Level 3 termina la adquisición de Global Crossing
BROOMFIELD, Colorado, October 4, 2011 /PRNewswire/ --
- La combinación cumple con las necesidades de comunicación de los clientes locales, nacionales y mundiales
- La combinación proporciona servicio para más de 165.000 millas de rutas de fibra submarina, de metro y entre las ciudades con presencia en más de 45 países
- Los ingresos pro forma 2010 fueron de 6.200 millones de dólares, y la cifra EBITDA ajustada de 2010 se situó en 1.300 millones de dólares, 1.600 millones de dólares si se incluyen las sinergias esperadas
- Se anuncian los planes para transferir la cotización de los valores a la Bolsa de Valores de Nueva York que implementarán los valores inversos
Level 3 Communications, Inc., (NASDAQ: LVLT) ha anunciado hoy la finalización de la adquisición de Global Crossing Limited. La transacción se ha estructurado como un intercambio libre de impuestos y de acción por acción. La compañía ha anunciado también que realizará sus negocios a nivel mundial usando el nombre de Level 3 Communications con una nueva identidad de marca que incorpore elementos de ambas compañías, representando sus fortalezas combinadas. Además, la compañía ha anunciado sus planes para transferir la cotización de sus valores a la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), y espera comenzar a cotizar en la NYSE el 20 de octubre de 2011 bajo su actual símbolo de cotización "LVLT". La compañía seguirá cotizando en el NASDAQ Global Select Market hasta que finalice la transferencia. Junto a la cotización en la NYSE, la compañía se verá afectada por una división de valores inversos de 1 para 15 de los valores ordinarios de Level 3.
(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20111004/LA77008LOGO )
Level 3 ahora pondrá en marcha una plataforma de servicios para empresas medianas y grandes, al por mayor, de contenido y clientes gubernamentales, anclada por las redes de fibra óptica en tres continentes en más de 45 países, además de importantes instalaciones marítimas.
"Nuestra empresa es ahora una compañía de comunicaciones mundial de última generación que es mucho mayor y financieramente mucho más fuerte, dispone de una red óptica sin rivales IP y cuenta con alcance mundial, además de disponer de una cultura empresarial singular centrada en la experiencia a los clientes", dijo James Q. Crowe, director ejecutivo de Level 3. "Creemos que el mercado de comunicaciones de evolución rápida representa una oportunidad extraordinaria para nosotros, y estamos bien posicionados para realizar su capitalización".
Cotización de las acciones ordinarias en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y división de los valores inversos
La compañía ha previsto que la división de los valores inversos sea efectiva después del cierre de la cotización del 19 de octubre de 2011, y que los valores ordinarios de Level 3 comiencen a cotizar con una base ajustada dividida en la NYSE en la apertura de la comercialización del 20 de octubre de 2011. En la reunión anual de accionistas de Level 3 celebrara el 19 de mayo de 2011, los accionistas aprobaron una división de valores inversos a discreción del consejo.
"Con el cierre de nuestra adquisición de Global Crossing, Level 3 es una compañía muy diferente, desplegando servicios ópticos IP avanzados con una huella mundial ampliada", afirmó Crowe. "La NYSE es el mayor mercado de valores del mundo y un innovador de mercado, y creemos que la NYSE es una plataforma ideal para el crecimiento continuado de nuestra compañía".
"Felicitamos a Level 3 por el cierre de la adquisición de Global Crossing, y estamos impacientes por dar la bienvenida a la compañía a la familia de la NYSE", indicó Duncan L. Niederauer, director ejecutivo de NYSE Euronext. "Gracias a esta transacción, Level 3 afirma su posición como principal proveedor mundial de comunicaciones, y con su cotización en la NYSE nos enorgullecemos de añadir a Level 3 dentro de nuestra comunidad sin precedentes de emisores y de nuestra población cada vez mayor de compañías de tecnología más destacadas. NYSE Euronext se ha comprometido con el suministro a Level 3 y sus accionistas de los niveles más elevados de calidad de mercado, visibilidad de marca mundial y servicios para emisores".
"Level 3 es un proveedor clave de infraestructuras basadas en los servicios de la más alta calidad que proporciona su capacidad escalar y su búsqueda de red", indicó Andy Bach, vicepresidente sénior y responsable mundial de servicios en red de NYSE Euronext. "Level 3 ha desempeñado un papel valioso al proporcionarnos una conectividad fiable por medio de nuestra red SFTI y para Internet".
Cuando la división de valores inversos se haga efectiva, cada 15 acciones de los valores ordinarios emitidos y totales de Level 3 se combinarán de forma automática en una acción emitida y total de los valores ordinarios de Level 3 sin ningún cambio en el valor de par por acción. Esto reducirá el número de acciones totales de los valores de Level 3 (tras el efecto de la consumación de hoy de la transacción de Global Crossing) por un valor aproximado de 3.100 millones a unos 207 millones, estando el número de acciones autorizadas de valores ordinarios de Level 3 en unos 4.400 millones frente a los 293 millones. Los ajustes proporcionales estarán formados por la deuda convertible destacada de Level 3, garantía, premios de valores y el plan de compensación de los valores para reflejar la división de los valores inversos.
Antes del 20 de octubre de 2011, la fecha de cotización en la NYSE, los accionistas de Level 3 que cuenten con certificados de acciones recibirán instrucciones de Wells Fargo Shareowner Services, el agente de transferencia de la compañía, en relación al intercambio de los certificados de valores totales antes de la división para las acciones de reserva de entrada de los valores ordinarios de Level 3 para que reflejen la división de los valores inversos. No se emitirán acciones fraccionadas en relación con la división de los valores inversos. Tras la finalización de la división de los valores inversos, el agente de transferencia de Level 3 agregará todas las acciones fraccionadas que de otro modo podría emitirse como resultado de la división de los valores inversos y cuyas acciones se comercializarán por medio de un agente de transferencia dentro del mercado. Los accionistas que de otra forma podrían tener una acción fraccionada de los valores ordinarios de Level 3 recibirán un pago de activos procedentes de los beneficios de la venta relacionada con las acciones fraccionadas.
La combinación crea una compañía con importantes recursos financieros
Los negocios combinados tuvieron unos ingresos pro forma 2010 de 6.200 millones de dólares y una cifra pro forma 2010 EBITDA ajustada de 1.300 millones de dólares antes de sinergias y 1.600 millones de dólares después de las sinergias esperadas. Se espera que las sinergias totales sean de unos 300 millones de dólares de la cifra EBITDA de tasa de funcionamiento, de la cual la compañía espera conseguir la mayoría sustancial a los 18 meses. Como resultado de la finalización de la transacción, Level 3 espera que la combinación sea beneficiosa para Level 3 con un flujo de activos libres por acción basados en 2013. La transacción mejora el perfil de crédito de Level 3 y reduce la influencia financiera de la compañía con aproximadamente una deuda neta de 6,8x de la cifra EBITDA ajustada consolidada para el año 2010 para aproximadamente 4,4x después de la realización de las sinergias esperadas.
Como parte del cierre de la transacción, Level 3 ha conseguido y descarga aproximadamente 1.350 millones de dólares de la deuda consolidada completa de Global Crossing. Se conseguirán aproximadamente unos 430 millones de dólares de bonos de Global Crossing (UK) Finance PLC Senior Secured con vencimiento en 2014 el 3 de noviembre de 2011 con una cantidad Premium de consecución actual destacada en su contratación con fecha de 23 de diciembre de 2004.
Toda la cantidad principal agregada de los 750 millones de dólares de los bonos senior al 12% con vencimiento en 2015 de Global Crossing Limited y de la cifra de 150 millones de dólares de bonos senior al 9% con vencimiento en 2019 se compensarán a principios de noviembre de 2011. De la cantidad principal de cada uno de los bonos senior de Global Crossing Limited, el 35% serán compensados en primer lugar el 3 de noviembre de 2011 como resultado de la "Equity Offering" cualificada (tal y como se define bajo la contratación relacionada con cada tema de los bonos senior de Global Crossing Limited) para su nueva pariente empresarial. El 65% restante de la cantidad principal de cada tema de los bonos senior de Global Crossing será compensada subsecuentemente el 4 de noviembre de 2011 con los precios "de marca al por mayor" calculados usando la tasa de la seguridad comparable de la tesorería de Estados Unidos además de 50 puntos básicos.
"La compañía cuenta con una hoja de cuentas equilibrada mejorada y un perfil de crédito inmediato al cierre, con una mejora más al tiempo que se consiguen los beneficios de sinergia esperados", indicó Sunit Patel, vicepresidente ejecutivo y responsable financiero de Level 3. "Como resultado del crecimiento potencial de los ingresos y sus sinergias, a largo plazo, esperamos contra con un flujo de caja libre destacado disponible de las oportunidad de inversión de alto retorno, incluyendo las expansiones de redes de Estados Unidos e internacionales. Seguimos siendo optimistas en relación a nuestros negocios para el resto del año, y hemos mejorado la confianza en torno a nuestros objetivos de sinergia".
Anuncios organizativos
La compañía realizará operaciones por medio de tres unidades empresariales organizadas de forma geográfica situadas en EMEA (Europa, Oriente Medio y África), Latinoamérica y Norteamérica, y cada unidad de negocio tendrá un líder que realizará las ventas, operaciones y marketing para la región. Las funciones empresariales se centralizarán en Norteamérica, y servirán de apoyo mundial para la compañía. La sede empresarial de la compañía se mantendrá en Broomfield, Colo.
"Estoy bastante contento del equipo administrativo que hemos puesto en marcha para dirigir el avance de la compañía", explicó Crowe. "Hemos reunido varios ejecutivos senior de Global Crossing dentro del equipo ocupando cargos directivos. Creo que hemos construido un equipo administrativo excepcionalmente fuerte".
"Deseo agradecer a John legere, consejero delegado de Global Crossing, su liderazgo, apoyo y asesoramiento realizado durante el periodo de planificación de la integración. En nombre de todos los empleados de la nueva compañía que ha ayudado a crear, le deseo todo lo mejor en su nuevo cometido", explicó Crowe.
Más información relacionada con el liderazgo ejecutivo combinado de la compañía disponible en http://www.level3.com/About-Us/Company-Information/Management-Team.aspx.
Ambas compañías con representación en el consejo de dirección
El consejo de dirección de la compañía incluye a miembros de cada consejo de la compañía, incluyendo a Walter Scott, Jr. (presidente), James Q. Crowe, el Admirante Archie Clemins, el Admirante James O. Ellis, Peter Seah Lim Huat, Richard R. Jaros, Lee Theng Kiat, Michael J. Mahoney, Charles C. Miller III, John T. Reed y el doctor Albert C. Yates.
Términos de la transacción
Según los términos y estando pendientes de las condiciones del acuerdo de adquisición, los accionistas de Global Crossing recibirán 16 acciones de acciones ordinarias de Level 3 por cada acción ordinaria de Global Crossing de valores preferentes que sea propia al cierre. Level 3 emitirá aproximadamente 1.300 millones de acciones por esta transacción, y a nivel pro forma y antes de la implementación del split de acciones inverso dispondrá de aproximadamente 3.100 millones de acciones a fecha 29 de julio de 2011.
Integración del progreso de planificación
"El esfuerzo de integración de planificación ha sido muy productivo, y ya estamos preparados para comenzar con las integraciones de nuestras operaciones hoy", indicó Jeff Storey, director general y responsable de operaciones de Level 3. "Los negocios siguen siendo fuertes, y continuamos teniendo confianza en torno a los objetivos de sinergia que hemos identificado cuando anunciamos esta transacción. Nuestro objetivo número uno es mantener nuestra atención en el suministro de una experiencia al cliente que sea líder, al tiempo que conseguimos nuestras sinergias esperadas".
Si desea más información sobre los beneficios de la transacción consulte el comunicado anunciando la transacción disponible en http://www.level3globalcrossingacquisition.com.
Si desea más información sobre la red avanzada y ofertas de servicios de Level 3 visite http://www.level3.com.
Acerca de Level 3 Communications
Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT) es un proveedor internacional líder de servicios de comunicaciones basados IP, contenido, gobierno y clientes al por mayor. A través de su red fiable, escalar y segura Level 3 proporciona soluciones IP integradas, incluyendo convergencia, datos, voz, vídeo y soluciones gestionadas para ayudar a los clientes a conseguir el crecimiento y la eficacia. Level 3 funiona por medio de una plataforma mundial única anclada por las redes de fibra de propiedad en tres continentes en más de 45 países, conectados a unas amplias instalaciones submarinas. Si desea más información visite http://www.Level3.com.
© Level 3 Communications, LLC. Todos los derechos reservados. Level 3, Level 3 Communications y el logotipo de Level 3 Communications son marcas de servicios registradas o marcas de servicios de Level 3 Communications, LLC y/o de una de sus filiales en Estados Unidos y/u otros países. Subsidiarias de propiedad absoluta de Level 3 Communications, Inc. prestan los servicios de Level 3. Cualquier otro nombre de servicios, nombres de productos, nombres de compañías o logotipos incluidos en este documento son marcas comerciales o marcas de servicios de sus respectivos titulares.
Declaraciones de futuro
Algunas de las afirmaciones de este comunicado de prensa son de naturaleza prospectivas. Estas afirmaciones se basan en las expectativas o creencias actuales de la directiva. Estas afirmaciones prospectivas no representan una garantía del rendimiento y están sujetas a una serie de incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales están fuera del control de Level 3, y podrían causar que los acontecimientos reales difieran considerablemente de los expresados o sugeridos en las afirmaciones. Los factores más importantes que podrían impedir que Level 3 alcanzara las metas afirmadas incluyen, entre otros: la capacidad de la empresa de integrar con éxito la adquisición de Global Crossing, la actual incertidumbre de los mercados financieros mundiales y la economía mundial, la interrupción del desarrollo y la expansión de Internet como medio de comunicación y mercado para la distribución y el consumo de datos y vídeo, y las perturbaciones en los mercados financieros que podrían afectar la capacidad de Level 3 para obtener financiación adicional. Otros factores incluyen, a modo de ejemplo, la capacidad de la empresa para: aumentar y mantener el volumen de tráfico en su red; desarrollar sistemas eficaces de soporte comercial; gestionar los fallos y problemas que se produzcan en el sistema y en la red; desarrollar nuevos servicios que satisfagan las demandas de los clientes y generen márgenes aceptables; defender la propiedad intelectual y los derechos de autor; adaptarse rápidamente a los cambios tecnológicos que conduzcan a una mayor competitividad; atraer y retener a directores y empleados cualificados, integrar futuras adquisiciones con éxito, y cumplir todos los términos y condiciones de las obligaciones de deuda. Puede encontrar más información sobre estos y otros factores importantes en los documentos de Level 3 presentados ante la agencia estadounidense Securities and Exchange Commission. Las afirmaciones contenidas en este comunicado de prensa se deberían evaluar teniendo en cuenta estos importantes factores. Level 3 no está obligada a actualizar ni a modificar sus afirmaciones prospectivas, ya sea como consecuencia de nuevas informaciones, acontecimientos futuros o por cualquier otro motivo, y rechaza expresamente esta obligación.
*** Este comunicado es una traducción de un texto original publicado por la compañía en inglés. La versión en inglés representa la declaración oficial de la compañía.
Información de contacto Medios: Inversores: Josh Howell Valerie Finberg +1-720-888-2750 +1-720-888-2501 [email protected] [email protected]
Métrica no PCGA
De conformidad con el Reglamento G, la empresa proporciona una reconciliación para la métrica financiera no PCGA con la medida PCGA más directamente comparable.
Consulte la versión en ingles de este comunicado en http://www.level3.mediaroom.com si desea ver la métrica financiera no PCGA
Share this article