère dilutif et sont donc prises en compte dans le calcul du
BNPA dilué.
Bénéfice net courant par action (de base et dilué)
(en millions d'euros, sauf les 2010 2009 2008
actions)
Bénéfice net retenu pour le calcul du
BNPA courant (1)
Résultat net part du Groupe 526 403 447
Eléments exclus :
- Amortissement des incorporels liés
aux acquisitions, net d'impôt 21 18 18
- Perte de valeur, nette d'impôt 1 27 11
- Plus (moins) values nettes de (12) (6) (5)
cession de terrains, d'immeubles et
baux immobiliers à long terme
- Impôt différé actif lié à l'Océane
2014 (2) - (23) -
Résultat net courant part du
Groupe e 536 419 471
Impact des instruments dilutifs :
- Economies de frais financiers
liés à la conversion des
instruments de dette, nettes
d'impôt 27 16 20
Résultat net courant part du
Groupe - dilué f 563 435 491
Nombre d'actions retenu pour le
calcul du BNPA
Nombre d'actions moyen composant
le capital social 192 754 345 196 020 983 196 277 148
Actions propres à déduire (moyenne
sur l'exercice) (10 912 268)(15 633 664)(16 651 410)
Actions à remettre en remboursement 20 307 677 21 869 806 22 911 225
des Oranes
Nombre d'actions moyen retenu pour
le calcul c 202 149 754 202 257 125 202 536 963
Impact des instruments dilutifs :
- Actions gratuites et
stock-options dilutifs 4 389 680 1 770 247 137 404
- Bons de Souscription d'Actions
(BSA) 480 327 - -
- Actions résultant de la
conversion des emprunts
convertibles 28 450 700 16 839 972 18 054 574
Nombre d'actions diluées d 235 470 461 220 867 344 220 728 941
(en euros)
Bénéfice net courant par action(1) e/c 2,65 2,07 2,33
Bénéfice net courant par action -
dilué (1) f/d 2,39 1,97 2,22
(1) BNPA avant amortissement des incorporels liés aux
acquisitions, perte de valeur, plus (moins)-value sur opérations de cession
d'immeubles et terrains, et impôt différé actif lié à l'Oceane 2014.
(2) Effet de l'impôt différé actif reconnu à hauteur de
l'impôt différé passif comptabilisé sur la part de l'Océane 2014 enregistrée
en capitaux propres.
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