Pacific provee un resumen de la propuesta del proponente

TORONTO, 19 de agosto de 2016 /PRNewswire/ -- El 16 de agosto de 2016, Pacific Exploration & Production Corp. (la "compañía") recibió una propuesta (la "propuesta del proponente") realizada por O'Hara Administration Co., S.A., Fernando Chico Pardo de Promecap S.A. de C.V., Sergio Gutiérrez (del grupo DeAcero), Carlos Bremer Gutiérrez (Value Grupo Financiero) y otros ciertos accionistas minoritarios de la compañía (a los que en lo adelante se hará referencia colectivamente como el "proponente") con respecto a una transacción alternativa. Como lo requieren las leyes colombianas sobre títulos valores correspondientes, la compañía está suministrando un resumen de los términos materiales de la propuesta del proponente según fue enunciada por el proponente. Al brindar el siguiente resumen, la compañía reitera que está, con la inclusión del Comité Independiente de la Junta Directiva (la "Junta"), en el proceso de revisión de la propuesta del proponente con sus asesores financieros y jurídicos y enfatiza que no se ha llegado a ninguna decisión con respecto a la propuesta del proponente. Por consiguiente, la compañía no está en posición de evaluar la certeza del resumen y no hace representación alguna con respecto al resumen o a cualquier beneficio de la propuesta del proponente que esté implícito o expresamente señalado a continuación.

La compañía no solicitó la propuesta del proponente ni participó en discusión alguna con cualquiera de sus proponentes. La compañía no ha tenido aportación ni participación en la redacción de ninguno de los documentos relacionados con la propuesta del proponente.

Resumen de la propuesta de proponente 

La propuesta del proponente:

• Ha sido entregada a través de una serie de hojas de términos, las cuales señalan que dependen de la formalización de la documentación definitiva. El proponente ofrece adoptar los acuerdos y la documentación existente en relación con la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst con supeditación a la negociación de enmiendas para dar efecto a la propuesta del proponente.
• Ofrece US$575 millones en financiamiento deudor en posesión ("DIP"), de los cuales US$325 millones serán provistos por el proponente y el resto por los proveedores DIP existentes, que no sean Catalyst, y dependen de un respaldo por parte del proponente. La parte del financiamiento DIP que será provista por los proveedores DIP existentes se emitirá con un descuento de emisión original de 10%. Ciertas fechas límites para completar los pasos requeridos por el proceso DIP han sido prorrogadas en 4 1/2 meses en comparación con la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst.
• Contempla que el financiamiento DIP se usará, en parte, para pagar los costos y cargos por terminación pagables relacionados con la terminación de la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst.
• Asigna al proponente el 15% del patrimonio neto luego de emerger de la reestructuración, además del 12,5% en patrimonio neto que recibiría por proveer su parte del financiamiento DIP.
• Ofrece US$300 millones para usarse en la adquisición de hasta el 25% de las acciones de la compañía emitidas a los acreedores según los términos de la reorganización, según elijan los acreedores.
• Contempla un posible pago adicional de US$250 millones, que será financiado y pagado por la compañía, a los acreedores existentes; aunque no está completamente definido, parece que la mitad de dicho pago sería en forma de deuda no garantizada y la otra mitad sería pagable en efectivo supeditado a que la capitalización de mercado de la compañía sea de US$2.000 millones o más para un período de tiempo especificado.
• Mantiene el plan existente de incentivos de la gerencia de 10% luego de la recapitalización.
• No provee recuperación para los accionistas existentes.

La compañía no tiene intenciones de hacer comentarios adicionales acerca de la propuesta del proponente hasta el momento de anunciar sus conclusiones sobre dicha propuesta.

Pueden encontrarse detalles adicionales con respecto a la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst en el sitio web del organismo de monitoreo en www.pwc.com/ca/pacific y en SEDAR.

Información de contacto para los accionistas 

Se les recuerda a los accionistas que pueden dirigir sus preguntas o preocupaciones, excepto aquellas acerca de los detalles específicos de la propuesta del proponente, directamente a la compañía en [email protected].

Información de contacto para los tenedores de notas 

Se exhorta a los tenedores de notas que tengan preguntas con respecto a la transacción de reestructuración con los acreedores/Catalyst a que se comuniquen con Kingsdale Shareholder Services llamando de forma gratuita en América del Norte al 1-877-659-1821 o desde fuera de América del Norte llamando con cobro revertido al 1-416-867-2272 o por correo electrónico a [email protected].

Acerca de Pacific:

Pacific Exploration & Production Corp. es una compañía pública canadiense que es líder en la exploración y producción de gas natural y petróleo crudo, con operaciones enfocadas hacia América Latina. La compañía tiene una cartera diversificada de activos con participaciones en más de 70 bloques de exploración y producción en varios países, incluso Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la compañía está enfocada hacia el crecimiento sostenible en producción y reservas y hacia la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con llevar a cabo sus actividades comerciales de forma segura y de una manera social y medioambientalmente responsable.

Nota cautelar concerniente a las declaraciones a futuro 

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Todas las declaraciones, que no sean las declaraciones de hechos históricos, que abordan actividades, eventos o acontecimientos que la compañía considera, espera o anticipa que ocurrirán o podrán ocurrir en el futuro (incluso, pero sin limitarse a, declaraciones relacionadas con la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst (incluso la aprobación de la misma) y la propuesta del proponente (incluso la consideración de la misma) son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro reflejan las expectativas o las creencias actuales de la compañía sobre la base de información que la compañía actualmente tiene disponible. Las declaraciones a futuro están sujetas a una cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden determinar que los resultados reales de la compañía difieran materialmente de los discutidos en las declaraciones a futuro, e incluso si esos resultados reales se concretan o se concretan sustancialmente, no hay seguridad de que tendrán las consecuencias esperadas para la compañía o efectos sobre ella. Entre los factores que podrían determinar que los resultados o los eventos reales difirieran materialmente de las actuales expectativas, se encuentran, entre otros: la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en funcionamiento luego de completarse la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst o cualquier otra transacción de reestructuración; volatilidad en los precios de mercado para el petróleo y el gas natural; un entorno continuo de depresión en el precio del petróleo con potencial de mayor declinación; incumplimiento en el marco de las facilidades de crédito de la compañía y/o las notas preferentes de la compañía debido a un incumplimiento de las cláusulas al respecto; cantidades que pasen a ser vencidas y pagables según las facilidades de crédito y/o las notas preferentes, a pesar de la firma de acuerdos de apoyo, sea a través de las acciones de los tenedores de las notas preferentes o del fideicomisario bajo cada una de las respectivas escrituras de las notas preferentes u otras; el impacto de casos de impago con respecto a las facilidades de crédito y/o las notas preferentes sobre otros contratos materiales de la compañía, incluso, pero sin limitarse a, impagos cruzados que den como resultado la aceleración en las cantidades pagables al respecto o la terminación de dichos acuerdos a pesar de la protección obtenida por la compañía bajo los procedimientos de la CCAA en Canadá y/o buscada en procedimientos bajo otras jurisdicciones correspondientes (incluso Colombia y Estados Unidos); que la compañía no pueda completar la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst, la cual está sujeta a un número de condiciones y otros riesgos e incertidumbres; las aprobaciones de los tribunales y las autoridades reguladoras requeridas u otras; que no se pueda satisfacer cualquiera de los términos o condiciones de cualquier otro acuerdo con los acreedores de la compañía con respecto a una restructuración propuesta; cualquier impacto negativo sobre las operaciones actuales de la compañía como resultado de la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst o de que no se pueda poner en práctica la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst o llegar a ningún otro acuerdo con acreedores; las percepciones sobre las perspectivas de la compañía y las perspectivas de la industria del petróleo y el gas en Colombia y en los otros países donde la compañía opera y/o tiene inversiones como resultado de la firma de la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst, o el comienzo de los procedimientos de insolvencia voluntaria u otra causa; con respecto a la capacidad de la compañía para recaudar capital y de continuamente agregar a las reservas a través de adquisiciones y desarrollo; incapacidad de poder cotizar las acciones en una bolsa de valores conforme se dispone en la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst o de otra manera; el efecto de la transacción de reestructuración de los acreedores/Catalyst o de cualquier otra transacción de reestructuración (incluso la propuesta del proponente) en el negocio y las operaciones de la compañía; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; pasivos inherentes en operaciones de petróleo y gas; incertidumbres asociadas con la estimación de reservas de petróleo y gas natural; la competencia por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, tierras no desarrolladas y personal capacitado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones y/o anteriores problemas de integración; problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; fluctuaciones en cambio de divisas o tasas de interés y volatilidad del mercado bursátil; demoras en la obtención de las licencias ambientales y otras licencias requeridas; incertidumbre en cuanto a los estimados de capital y costos operativos, estimados de producción y retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias reales diferirán de los estimados y las suposiciones; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y los costos de financiación necesarios en el futuro; cambios en las leyes en materia de impuesto a la renta o cambios en las leyes impositivas, principios contables y programas de incentivos relacionados con el sector del petróleo y del gas; y los otros factores analizados bajo el título "Factores de Riesgo" y en otras partes del AIF de la compañía con fecha 18 de marzo de 2016, presentado ante el SEDAR en www.sedar.com y en la circular con fecha 8 de julio de 2016 preparada en relación con la asamblea. Cualquier declaración a futuro se refiere solo a la fecha en la cual se emitió y, excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía renuncia a cualquier intento u obligación de actualizar cualquier declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las suposiciones inherentes en las declaraciones a futuro son razonables, las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe depositar una confianza excesiva en estas declaraciones debido a la inherente incertidumbre de estas.

Traducción 

Este comunicado de prensa se redactó en idioma inglés y fue posteriormente traducido al español. En caso de presentarse diferencias entre la versión en inglés y su contraparte traducida, el documento en inglés debe ser considerado como la versión que regirá.

Para obtener información adicional: Richard Oyelowo, Gerente, Relaciones con los Inversores, +1 (416) 362-7735; CONTACTO PARA LOS MEDIOS: Tom Becker, Sitrick & Company, +1 (212) 573-6100

FUENTE Pacific Exploration and Production Corporation