Nettowinst BNG Bank EUR 226 miljoen

DEN HAAG, March 7, 2016 /PRNewswire/ --

• Nieuwe langlopende kredietverlening stijgt 22% 
• Scherpere tarieven voor klanten  
• Nettowinst hoger dan in 2014 ondanks bijzondere afwaardering 
• Dividendvoorstel: 25% (EUR 57 miljoen) 
• Leverage ratio neemt toe, mede dankzij plaatsing hybride kapitaal 
• Toenemende lastendruk door Europees toezicht 

De Raad van Bestuur van BNG Bank kijkt tevreden terug op het jaar 2015. Hoewel kernklanten terughoudend zijn met nieuwe investeringen, nam de kredietverlening toe. De strategische doelstellingen op gebied van rendement en marktaandeel zijn gerealiseerd en mede dankzij een toename van de nettowinst en de plaatsing van hybride kapitaal verstevigde de bank haar eigen vermogen en balans. BNG Bank handhaaft haar missie om te allen tijde te voorzien in goedkope financiering voor overheden en instellingen voor het maatschappelijk belang.

Nieuwe langlopende kredietverlening stijgt 22% 

De omvang van de nieuw verstrekte langlopende leningen steeg met 22% ten opzichte van 2014 tot EUR 11,2 miljard. Het marktaandeel van BNG Bank bij decentrale overheden, woningcorporaties en zorginstellingen, de kernklanten van de bank, was in 2015 onverminderd hoog. De stapeling van overheidsmaatregelen leidt tot veel onzekerheid, waardoor de kernklanten van de bank over het algemeen terughoudend zijn met nieuwe investeringen. Het hogere kredietvolume heeft dan ook vooral betrekking op herfinanciering van bestaande schulden van de klanten.

Scherpere tarieven voor klanten 

In het verslagjaar is de fundingpositie van BNG Bank verbeterd, mede doordat de obligaties van de bank zijn opgenomen in het opkoopprogramma van de Europese Centrale Bank (ECB). BNG Bank heeft in 2015 voor EUR 17,7 miljard langlopende financiering aangetrokken. De bank heeft de gunstige inkoopprijzen vertaald naar scherpere tarieven voor haar klanten.

Nettowinst hoger dan in 2014 ondanks bijzondere afwaardering 

De nettowinst bedroeg EUR 226 miljoen (2014: EUR 126 miljoen). De nettowinst is opnieuw sterk beïnvloed door de volatiliteit op de financiële markten, mede veroorzaakt door het opkoopprogramma van de ECB. De effecten hiervan op de marktrente en verkoopresultaten hebben geleid tot een positief resultaat financiële transacties van EUR 16 miljoen. In 2014 was het resultaat financiële transacties nog sterk negatief door ongerealiseerde negatieve marktwaardeveranderingen.

De nettowinst is negatief beïnvloed door bijzondere afwaarderingen van in totaal EUR 72 miljoen, waarvan EUR 63 miljoen betrekking heeft op ongerealiseerde afwaarderingen op obligaties van de voormalige Oostenrijkse bank Hypo Alpe Adria, inmiddels bekend onder de naam HETA. De obligaties zijn gegarandeerd door de deelstaat Karinthië, maar de Oostenrijkse toezichthouder is van mening dat obligatiehouders moeten bijdragen aan de afwikkeling. BNG Bank is van mening dat de deelstaat Karinthië contractueel verplicht is om de rente en aflossingen op deze lening te voldoen. Om de belangen van de bank veilig te stellen heeft de bank zich aangesloten bij een belangengroep van beleggers.

Dividendvoorstel: 25% (EUR 57 miljoen) 

Aan de aandeelhouders wordt voorgesteld om 25% van de winst na belasting uit te keren. Dit komt neer op een dividendbedrag van bijna EUR 57 miljoen.

Leverage ratio neemt toe, mede dankzij plaatsing hybride kapitaal 

BNG Bank werd eind 2015 door DNB aangemerkt als nationaal systeemrelevante bank. Daardoor dient de bank als aanvulling op het minimaal vereiste kapitaal een systeemrelevantiebuffer aan te houden van 1% van de naar risico gewogen activa. Deze extra buffer wordt gefaseerd ingevoerd over de komende 4 jaar. De bank voldoet nu al ruimschoots aan de hogere eis.

Voor andere systeemrelevante banken in Nederland geldt eveneens een aanvullende eis ten aanzien van de leverage ratio, bovenop de verwachte Europese minimumeis van 3% vanaf 2018. Voor BNG Bank is deze aanvullende eis niet van toepassing vanwege haar lage risicoprofiel. Mede dankzij de plaatsing van EUR 424 miljoen hybride kapitaal bij bestaande aandeelhouders, neemt de leverage ratio toe van 2,0% tot 2,6% per eind 2015. Indien de gehele herwaarderingsreserve en de ingehouden winst over 2015 wordt meegeteld, conform de definitie die vanaf 2018 van kracht is, bedraagt de leverage ratio 2,9%. De bank gaat ervan uit door winstinhouding over de jaren 2016 en 2017 te kunnen voldoen aan de verwachte Europese minimumeis van 3%.

Toenemende lastendruk door Europees toezicht 

De lastendruk als gevolg van Europees toezicht blijft toenemen. De operationele bedrijfslasten waren met EUR 67 miljoen gelijk aan die in 2014, maar zullen de komende jaren naar verwachting groeien door de toenemende toezichtkosten en de investeringen in personeel en systemen om te kunnen blijven voldoen aan de wet- en regelgeving. BNG Bank dient vanaf 2015 ook bij te dragen aan de opbouw van het Europese resolutiefonds. De bank heeft in 2015 een bijdrage geleverd van ruim EUR 9 miljoen. Daarnaast is ruim EUR 37 miljoen afgedragen aan Nederlandse bankenbelasting.

Herijking strategie: betrokken partner voor klanten, duurzamer profiel 

Op basis van uitgebreide discussies met medewerkers, management en commissarissen heeft de bank geconcludeerd dat ze haar positie als bankier van en voor overheden en voor instellingen met een maatschappelijk belang onverkort zal handhaven. Wel kan de ruimte die deze strategie biedt beter worden benut. De bank wil uitdrukkelijker een betrokken partner zijn en naar haar klanten in een proactievere rol komen. De bank wil zich explicieter profileren ten aanzien van duurzaamheid, richting klanten met name rond de thema's Energieakkkoord en 'social return', richting beleggers met Socially Responsible Investment Bonds (SRI Bonds) en intern met een verdere verduurzaming van de bedrijfsvoering. In 2015 heeft de bank in het kader van het 'Global Reporting Initiative' voor het eerst gerapporteerd conform de GRI G4 comprehensive approach. Op de jaarlijkse Transparantiebenchmark, waar de transparantie van bedrijven wordt vergeleken, was BNG Bank de vierde financiële instelling van Nederland.

Vooruitzichten 2016 

De omvang van nieuw verstrekte langlopende leningen ligt in 2016 naar verwachting in lijn met die van het voorgaande jaar. Mede onder invloed van aanhoudende lage lange rentetarieven en de terughoudende rentepositie van de bank zal het renteresultaat in 2016 naar verwachting lager uitkomen dan over het verslagjaar. Het resultaat financiële transacties zal ook in de nabije toekomst gevoelig blijven voor politieke, economische en monetaire ontwikkelingen.

Gezien de aanhoudende onzekerheden acht de bank het niet verantwoord een uitspraak te doen over de verwachte nettowinst 2016.

BNG Bank is de bank voor overheden en instellingen voor het maatschappelijk belang. De bank is een betrokken partner en draagt duurzaam bij aan het laag houden van de kosten van maatschappelijke voorzieningen voor de burger. Het door BNG Bank uitgegeven schuldpapier heeft de hoogst mogelijke credit rating van Moody's (Aaa) en Standard & Poor's (AAA) en een rating AA+ van Fitch. BNG Bank behoort daarmee tot de meest kredietwaardige banken ter wereld. 

Het volledige jaarverslag van BNG Bank wordt gepubliceerd op vrijdag 22 april.

GECONSOLIDEERDE BALANS 

   
    In miljoenen euro's                                      31-12-2015 31-12-2014
    ACTIVA
    Kas en tegoeden bij de centrale banken                        3.175      2.241
    Bankiers                                                     10.540     11.046
    Financiële activa tegen reële waarde via het resultaat        3.715      4.247
    Overige financiële activa                                    29.098     31.322
    Financiële activa voor verkoop beschikbaar                   13.459     13.693
    Kredieten                                                    89.366     90.732
    Deelnemingen met invloed van betekenis en joint ventures         47         54
    Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen                             16         16
    Overige activa                                                   27        154
    Activa aangehouden voor verkoop                                  68          -

    TOTAAL ACTIVA                                               149.511    153.505

    PASSIVA
    Bankiers                                                      2.968      2.544
    Financiële passiva tegen reële waarde via het resultaat       3.205      3.327
    Overige financiële passiva                                   21.844     25.357
    Schuldbewijzen                                              110.123    110.868
    Toevertrouwde middelen                                        6.869      7.535
    Achtergestelde schulden                                          31         32
    Overige passiva                                                 308        260
    Totaal verplichtingen                                       145.348    149.923

    Kapitaal                                                        139        139
    Agioreserve                                                       6          6
    Hybride kapitaal                                                424          -
    Herwaarderingsreserve                                           320        234
    Cashflow hedge reserve                                          251        375
    Overige reserves                                              2.797      2.702
    Onverdeelde winst                                               226        126
    Eigen vermogen                                                4.163      3.582

    TOTAAL PASSIVA                                              149.511    153.505

GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING 

   
    In miljoenen euro's                              2015       2014
    - Rentebaten                                 998      1.258
    - Rentelasten                                548        814
    Renteresultaat                                    450        444

    Resultaten uit deelnemingen met invloed van
    betekenis en joint ventures                         2          1

    - Provisiebaten                               32         35
    - Provisielasten                               4          6
    Provisieresultaat                                  28         29

    Resultaat financiële transacties                   16       -187

    Overige resultaten                                  3          4
    TOTAAL BATEN                                      499        291

    - Personeelskosten                            38         38
    - Andere beheerskosten                        27         27
    Personeels- en andere beheerskosten                65         65

    Afschrijvingen                                      2          2
    TOTAAL BEDRIJFSLASTEN                              67         67

    Bijzondere waardeverminderingen                    72         15
    Bijdrage resolutiefonds                             9          -
    Bankenbelasting                                    37         30
    TOTAAL OVERIGE LASTEN                             118         45

    WINST VOOR BELASTINGEN                            314        179

    Belastingen                                       -88        -53
    NETTOWINST                                        226        126