MTCM lance Talea DRN : un titre du marché privé, deux volets, destiné aux arrangeurs et aux investisseurs, avec Bank Frick en tant que partenaire pour les actifs numériques et agent payeur
Talea DRN permet aux organisateurs d'émettre un titre unique s'adressant à la fois aux investisseurs traditionnels et aux investisseurs numériques, entièrement fongible dans le cadre d'un audit unique, avec Bank Frick, pionnier européen de la banque sur blockchain, comme partenaire en matière d'actifs numériques.
LUXEMBOURG et BALZERS, Liechtenstein, 6 octobre 2026 /PRNewswire/ -- MTCM Securitization Architects a lancé aujourd'hui Talea DRN, un titre de titrisation luxembourgeois émis sous deux formes différentes à partir d'un même compartiment audité : un titre ISIN traditionnel et un jeton numérique. Les investisseurs détiennent le même titre, la même garantie et les mêmes droits, sous la forme qui leur convient le mieux.
Comment ça marche. Ces deux formes correspondent à la même note ; il ne s'agit ni d'une copie synthétique ni d'un instrument distinct. MTCM ne procède pas à la tokenisation d'un titre existant ; il représente le titre lui-même sous forme de jeton, entièrement fongible avec l'ISIN. Les investisseurs peuvent changer de formule sans modifier la valeur nominale du titre ni les droits qui y sont associés, et souscrire en monnaie fiduciaire, en cryptomonnaie ou en stablecoin.
À l'attention des arrangeurs. Il n'est plus nécessaire de choisir entre une émission traditionnelle et une émission tokenisée : la structure DRN de Talea s'adresse aux banques et aux institutions via Clearstream/Euroclear, ainsi qu'aux investisseurs internationaux « natifs du numérique » via le token.
Le nom. En latin, « talea » désigne une bouture. Pendant des siècles, les dettes étaient consignées sur des bâtonnets de comptage divisés en deux moitiés identiques, l'une pour le créancier, l'autre pour le débiteur. Talea DRN poursuit dans cette voie : une note, deux formes, une seule est la bonne.
« Les investisseurs ne devraient pas avoir à choisir entre le système auquel ils font confiance et la technologie qu'ils souhaitent », a déclaré Pedro Herranz, associé gérant et PDG du groupe MTCM. « Talea DRN leur propose une même note sous deux formes : les méthodes traditionnelles de règlement et de conservation, ou la rapidité et la portée du numérique. Pour les arrangeurs, cela signifie une base d'investisseurs bien plus large. »
« Nous apprécions beaucoup notre collaboration avec MTCM. En associant leur expertise en matière de titrisation à notre expérience des marchés de capitaux et des actifs numériques, nous accompagnons les émetteurs actifs dans les secteurs des infrastructures traditionnelles et numériques », a déclaré Roman Wildhaber, responsable des solutions pour les marchés de capitaux chez Bank Frick.
Chaque compartiment est isolé, protégé contre la faillite et fait l'objet d'un audit indépendant conformément à la législation luxembourgeoise sur la titrisation, ce qui permet aux organisateurs de bénéficier d'une distribution plus large et aux investisseurs d'y accéder partout dans le monde.
En savoir plus sur le fonctionnement de cette structure : https://mtcm.ch/securitization/talea-dual-rail-note/
À propos de MTCM Securitization Architects
MTCM est une plateforme luxembourgeoise de titrisation indépendante et autogérée, gérant plus de 2,5 milliards d'euros de capitaux. Rendez n'importe quel actif finançable.
À propos de Bank Frick
Bank Frick est une banque réglementée basée au Liechtenstein, qui propose des services bancaires et liés aux marchés de capitaux aux intermédiaires financiers, aux gestionnaires d'actifs et aux émetteurs. Les services proposés comprennent les services d'agent payeur, la conservation et la négociation d'actifs numériques, ainsi que les services aux émetteurs pour les ETP, les certificats à gestion active (AMC) et les certificats du marché privé.
Share this article