Fannie Mae établit le prix des titres Multifamily DUS REMIC pour un total de 767 millions de dollars dans le cadre de son programme GeMS™

WASHINGTON, March 17, 2012 /PRNewswire/ --

Fannie Mae (OTC Bulletin Board : FNMA) a défini le prix de son troisième titre Multifamily DUS REMIC en 2012 pour un total de 767 millions de dollars dans le cadre de son programme Fannie Mae Guaranteed Multifamily Structures (Fannie Mae GeMS™) le 14 mars 2012.

« Dans les semaines précédant l'émission de 2012-M3, nous avons reçu de nombreuses demandes pour des titres à sept ans. Nous continuons de constater une demande accrue pour des titres à 7 et 10 ans en raison de la baisse des taux et du creusement de la courbe de rendement. L'agence CMBS demeure également en bonne position sur le marché secondaire, » a déclaré Kimberly Johnson vice-présidente de Multifamily Capital Markets. C'est la première fois, avec les titres FNA 2012-M3 que le programme GeMS de Fannie Mae a recours à une structure de collatéral groupé en offrant des tranches séparées appuyées par des collatéraux à sept ans et à dix ans.

Toutes les catégories d'émissions FNA 2012-M3 sont garanties par Fannie Mae, en ce qui concerne le paiement intégral et ponctuel des intérêts et du capital. Les détails de la structure des offres multi-tranches sont présentés dans le tableau ci-dessous.

                                Durée de
                                vie
               Valeur nominale  moyenne                                    Prix
    Catégorie  d'origine        pondérée  Coupon  Type de coupon    Écart  d'offre

       1A1        70 282 951 $     5,56   2,098      Taux fixe      S+40   101,00
       1A2       342 043 694 $     9,77   3,044      Taux fixe      S+63   101,00
       1AB        56 226 361 $     9,05   2,911      Taux fixe      S+73    99,88
       X1        468 553 006 $     9,05   0,470  Intérêt seulement  T+250    2,55
       2A1        46 481 734 $     4,94   1,934      Taux fixe      S+38   101,00
       2A2       216 168 254 $     6,67   2,444      Taux fixe      S+51   101,00
       2AB        35 815 908 $     6,36   2,292      Taux fixe      S+61    99,88
       X2        298 465 896 $     6,36   0,726  Intérêt seulement  T+240    3,39
      Total      767 018 902 $

 
    Collatéral groupe 1
    Principal non remboursé :         468 553 006 $
    Collatéral :                      83 Fannie Mae 10/9.5 DUS MBS
    Répartition géographique :        Californie (13%), New York (10%),
                                      Texas (10%)
    Moyenne pondérée
    Ratio de couverture du service de
    la dette (DSCR) :                 1.77x
    Moyenne pondérée
    Rapport prêt/garantie (LTV) :     65,7%
 
    Collatéral groupe 2
    Principal non remboursé :         298 465 896 $
    Collatéral :                      44 Fannie Mae 7/6.5 DUS MBS
    Répartition géographique :        Californie (23%), Virginie
                                      (13%), Floride (13%)
    Moyenne pondérée
    Ratio de couverture du service de
    la dette (DSCR) :                 1.48x
    Moyenne pondérée
    Rapport prêt/garantie (LTV) :     69,0%
     
    Gestionnaire principal :          Morgan Stanley
    Co-gestionnaires :                Citigroup et J.P. Morgan
    Date de règlement :               30 mars 2012

Pour obtenir plus d'informations, veuillez consulter la fiche des modalités de Fannie Mae GeMS REMIC (FNA 2012-M3) disponible sur le site de Fannie Mae consacré aux archives GeMS, à l'adresse http://www.fanniemae.com.

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse peuvent être considérées comme des déclarations prospectives au sens des lois fédérales sur les titres. En outre, les titres n'auront pas tous les caractéristiques mentionnées dans ce communiqué. Avant d'investir dans un titre émis par Fannie Mae, nous vous conseillons de prendre connaissance du prospectus et de ses documents complémentaires qui régissent l'émission. Vous devriez également lire notre rapport annuel le plus récent sur formulaire 10-K et nos rapports sur formulaire 10-Q et formulaire 8-K déposés auprès de la US Securities and Exchange (la «SEC»), disponibles à  la page Investisseurs de notre site Internet, à  l'adresse http://www.fanniemae.com et sur le site Internet de la SEC à l'adresse http://www.sec.gov.

Fannie Mae existe pour développer les logements abordables et pour apporter des capitaux mondiaux dans les communautés locales afin de servir le marché du logement américain. Fannie Mae respecte une charte fédérale et opère sur le marché hypothécaire secondaire américain pour améliorer la liquidité du marché hypothécaire en fournissant des fonds aux banques qui proposent des prêts hypothécaires et aux autres prêteurs afin qu'ils puissent prêter aux acquéreurs de logement. Notre mission consiste à aider ceux qui logent l'Amérique.