Pacific anuncia la aprobación del plan de reestructuración por los acreedores
TORONTO, 18 de agosto de 2016 /PRNewswire/ -- Pacific Exploration & Production Corp. (la "compañía") se complace en anunciar la aprobación del plan de compromiso y arreglo (el "plan") de la compañía en la asamblea (la "asamblea") de algunos de sus acreedores (los "acreedores afectados") afectados por su transacción de restructuración integral (la "transacción de reestructuración") anunciada previamente. La resolución (la "resolución sobre el plan") que aprueba el plan conforme a la Companies' Creditors Arrangement Act (Ley de Acuerdo para Acreedores de Empresas) (Canadá) fue aprobada por el 98,4% en número de los acreedores afectados quienes representan el 97,2% en valor de las reclamaciones elegibles con derecho al voto de los acreedores afectados que estuvieron presentes y votaron en persona o por poder respecto la resolución sobre el plan en la asamblea y que tenían derecho al voto en la asamblea de conformidad con la orden dictada por el Tribunal (como se define más adelante) el 30 de junio de 2016. Esta aprobación representa una "mayoría requerida" según los términos del plan.
"Estamos complacidos con el abrumador voto de apoyo de los acreedores afectados", comentó Dennis Mills, Presidente del Comité Independiente de la Junta Directiva. "La aprobación de la resolución sobre el plan constituye un paso clave para poner práctica el plan y emerger de la protección de los acreedores. Seguimos considerando que el plan constituye la mejor alternativa para los intereses a largo plazo de la compañía ya que reduce considerablemente la deuda, mejora la liquidez y posiciona mejor a la compañía para navegar en el entorno actual de precios del petróleo".
"The Catalyst Capital Group está entusiasmado por contar con el apoyo de los acreedores y de Pacific y esperamos reconstruir la solidez de Pacific para beneficio de todas las partes interesadas", dijo Gabriel de Alba, Director Gerente y Socio de Catalyst.
La compañía tiene intenciones de solicitar una orden del Tribunal Superior de Justicia de Ontario (Lista comercial) (el "Tribunal") autorizando y aprobando el plan (la "orden de aprobación") en una audiencia que en estos momentos está programada para llevarse a cabo el, o alrededor del, martes 23 de agosto de 2016 a las 10:00 a.m. (hora de Toronto). La puesta en práctica del plan depende del recibo de la orden aprobatoria y de la satisfacción o exención de algunas otras condiciones precedentes establecidas en el plan.
Suponiendo que se logre la satisfacción o exención de las condiciones dentro de los marcos de tiempo esperados, la compañía prevé la puesta en práctica del plan y el completamiento de la transacción de reestructuración para finales del tercer trimestre o principios del cuarto trimestre de 2016.
Pueden encontrarse detalles adicionales con respecto al plan en el sitio web del organismo de monitoreo en www.pwc.com/ca/pacific y en SEDAR.
Información de contacto para los accionistas
Se les recuerda a los accionistas que pueden dirigir sus preguntas o preocupaciones directamente a la compañía en [email protected].
Información de contacto para los tenedores de notas
Se exhorta a los tenedores de notas que tengan preguntas acerca del plan a que se comuniquen con Kingsdale Shareholder Services llamando de forma gratuita en América del Norte al 1-877-659-1821 o desde fuera de América del Norte llamando con cobro revertido al 1-416-867-2272 o por correo electrónico a [email protected].
Acerca de Pacific:
Pacific Exploration & Production Corp. es una compañía pública canadiense que es líder en la exploración y producción de gas natural y petróleo crudo, con operaciones enfocadas hacia América Latina. La compañía tiene una cartera diversificada de activos con participaciones en más de 70 bloques de exploración y producción en varios países, incluso Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la compañía está enfocada hacia el crecimiento sostenible en producción y reservas y hacia la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con llevar a cabo sus actividades comerciales de forma segura y de una manera social y medioambientalmente responsable.
Acerca de Catalyst:
The Catalyst Capital Group Inc., una firma de inversión de capital privado con más de $6.000 millones en activos bajo gestión y fundada en 2002, es líder en inversiones de reestructuración de empresas en crisis con enfoque hacia las operaciones. La firma tiene como mandato la creación de retornos ajustados por el riesgo, conforme a su filosofía de "compramos lo que podemos desarrollar". Los Principios Rectores de Catalyst de excelencia en la inversión a través de participación operativa, excelente análisis, atención al detalle, curiosidad intelectual, equipo y reputación son determinantes para el éxito de la firma. El equipo de Catalyst posee colectivamente más de 110 años de vasta experiencia en reestructuración, mercados crediticios y banca mercantil y de inversión en Canadá, Estados Unidos, América Latina y Europa.
Nota cautelar concerniente a las declaraciones a futuro
Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Todas las declaraciones, que no sean las declaraciones de hechos históricos, que abordan actividades, eventos o acontecimientos que la compañía considera, espera o anticipa que ocurrirán o podrán ocurrir en el futuro (incluso, pero sin limitarse a, declaraciones relacionadas con el plan (incluso la aprobación del mismo), la carta que propone una transacción alternativa (incluso la revisión de la misma) y el momento de la asamblea de los acreedores afectados, son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro reflejan las expectativas o las creencias actuales de la compañía sobre la base de información que la compañía actualmente tiene disponible. Las declaraciones a futuro están sujetas a una cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden determinar que los resultados reales de la compañía difieran materialmente de los discutidos en las declaraciones a futuro, e incluso si esos resultados reales se concretan o se concretan sustancialmente, no hay seguridad de que tendrán las consecuencias esperadas para la compañía o efectos sobre ella. Entre los factores que podrían determinar que los resultados o los eventos reales difirieran materialmente de las actuales expectativas, se encuentran, entre otros: la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en funcionamiento luego de completarse el plan; volatilidad en los precios de mercado para el petróleo y el gas natural; un entorno continuo de depresión en el precio del petróleo con potencial de mayor declinación; incumplimiento en el marco de las facilidades de crédito de la compañía y/o las notas preferentes de la compañía debido a un incumplimiento de las cláusulas al respecto; cantidades que pasen a ser vencidas y pagables según las facilidades de crédito y/o las notas preferentes, a pesar de la firma de acuerdos de apoyo, sea a través de las acciones de los tenedores de las notas preferentes o del fideicomisario bajo cada una de las respectivas escrituras de las notas preferentes u otras; el impacto de casos de impago con respecto a las facilidades de crédito y/o las notas preferentes sobre otros contratos materiales de la compañía, incluso, pero sin limitarse a, impagos cruzados que den como resultado la aceleración en las cantidades pagables al respecto o la terminación de dichos acuerdos a pesar de la protección obtenida por la compañía bajo los procedimientos de la CCAA en Canadá y/o buscada en procedimientos bajo otras jurisdicciones correspondientes (incluso Colombia y Estados Unidos); que la compañía no pueda completar el plan, el cual está sujeto a un número de condiciones y otros riesgos e incertidumbres; las aprobaciones de los tribunales y las autoridades reguladoras requeridas u otras; que no se pueda satisfacer cualquiera de los términos o condiciones de cualquier otro acuerdo con los acreedores de la compañía con respecto a una restructuración propuesta; cualquier impacto negativo sobre las operaciones actuales de la compañía como resultado del plan o de que no se pueda poner en práctica el plan o llegar a ningún otro acuerdo con acreedores; las percepciones sobre las perspectivas de la compañía y las perspectivas de la industria del petróleo y el gas en Colombia y en los otros países donde la compañía opera y/o tiene inversiones como resultado de la firma de la transacción de reestructuración contemplada en el plan, o el comienzo de los procedimientos de insolvencia voluntaria u otra causa; expectativas con respecto a la capacidad de la compañía para recaudar capital y de continuamente agregar a las reservas a través de adquisiciones y desarrollo; incapacidad de poder cotizar las acciones en una bolsa de valores aceptable para la compañía, Catalyst y los acreedores que apoyan la reestructuración; el efecto del plan o de la propuesta alternativa en el negocio y las operaciones de la compañía; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; pasivos inherentes en operaciones de petróleo y gas; incertidumbres asociadas con la estimación de reservas de petróleo y gas natural; la competencia por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, tierras no desarrolladas y personal capacitado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones y/o anteriores problemas de integración; problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; fluctuaciones en cambio de divisas o tasas de interés y volatilidad del mercado bursátil; demoras en la obtención de las licencias ambientales y otras licencias requeridas; incertidumbre en cuanto a los estimados de capital y costos operativos, estimados de producción y retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias reales diferirán de los estimados y las suposiciones; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y los costos de financiación necesarios en el futuro; cambios en las leyes en materia de impuesto a la renta o cambios en las leyes impositivas, principios contables y programas de incentivos relacionados con el sector del petróleo y del gas; y los otros factores analizados bajo el título "Factores de Riesgo" y en otras partes del AIF de la compañía con fecha 18 de marzo de 2016, presentado ante el SEDAR en www.sedar.com y en la circular con fecha 8 de julio de 2016 preparada en relación con la asamblea. Cualquier declaración a futuro se refiere solo a la fecha en la cual se emitió y, excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía renuncia a cualquier intento u obligación de actualizar cualquier declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las suposiciones inherentes en las declaraciones a futuro son razonables, las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe depositar una confianza excesiva en estas declaraciones debido a la inherente incertidumbre de estas.
Traducción
Este comunicado de prensa se redactó en idioma inglés y fue posteriormente traducido al español. En caso de presentarse diferencias entre la versión en inglés y su contraparte traducida, el documento en inglés debe ser considerado como la versión que regirá.
Para obtener información adicional: Richard Oyelowo, Gerente, Relaciones con los Inversores, +1 (416) 362-7735; CONTACTO PARA LOS MEDIOS: Tom Becker, Sitrick & Company, +1 (212) 573-6100
FUENTE Pacific Exploration & Production Corp.
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