KPS Capital Partners zal Attachments-afdeling van International Equipment Solutions verkopen aan Stanley Black & Decker

USA - English

USA - Deutsch

USA - Français

News provided by

Aug 07, 2018, 16:46 ET

NEW YORK, 7 augustus 2018 /PRNewswire/ -- KPS Capital Partners, LP ("KPS") heeft vandaag aangekondigd dat het een definitieve overeenkomst heeft ondertekend, door middel van een dochteronderneming, om de Attachments-afdeling van International Equipment Solutions, LLC ("IES") te verkopen. Die afdeling bestaat uit de zakelijke eenheden Paladin, Genesis en Pengo van IES, evenals alle merken en activiteiten in die eenheden (samen de "IES Attachments" of het "Bedrijf") aan Stanley Black & Decker, Inc. ("Stanley Black & Decker") voor een bedrag van 690 miljoen dollar. KPS blijft eigenaar van de Cabs-afdeling van IES, die uit de merken Crenlo, Emcor en Siac do Brasil van IES bestaat (samen, "IES Cabs").

IES Attachments is een grote onafhankelijke fabrikant van hulpgereedschappen voor toepassingen andere dan voor wegvoertuigen. Toen KPS de eigenaar was, heeft IES Attachments CWS Industries (juli 2012) en Kodiak (maart 2015) overgenomen en geïntegreerd en Paladin do Brasil (juli 2013) gelanceerd.

Raquel Palmer, Partner van KPS, zei, "Onze investering in IES Attachments toont onze capaciteit om de beste bedrijven in hun respectieve industrieën te identificeren en samen te werken met het management om de sterkte van elk bedrijf te benutten. In partnerschap met het management heeft KPS met succes IES Attachments omgevormd van een niet-kernafdeling van een grote onderneming tot een bloeiend, uiterst winstgevend en groeiend onafhankelijk bedrijf. Toen KPS de eigenaar was, rondde IES Attachments twee overnames met uitstekende synergiën af, verhoogde het zijn productiviteit, diversifieerde het zijn eindmarkten, breidde het zijn productaanbod uit en implementeerde het een cultuur van continue verbetering. IES Attachments is het recentste voorbeeld van de investeringsstrategie van KPS en het bereiken van successen overheen economische cycli, geografische gebieden en industrieën. Wij zijn enorm trots op wat het Bedrijf heeft bereikt.

Mevrouw Palmer voegde hier nog aan toe, "Wij feliciteren en danken het managementteam van IES voor zijn strategische visie en zijn indrukwekkende uitvoering. Wij zijn heel fier dat wij een partner waren in de ongelofelijke transformatie van IES Attachments die vlekkeloos is uitgevoerd in een periode van snelle veranderingen in de eindmarkten van het Bedrijf."

Steve Andrews, uitvoerend directeur (CEO) bij IES, voegde hieraan toe, "Wij danken KPS omdat zij in 2011 de potentiële waarde van het Bedrijf hebben gezien. In partnerschap met KPS hebben wij aanzienlijk geïnvesteerd in onze mensen en activiteiten, met vooral aandacht voor de betrokkenheid van de medewerkers, een uitmuntende productie en het leveren van optimale producten en diensten van de beste kwaliteit aan onze klanten. Wij zijn KPS dankbaar omdat zij aan ons team de expertise, het kapitaal en de middelen hebben gegeven die het nodig heeft om onze activiteiten te doen groeien en onze cultuur van continue verbetering te bevorderen."

Matt Roney, voorzitter van Paladin, zei, "Wij zijn verheugd dat wij deel zullen uitmaken van de organisatie van Stanley Black & Decker, die onze waarden inzake toonaangevende kwaliteit, innovatie en klantenservice aan onze klanten deelt. Als onderdeel van Stanley Black & Decker zal IES Attachments toegewijd blijven aan zijn centrale strategische imperatieven betreffende zijn mensen en klanten. Wij danken onze klanten, leveranciers en medewerkers voor hun bijdragen aan ons succes en wij kijken ernaar uit om in de komende jaren verdere successen te boeken."

De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke opschortende voorwaarden en goedkeuringen.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton en Garrison LLP verstrekten juridisch advies en Deutsche Bank verstrekte exclusief financieel advies aan KPS en IES met betrekking tot de transactie.

Over International Equipment Solutions

IES is in 2011 opgericht door KPS voor de overname van de merken Paladin, Genesis, Pengo, Crenlo en Emcor. IES is een toonaangevende fabrikant van ontwikkelde apparatuur ander dan voor wegvoertuigen die wordt gebruikt in een breed gamma van toepassingen in de bouw, sloop, recyclage, mijnbouw, nutsvoorzieningen, bosbouw, landschappelijke en landbouw eindmarkten. De Attachments-afdeling van IES is een grote onafhankelijke fabrikant van hulpgereedschappen voor toepassingen andere dan voor wegvoertuigen. De Cabs-afdeling van IES is de grootste onafhankelijke fabrikant van bestuurderscabines, subassemblages voor locomotieven, omhulsels voor elektronica en andere complexe gefabriceerde producten in Noord-Amerika en Zuid-Amerika. Vanuit zijn hoofdkantoor in Oak Brook, Illinois, beheert IES 14 productiefaciliteiten en vier locaties voor klantendiensten met wereldwijd ongeveer 2.700 partners. Meer informatie is te vinden op www.iesholdings.com.

Over KPS Capital Partners, LP

KPS is de beheerder van het fonds KPS Special Situations Funds, een familie van investeringsfondsen met een bedrag van ongeveer 5,4 miljard dollar aan beheerde activa. Al meer dan 20 jaar lang hebben de partners van KPS zich uitsluitend gericht op het realiseren van een aanzienlijke vermogenstoename door middel van meerderheidsaandeleninvesteringen in productie- en industriële bedrijven in een brede waaier van industrieën, met inbegrip van basismaterialen, consumentenmerken, gezondheidszorg- en luxeproducten, automobielonderdelen, kapitaalgoederen en algemene productie. KPS creëert waarde voor zijn investeerders door op een constructieve manier te werken met getalenteerde managementteams en zo hun zakelijke activiteiten te verbeteren. KPS genereert beleggingsopbrengsten door de strategische positie, het concurrentievermogen en de winstgevendheid van zijn portefeuillebedrijven structureel te verbeteren in plaats van vooral een beroep te doen op het financiële hefboomeffect. De portefeuillebedrijven van KPS Funds hebben een totale jaaromzet van ongeveer 6,1 miljard dollar, beheren 113 productiefaciliteiten in 24 landen en hebben ongeveer 23.000 mensen in dienst, zowel rechtstreeks als via joint ventures in de hele wereld. Een gedetailleerde beschrijving van de investeringsstrategie en de portefeuillebedrijven van KPS is te vinden op www.kpsfund.com.