Kraton Performance Polymers, Inc. Anuncia Resultados do Primeiro Trimestre de 2011
HOUSTON, 6 de maio de 2011 /PRNewswire/ -- Kraton Performance Polymers, Inc. (NYSE: KRA), uma fabricante líder mundial de copolímeros em bloco de estireno, anuncia resultados financeiros para o trimestre encerrado em 31 de março de 2011.
DESTAQUES DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2011
- Volume de vendas cresceu 12% ao ano, para 81 quilotons
- Receita de vendas cresceu 26% ao ano, para US$ 345 milhões
- Lucro líquido de US$ 22 milhões no primeiro trimestre de 2011, em comparação a US$ 20 milhões, no primeiro trimestre de 2010
- Ganhos GAAP foram de US$ 0,68 por ação totalmente diluída, no primeiro trimestre de 2011
- Encargos de reestruturação e relacionados, encargos associados com a avaliação de transações de aquisição, custos associados com o refinanciamento da dívida e custos associados com a oferta secundária no primeiro trimestre, foram de aproximadamente US$ 10 milhões ou US$ 0,30 por ação;
- Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA, sigla em inglês) ajustados (1) (2) de US$ 56 milhões ou 16% da receita de vendas
- Renda LIFO a FIFO (3) foi de US$ 21 milhões, em comparação aos US$7 milhões do primeiro trimestre de 2010
"A Kraton continuou a apresentar sólidos resultados operacionais no primeiro trimestre de 2011, com acréscimo do volume de vendas de 12% ao ano e da receita de vendas de 26% ao ano, em comparação ao primeiro trimestre de 2010. O aumento da receita de vendas reflete o impacto do aumento de preços implementado durante o quarto trimestre de 2010, em resposta aos crescentes custos de matéria-prima e outros insumos de produção como também um volume de vendas mais alto, em comparação ao primeiro trimestre de 2010", disse Kevin M. Fogarty, presidente e diretor-executivo da Kraton. "A tendência de preços mais altos para muitas de nossas principais matérias-primas continuou ao longo do primeiro trimestre, e em resposta nós anunciamos uma série adicional de aumentos de preços, muitos dos quais foram implementados já no segundo trimestre de 2011", acrescentou Fogarty. "Durante o trimestre, nós continuamos nosso foco na expansão de nossos volumes de inovação e na condução de novos projetos de inovação rumo à comercialização. Nós estamos encorajados pelo progresso em nossos programas de inovação, e na trilha de doze meses até 31 de março de 2011, nosso Vitality Index (Índice de Vitalidade) foi de 14%. Nós também concluímos uma altamente exitosa oferta secundária no final do trimestre, que completou a venda de todas as ações restantes detidas pelas TPG Capital, L.P. e J.P. Morgan Partners, LLC. Como resultado, nós entramos em um novo capítulo da história da Kraton".
Três meses encerrados em 31 de março de |
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(US $ em milhares, exceto quantidade por ações) |
2011 |
2010 |
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Receita de vendas |
US$ 344.828 |
US$ 272.732 |
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EBITDA ajustado (1) (2) |
US$ 56.018 |
US$ 42.622 |
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Lucro líquido |
US$ 21.877 |
US$ 19.795 |
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Lucro líquido por ação diluída (4) |
US$ 0,68 |
US$ 0,64 |
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Caixa líquido usado em atividades operacionais |
US$ 44.137 |
US$ 72.836 |
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(1) Uma conciliação do EBITDA ajustado ao lucro líquido está incluída nas tabelas financeiras anexas.
(2) EBITDA ajustado é EBITDA excluindo encargos de reestruturação e relacionados, despesas de compensação que não em espécie (non-cash) e perdas na extinção da dívida.
(3) A divisão entre as bases de contabilidade "primeiro a entrar, primeiro a sair" (first-in, first-out – FIFO, em inglês) e "último a entrar, primeiro a sair" (last-in, first-out – LIFO, em inglês) resultou numa redução dos custos de produtos vendidos de aproximadamente US$ 21,0 milhões e US$ 7,3 milhões, para os três meses encerrados em 31 de março de 2011 e 2010, respectivamente.
(4) A renda líquida para o primeiro trimestre de 2011 inclui encargos de reestruturação e relacionados, encargos relacionados com a avaliação de transações de aquisição, custos associados com o refinanciamento da dívida e custos associados com a oferta secundária de aproximadamente US$ 10 milhões ou US$ 0,30 por ação. O lucro líquido do primeiro trimestre de 2010 inclui um benefício de aproximadamente US$ 1 milhão ou US$ 0,02 por ação associada com atividades de reestruturação.
Resultados do primeiro trimestre de 2011 versus resultados do primeiro trimestre de 2010
A receita de vendas do primeiro trimestre de 2011 foi de US$ 345 milhões, um aumento de aproximadamente 26%, em comparação ao primeiro trimestre de 2010. O aumento da receita de vendas, comparado ao primeiro trimestre de 2010, foi principalmente o resultado de volumes de vendas mais altos e do impacto do aumento de preços implementado em resposta ao crescente custo de matérias-primas e outros fatores. O volume de vendas no primeiro trimestre de 2011 foi de 81 quilotons, 12% a mais em comparação ao primeiro trimestre de 2010.
O EBITDA ajustado no primeiro trimestre de 2011 foi de US$ 56 milhões, ou 16% da receita, em comparação aos US$ 43 milhões, ou 16% da receita, no primeiro trimestre de 2010. A divisão entre as bases de contabilidade LIFO e FIFO tiveram um impacto positivo no EBITDA ajustado do primeiro trimestre de 2011 de US$ 21 milhões e um impacto positivo de US$ 7 milhões, no primeiro trimestre de 2010.
O lucro líquido do primeiro trimestre de 2011 foi de US$ 22 milhões ou US$ 0,68 por ação diluída, em comparação à renda do primeiro trimestre de 2010, de US$ 20 milhões ou US$ 0,64 por ação diluída. Os ganhos por ação do primeiro trimestre de 2011 foram negativamente impactados por aproximadamente US$ 0,30 por ação associada com encargos de reestruturação e relacionados, encargos relacionados com transações de aquisição, custos associados com o refinanciamento da dívida e custos associados com a oferta secundária. O lucro líquido do primeiro trimestre de 2010 inclui o benefício de aproximadamente US$1 milhão ou US$ 0, 02 por ação associada com atividades de reestruturação.
Fluxo de Caixa
Durante o primeiro trimestre de 2011, o caixa líquido usado em atividades operacionais foi de US$ 44 milhões, em comparação com o caixa líquido usado em atividades operacionais, de US$ 73 milhões, no primeiro trimestre de 2010. Despesas líquidas de capital no primeiro trimestre de 2011 foram de US$ 17 milhões, em comparação a US$ 8 milhões no primeiro trimestre de 2010.
INFORMAÇÕES DE MERCADO DE USO FINAL
Receitas em nossos mercados finais de Materiais Avançados aumentaram US$ 19 milhões ou aproximadamente 21%, para US$ 111 milhões no primeiro trimestre de 2011, em comparação com o primeiro trimestre de 2010.
"Receitas de nossos mercados finais de Materiais Avançados aumentaram em todos os mercados, incluindo o crescimento liderado pelo HSBC nos mercados emergentes", disse Fogarty. "Nós continuamos a ver um momento positivo para da venda de produtos inovadores, que inclui aplicações de cuidados pessoais tais como fraldas e produtos de incontinência para adultos, e alternativas livres de PVC para aplicações tais como fios e cabos de energia e de dados para computadores, e para aplicações médicas como bolsas e tubos de uso intravenoso (IV, sigla em inglês)".
Receitas em nossos mercados finais de Adesivos, Selantes e Revestimentos aumentaram US$ 18 milhões, ou aproximadamente 19% para US$110 milhões no primeiro trimestre de 2011, em comparação ao primeiro trimestre de 2010.
"O crescimento da receita em nossos mercados finais de Adesivos, Selantes e Revestimentos foi liderado pela Europa e América do Norte, e foi inicialmente devido à alta de preços", disse Fogarty. "Os aumentos nas vendas europeias foram conduzidos pelas aplicações industriais e não tecidas, como também por vendas inovadoras em aplicações de saúde e beleza. As vendas norte-americanas foram conduzidas pelas aplicações de fitas especiais e placas de impressão".
Receitas em nossos mercados finais de Pavimentação e Cobertura aumentaram US$ 33 milhões ou aproximadamente 53%, para $94 milhões no primeiro trimestre de 2011, em comparação ao primeiro trimestre de 2010.
"O crescimento das vendas foi liderado pela Europa, aonde nós vimos aumentos de preços e volumes em ambos os mercados de pavimentação e cobertura. Na América do Norte, o crescimento das vendas foi conduzido por preços mais altos em ambos os mercados de pavimentação e cobertura, e por um maior volume no mercado de pavimentação. Durante o trimestre nós também expandimos nossas vendas nos mercados emergentes como Índia e Rússia", disse Fogarty. "Nós estimamos que os volumes de vendas norte-americano e europeu, no primeiro trimestre, incluíram aproximadamente 7 quilotons associados com compras aceleradas, acima do nível típico de acúmulo pré-sazonal de estoque, uma vez que os clientes montam estoques adiantando-se a esperados aumentos de preço".
Receitas em nossos mercados finais de Negócios Emergentes aumentaram US$ 6 milhões, ou aproximadamente 47% para US$ 20 milhões no primeiro trimestre de 2011, em comparação ao primeiro trimestre de 2010.
"O crescimento da receita em nossos Negócios Emergentes final reflete o crescimento contínuo de volume em nossa unidade de látex de borracha de isopreno Cariflex™, em aplicações tais como preservativos e luvas cirúrgicas, como também borracha de isopreno sólido Cariflex, em aplicações medicas e de revestimentos", disse Fogarty. "Nós também temos o prazer de anunciar que completamos a expansão de nosso projeto látex de borracha de isopreno, em nossa fábrica de Paulínia, Brasil".
DESENVOLVIMENTOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2011
Em 6 de abril de 2011, a Kraton anunciou o encerramento de uma oferta secundária implicando na venda de 9.998.072 ações do lote ordinário da Kraton em poder de afiliadas da TPG Capital, L.P. ("TPG") e J.P. Morgan Partners, LLC ("JPMP"), que representavam o total das ações do lote ordinário da Kraton detido pela TPG e JPMP, a um preço para o público de US$ 37,75 por ação. Antes da venda, a TPG detinha aproximadamente 18, 80% de nosso estoque ordinário em circulação, e a JPMP detinha aproximadamente 12,53%. A Kraton não recebeu nenhum rendimento da oferta secundária.
Em 11 de fevereiro de 2011, a Kraton emitiu US$ 250 milhões em notas seniores sem garantia a 6,75%, com vencimento em 2019. Em conjunto com a oferta de notas, a Kraton entrou numa nova linha de crédito sênior garantido com uma união de bancos, compreendida por um termo de linha de empréstimo de US$ 150 milhões e uma linha de crédito rotativo de US$ 200 milhões. Recursos da oferta de notas a 6,75% e da nova linha de crédito sênior garantido foram usados para aposentar notas seniores subordinadas em circulação da empresa a 8,125%, com vencimento em 2014, e quantidades em circulação sob o termo de linha de empréstimo do antigo banco da empresa.
A Kraton continuou seu processo de avaliação de opções para a planta de copolímeros em blocos de estireno hidrogenado de 30 quilotons, que se propõe a construir na Ásia. Como este processo inclui uma revisão em profundidade das significativas variáveis do projeto tais como estrutura da transação proposta, termos comerciais, acordos operacionais e disponibilidade de matéria-prima, como também uma análise do impacto que estes critérios têm sobre a totalidade dos aspectos econômicos do projeto, a empresa agora espera estar em posição de comunicar a localização da unidade na segunda metade de 2011.
As operações no complexo químico da Kraton em Kashima, Japão, foram encerradas em 11 de março de 2011, como parte de um procedimento de emergência amplo e complexo em resposta aos terremotos recentes. Embora a unidade não tenha sido danificada, foi confirmado que houve danos à infraestrutura de larga escala do Complexo Petroquímico de Kashima, como um resultado do terremoto e tsunami. As operações na unidade permaneceram suspensas devido à falta de monômeros e condições. Atualmente, é impossível fornecer uma estimativa precisa de quando a unidade retomará as operações. A empresa continua a monitorar a situação de bem perto e está trabalhando com sua parceira de joint venture e outras contrapartes de negócios para rapidamente retornar à fábrica a normalidade das operações. No presente momento, a empresa está em condições de atender às existente demandas previstas de estoques de seus clientes e iniciou planos de contingência para fornecer seus clientes com produtos de suas outras unidades manufatureiras mundiais para mitigar qualquer interrupção de fornecimento.
PERSPECTIVA
"Durante o primeiro trimestre de 2011, os preços para nossas matérias-primas principais aumentaram e nós atualmente esperamos que esta tendência continue como evidenciado pelo aumento cumulativo de abril e maio do preço norte-americano estabelecido para o butadieno, de US$ 0,38 por libra ou 36%", disse Fogarty. "Com respeito ao volume de vendas, nós acreditamos que houve aproximadamente 9 quilotons do volume de vendas do primeiro trimestre de 2011 atribuíveis a compra antecipadas, particularmente em nosso mercado final de Pavimentação e Cobertura, uma vez que os clientes puxaram para o primeiro trimestre volumes inicialmente previstos para o segundo. Assim, nós atualmente antecipamos que nosso volume de vendas do segundo trimestre de 2011 ficará entre 84 e 87 quilotons, dentro do espectro da progressão histórica de volume do primeiro para o segundo trimestre, depois de levar em consideração os 9 quilotons comprados com antecedência no primeiro trimestre de 2011".
USO DE MEDIDAS FINANCEIRAS NÃO-GAAP
Este comunicado de ganhos inclui o uso de ambas as medidas financeiras Princípios de Contabilidade Geralmente Aceitos (GAAP, sigla em inglês) e não-GAAP. As medidas financeiras não-GAAP são EBITDA e EBITDA ajustado. Em cada caso, a medida financeira GAAP mais diretamente comparável é o lucro líquido. Uma tabela incluída neste comunicado de ganhos reconcilia estas medidas financeiras não-GAAP com as mais diretamente comparáveis medidas financeiras GAAP.
Nós consideramos EBITDA e EBITDA ajustado importantes medidas suplementares de nosso desempenho e acreditamos que elas são frequentemente usadas por investidores e outras partes interessadas na avaliação de empresas de nosso setor. EBITDA e EBITDA ajustado têm limitações como ferramentas analíticas, e você não devia considerá-las isoladamente, ou como substitutas para análise de nossos resultados sob GAAP nos Estados Unidos. EBITDA e EBITDA ajustado apresentados neste comunicado de ganhos podem diferir de quantias EBITDA calculadas por nós sob nossos instrumentos de dívida.
INFORMAÇÁO DE CONFERENCIA TELEFONICA E WEBCAST
A Kraton agendou uma conferência telefônica na quinta-feira, 5 de maio de 2011 às 9h00 (hora leste) para discutir os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2011. Você está convidado a ouvir a conferência telefônica, que será transmitida ao vivo pela internet em www.kraton.com, ao selecionar o link "Investor Relations" no topo da página inicial e então selecionar "Events", do menu Investor Relations (Relações com o Investidor) no lado esquerdo da página Investor Relations.
Você pode também ouvir a conferência por telefone, ao contatar o operador 5 a 10 minutos antes da hora marcada para seu início e pedir "Kraton Conference Call – Passcode: Earnings Call" (Conferência Telefonica Kraton – Senha: Earnings Call). Para os EUA./Canadá: # 888-577-8992. Internacional: #: 312-470-7060.
Para aqueles impossibilitados de ouvir a conferência ao vivo, uma reprise será disponibilizada, começando aproximadamente às 11h00 (hora leste), em 5 de maio de 2011, até às 23h59 do dia 19 de maio de 2011. Para ouvir a reprise da chamada via internet, acesse o site da Kraton em www.kraton.com selecione o link "Investor Relations" , no topo da página principal, e então selecione "Events" , do menu Investor Relations, no lado esquerdo da página Investor Relations (Relações com o Investidor). Para ouvir a reprise da chamada, ligue 866-454-1413 e 203-369-1236, para chamadas internacionais.
SOBRE A KRATON
A Kraton Performance Polymers, Inc., por meio de sua subsidiária Kraton Polymers LLC e subsidiárias (coletivamente, "Kraton"), é uma fabricante líder mundial de polímeros industriais e uma das maiores produtoras de copolímeros em bloco de estireno (SBCs, sigla em inglês), uma família de produtos cuja química foi um pioneirismo da Kraton, quase 50 anos atrás. Os polímeros da Kraton são usados numa larga variedade de aplicações, incluindo adesivos, revestimentos, produtos de consumo e cuidados pessoais, selantes e lubrificantes, como também em produtos médicos, embalagens, automotivos, de pavimentação, cobertura e calçados. A empresa oferece aproximadamente 800 produtos para mais de 700 clientes em mais de 60 países em todo o mundo, e é a única fabricante de SBC com capabilidades de manufatura e serviços em quatro continentes. Nós fabricamos produtos em cinco plantas mundialmente, incluindo nossa planta matriz em Belpre, Ohio, a planta de SBC mais diversificada do mundo, como também plantas na Alemanha, França, Brasil e Japão. A planta no Japão é operada por uma joint venture não consolidada de fabricação. Para mais informações sobre a empresa, favor visitar www.kraton.com.
Kraton, a logomarca Kraton logo e design, e o tag "Giving Innovators their Edge" são todas marcas registradas da Kraton Polymers LLC.
Declarações prospectivas
Este comunicado de imprensa inclui declarações prospectivas que refletem nossos planos, crenças, expectativas e visões atuais com respeito, entre outras coisas, a eventos futuros e desempenho financeiro. Declarações prospectivas são geralmente caracterizadas pelo uso de palavras tais como "prevê", "crê", "estima", "espera", "projeta", "deve", "pretende", "planeja" ou "antecipa" ou por discussões de estratégia, planos ou intenções.
Neste comunicado de imprensa, informações prospectivas relacionam-se a tendências de preço, expectativa dos resultados financeiros do segundo semestre, volumes esperados, economia de custos, taxas de produção e outros temas similares. Todas as declarações prospectivas neste comunicado de imprensa são feitas com base nas expectativas atuais da administração, que envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores importantes que poderiam levar os resultados de fato a diferirem materialmente daqueles expressos em declarações prospectivas. Estes riscos e incertezas estão mais completamente descritos em "Part I. Item 1A. Risk Factors", contido em nosso relatório anual 10-K, como arquivado com a SEC, e como subsequentemente atualizado em nosso relatório trimestral em formato 10-Q e inclui os seguintes fatores de risco: condições da economia mundial e mercados de capital; nossa confiança na LyondellBasell Industries para o fornecimento de significantes serviços de operações e outros; a falha de nossos fornecedores de matéria-prima no cumprimento de suas obrigações, sob termos de suprimento de longo prazo, ou nossa incapacidade de substituir ou renovar estes termos, quando eles expirarem; limitações da disponibilidade de matérias-primas necessárias à fabricação de nossos produtos nas quantidades ou preços necessários para que possamos operar nossos negócios com eficiência e lucratividade; competição em nosso mercado final, de outros fabricantes de SBCs e de fabricantes de produtos que podem ser substituídos por nossos produtos; nossa capacidade de produzir e comercializar inovações tecnológicas; nossa capacidade de proteger nossa propriedade intelectual, das quais nosso negócio é substancialmente dependente; violação de nossos produtos sobre os direitos de propriedade intelectual alheio; sazonalidade em nosso negócio de pavimentação e cobertura; limitações financeiras e operacionais relacionadas ao nosso nível substancial de endividamento; a inerentemente perigosa natureza da fabricação química; questões de confiabilidade do produto e outras ações legais resultantes de danos ambientais ou pessoais associados com a fabricação química; riscos políticos e econômicos nos vários países em que operamos; leis de saúde, segurança e ambientais, incluindo leis que governam a exposição de nossos empregados à substâncias químicas tidas como nocivas a humanos; regulamentação de nossos clientes, que poderia afetar a demanda por nossos produtos ou resultar em custos mais elevados de conformidade; leis aduaneiras, de comércio internacional, controle de exportação, antitruste, zoneamento e ocupação, do trabalho e emprego que poderiam nos exigir modificar nossa prática empresarial atual e incorrer em aumento de custos; flutuações nas taxas de câmbio; nossa relação com os empregados; perda de quadros fundamentais ou nossa incapacidade de atrair e reter pessoal novo e qualificado; o fato de que nós tipicamente não entramos em contratos de longo prazo com nossos clientes; uma redução do valor justo de nossos ativos de pensão, que poderia exigir de nós aumentar materialmente fundos futuros do plano de aposentadoria; vendas futuras de nossas ações poderiam adversamente afetar o preço de mercado de nossas ações ordinárias; a lei Delaware e algumas disposições de nossos documentos organizacionais, que tornam a passagem do controle de nossa empresa mais difícil; e outros riscos, fatores e incertezas descritos neste comunicado de imprensa e outros relatórios e documentos; e outros fatores a respeito dos quais estamos atualmente não cientes ou são tidos como imateriais; os leitores estão aconselhados a não depositarem exagerada confiança em declarações prospectivas. Não assumimos a obrigação de atualizar tais informações à luz de novas informações ou eventos futuros. Mais informações a respeito de assuntos que poderiam materialmente afetar o desempenho relacionado a declarações prospectivas podem ser encontradas nos registros periódicos da Kraton junto à SEC.
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. DECLARAÇÕES CONDENSADAS CONSOLIDADAS DE OPERAÇÕES (não auditadas) (em milhares, exceto dados por ações) |
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Três meses encerrados em 31 de março de |
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2011 |
2010 |
||
Receita de Vendas |
US$ 344.828 |
US$ 272.732 |
|
Custo de Produtos Vendidos |
257.977 |
203.605 |
|
Lucro Bruto |
86.851 |
69.127 |
|
Despesas Operacionais |
|||
Pesquisa e desenvolvimento |
6.602 |
5.984 |
|
Vendas, gerais e administrativas |
27.171 |
22.062 |
|
Depreciação e amortização de intangíveis identificáveis |
14.626 |
11.046 |
|
Despesas operacionais totais |
48.399 |
39.092 |
|
Perdas com extinção da dívida |
2.985 |
— |
|
Ganhos com joint venture não consolidada |
141 |
74 |
|
Despesas com juros, líquida |
11.181 |
6.064 |
|
Lucros antes dos impostos |
24.427 |
24.045 |
|
Despesas com impostos sobre renda |
2.550 |
4.250 |
|
Lucro líquido |
US$ 21.877 |
US$ 19.795 |
|
Ganhos por ação ordinária |
|||
Básico |
US$ 0,69 |
US$ 0,64 |
|
Diluído |
US$ 0,68 |
US$ 0,64 |
|
Média ponderada de ações ordinárias em circulação |
|||
Básica |
31.609 |
30.539 |
|
Diluída |
32.197 |
30.728 |
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. BALANÇO CONDENSADO CONSOLIDADO (não auditado) (em milhares, exceto valor nominal) |
|||
31 de março de |
31 de dezembro de 2010 |
||
ATIVOS |
|||
Ativos Correntes |
|||
Caixa e equivalentes |
US$ 36.031 |
US$ 92.750 |
|
A receber, liquido de provisões de US$1.147 e US$ 947 |
177.760 |
136.132 |
|
Inventário de produtos, líquido |
364.257 |
325.120 |
|
Inventário de materiais e suprimentos, líquido |
9.829 |
9.631 |
|
Outros ativos correntes |
46.699 |
38.749 |
|
Total de ativos correntes |
634.576 |
602.382 |
|
Propriedade, planta e equipamento, menos depreciação acumulada de US$ 270.908 e US$ 252.387 |
381.209 |
365.366 |
|
Ativos intangíveis identificáveis, menos amortização acumulada de US$ 52.268 e US$ 50.123 |
68.449 |
70.461 |
|
Investimentos em joint venture não consolidada |
13.204 |
13.589 |
|
Custos diferidos de financiamento |
12.838 |
3.172 |
|
Outros ativos de longo prazo |
26.885 |
25.753 |
|
Total de Ativos |
US$ 1.137.161 |
US$ 1.080.723 |
|
OBRIGAÇÕES E RECURSOS DE CAPITAL |
|||
Obrigações Correntes |
|||
Porção corrente de dívida de longo prazo |
US$ 9.375 |
US$ 2.304 |
|
Contas comerciais a pagar |
84.054 |
86.699 |
|
Outras contas a pagar e acúmulos |
43.970 |
60.782 |
|
Impostos diferidos sobre renda |
595 |
595 |
|
Letra de seguro a pagar |
4.260 |
— |
|
Devido a partes relacionadas |
17.379 |
19.264 |
|
Total de obrigações atuais |
159.633 |
169.644 |
|
Débito de longo prazo, líquido de porção corrente |
390.625 |
380.371 |
|
Imposto de renda diferido |
14.823 |
14.089 |
|
Obrigações de longo prazo |
72.987 |
64.242 |
|
Total de obrigações |
638.068 |
628.346 |
|
Recursos de capital |
|||
Ações preferenciais, valor nominal US$0,01; 100.000 ações autorizadas; nenhuma emitida |
|||
Ações ordinárias, valor nominal US$0,01; 500.000 ações autorizadas; 31.881 ações emitidas e em circulação em 31 de março de 2011; 31.390 ações emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2010 |
319 |
314 |
|
Capital integrado adicional |
340.913 |
334.457 |
|
Ganhos retidos |
118.588 |
96.711 |
|
Outras rendas abrangentes acumuladas |
39.273 |
20.895 |
|
Total de recursos de capital |
499.093 |
452.377 |
|
Total de Obrigações e recursos de capital |
US$ 1.137.161 |
US$ 1.080.723 |
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. DECLARAÇÕES DE FLUXO DE CAIXA CONDENSADAS CONSOLIDADAS (não auditadas) (em milhares) |
|||
Três meses encerrados em 31 de março, |
|||
2011 |
2010 |
||
FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES OPERACIONAIS |
|||
Lucro líquido |
US$ 21.877 |
US$ 19.795 |
|
Ajustes para conciliar renda líquida com caixa liquido usado em atividades operacionais: |
|||
Depreciação e amortização de intangíveis identificáveis |
14.626 |
11.046 |
|
Amortização de custos financeiros diferidos |
4.762 |
518 |
|
Perdas na disposição de ativos fixos |
5 |
3 |
|
Perdas da extinção da dívida |
2.985 |
— |
|
Mudanças no valor justo do câmbio da taxa de juros |
— |
(450) |
|
Ganhos distribuídos em joint venture não consolidada |
374 |
328 |
|
Despesa de imposto de renda diferida |
735 |
909 |
|
Compensação com base em ações |
1.294 |
1.332 |
|
Aumento em |
|||
Contas a receber |
(36.792) |
(38.811) |
|
Inventários de produtos, materiais e suprimentos |
(31.359) |
(26.949) |
|
Outros ativos |
(12.626) |
(18.139) |
|
Redução em |
|||
Contas comerciais a pagar, outras contas a pagar e acúmulos, e outras obrigações de longo prazo |
(8.150) |
(20.160) |
|
Devido a partes relacionadas |
(1.868) |
(2.258) |
|
Caixa líquido usado em atividades operacionais |
(44.137) |
(72.836) |
|
FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES DE INVESTIMENTO |
|||
Compra de propriedade, planta e equipamento |
(16.518) |
(6.466) |
|
Compra de software |
(132) |
(1.188) |
|
Caixa liquido usado em atividades de investimento |
(16.650) |
(7.654) |
|
FLUXO DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO |
|||
Recursos da dívida |
400.000 |
25.000 |
|
Reembolso da dívida |
(385.660) |
(25.576) |
|
Recursos da emissão de ações ordinárias |
— |
11.197 |
|
Custos associados com a emissão de ações ordinárias |
— |
(484) |
|
Recursos do exercício da opção de ações |
5.896 |
— |
|
Recursos da obrigação de seguro a pagar |
4.734 |
3.201 |
|
Quitação de obrigação de seguro a pagar |
(474) |
— |
|
Custos de emissão da dívida |
(14.948) |
— |
|
Caixa liquido proveniente de atividades de financiamento |
9.548 |
13.338 |
|
Efeito de taxas de câmbio diferentes sobre o caixa |
(5.480) |
9.911 |
|
Redução líquida do caixa e equivalentes |
(56.719) |
(57.241) |
|
Caixa e equivalentes no início do período |
92.750 |
69.291 |
|
Caixa e equivalentes ao final do período |
US$ 36.031 |
US$ 12.050 |
|
Informações Suplementares |
|||
Pagamentos em espécie durante o período de impostos sobre renda, líquido do reembolso recebido |
US$ 3.703 |
US$ 894 |
|
Pagamento em espécie durante o período por juros |
US$ 10.647 |
US$ 9.989 |
|
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC. EBITDA E EBITDA AJUSTADO (em milhares) |
|||
Nós reconciliamos Renda Líquida com EBITDA e EBITDA ajustado como se segue: |
|||
Três meses encerrados em 31 de março de |
|||
2011 |
2010 |
||
(em milhares) |
|||
Lucro líquida |
US$ 21.877 |
US$ 19.795 |
|
Mais |
|||
Despesa de juros, líquida |
11.181 |
6.064 |
|
Despesa com imposto de renda |
2.550 |
4.250 |
|
Despesas de depreciação e amortização |
14.626 |
11.046 |
|
EBITDA (a) |
US$ 50.234 |
US$ 41.155 |
|
Adicionar |
|||
Reestruturação e custos relacionados (b) |
1.505 |
135 |
|
Outras despesas que não em espécie (c) |
1.294 |
1.332 |
|
Perda com extinção da dívida(d) |
2.985 |
— |
|
EBITDA ajustado (a) |
US$ 56.018 |
US$ 42.622 |
|
(a) EBITDA e EBITDA ajustada são impactadas pela divisão entre as bases FIFO e LIFO de contabilidade. A divisão entre as bases LIFO e FIFO resultaram num impacto positivo sobre EBITDA e EBITDA ajustado de aproximadamente US$ 21,0 milhões e US$ 7,3 milhões, para os trimestres encerrados em 31 de março de 2011 e 2010, respectivamente.
(b) Encargos com reestruturação e relacionados em 2011 consistiram basicamente de honorários de consultoria, despesas de indenização, e outros encargos associados com a reestruturação de nossa organização europeia, despesas com a oferta pública secundária de março de 2011, e encargos associados com a avaliação de transações de aquisição. Encargos de 2010 consistiram de honorários de consultoria associados com a reestruturação de nossa organização europeia.
(c) Para ambos os períodos, consiste em compensação que não em espécie.
(d) Em 2011, reflete a perda com a extinção da dívida relacionada ao refinanciamento da dívida da Kraton em fevereiro 2011.
Encargos de reestruturação e relacionados discutidos acima foram registrado nas Declarações de Operações Condensadas Consolidadas, como se segue. |
|||
Três meses encerrados em |
|||
2011 |
2010 |
||
(em milhares) |
|||
Vendas, geral e administrativo |
US$ 1.505 |
US$ 135 |
|
Para mais informações:
Investidores: H. Gene Shiels 281-504-4886
Mídia: Richard A. Ott 281-504-4720
(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20100728/DA42514LOGO)
FONTE Kraton Performance Polymers, Inc.
FONTE Kraton Performance Polymers, Inc.
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