Clayton, Dubilier & Rice s'associe avec la direction pour racheter Motor Fuel Group à Patron Capital dans le cadre d'une transaction de 500 millions de livres sterling

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La société est le deuxième plus grand fournisseur indépendant d'essence et de produits de consommation courante au Royaume-Uni

LONDRES et NEW YORK, 8 juin 2015 /PRNewswire/ -- Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R) et Patron Capital Partners (Patron) annoncent aujourd'hui que les fonds gérés par CD&R seront mis en parallèle avec la gestion de Motor Fuel Group (MFG ou la « Société ») en vue d'acquérir la Société auprès de Patron dans le cadre d'une transaction dont la valeur est estimée à environ 500 millions de livres sterling. Cette transaction devrait être clôturée en juillet prochain, sous réserve des autorisations d'usage par les organismes de réglementation.

MFG, acquise par Patron en 2011, est le deuxième plus grand fournisseur indépendant d'essence et de produits de consommation courante au Royaume-Uni. Grâce à une série d'acquisitions stratégiques, Patron et la direction de MFG ont développé la Société de 48 sites en 2011 à un total actuel de 373 sites, en plus de gérer un réseau de revendeurs de plus de 200 sites. Ces sites mènent leurs activités sous les marques BP, Shell, Texaco et Jet et ont conclu des partenariats de vente au détail avec Costcutter et Costa Coffee. En 2014, la Société a généré plus d'un milliard de livres sterling en ventes pro forma, et elle arrivée cette année à la neuvième place dans le classement Sunday Times Profit Track 100, qui classe les sociétés privées en fonction de la croissance de leurs bénéfices.

Pour Stephen Green, associé principal chez Patron : « Nous sommes heureux de notre investissement dans MFG. Avec l'équipe de direction et Alasdair Locke, nous sommes parvenus à rependre des activités complexes soutenues par de l'immobilier, ce qui a favorisé les gains opérationnels et transformé rapidement la Société en une plate-forme d'exploitation stable et rentable avec un potentiel de croissance future. La réussite de MFG, l'un de nos plus grands investissements jusqu'à présent et un investissement très rentable, témoigne de la force de notre stratégie qui consiste à intervenir de façon opportuniste dans des investissements soutenus par de l'immobilier partout en Europe occidentale ».

« MFG est une entreprise bien positionnée, en pleine croissance et génératrice de liquidités dans un secteur stable dans un environnement concurrentiel qui s'assainit et qui favorise les opérateurs indépendants », explique l'associé CD&R, David Novak. « Alasdair Locke et la performante équipe de direction de MFG ont créé un précieux portefeuille de points de vente d'essence et de produits de grande consommation que nous entendons bien continuer à améliorer et à élargir ».

Pour Alasdair Locke, le président de MFG : « Nous remercions l'équipe de Patron qui nous a aidé à devenir l'un des plus grands, des plus dynamiques et des plus rentables opérateurs indépendants dans la vente au détail d'essence et de produits de consommation courante au Royaume-Uni, et nous sommes heureux de nous associer à CD&R. La réputation de la société pour son excellence opérationnelle et la qualité de l'expérience consommateur et de vente au détail sera particulièrement utile à l'heure où l'entreprise entame la phase suivante de la croissance de ses bénéfices ».

Pour Marco Herbst, un associé de CD&R : « Nous sommes impatients de profiter de la réussite de l'équipe de direction de MFG et de continuer d'accélérer la transformation de l'entreprise en un distributeur de tout premier plan pour l'essence et les produits de grande consommation ».

Alasdair Locke restera le président de MFG. Sir Terry Leahy, un conseiller principal pour les fonds de CD&R, ancien directeur de Tesco et président actuel de B&M European Value Retail, rejoindra également le conseil d'administration.

CD&R a été conseillée par Clifford Chance, Debevoise & Plimpton LLP, Ernst & Young et OC&C.

Patron a été conseillée par Travers Smith et MFG par Pinsent Masons.

A propos de Patron Capital Partners
Patron est un investisseur institutionnel paneuropéen qui se concentre sur les investissements soutenus par des biens immobiliers et représente environ 2,8 milliards d'euros de capitaux via plusieurs fonds et coinvestissements apparentés. Patron investit dans l'immobilier, dans des entités d'exploitation dont la valeur est essentiellement soutenue par des biens immobiliers et des entreprises en surendettement et en difficulté. Depuis sa création en 1999, Patron a participé à 56 investissements portant sur plus de 65 millions de pieds carrés (6 millions de mètres carrés) dans 13 pays, dont beaucoup sont devenus effectifs. Les investisseurs sont une variété de fonds souverains d'investissement, de grandes universités, d'importantes institutions, de fondations privées et de particuliers fortunés partout en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. Le principal conseiller en investissement pour le fonds est Patron Capital Advisers LLP, qui a son siège à Londres, et Patron a d'autres bureaux dans toute l'Europe, notamment à Barcelone, Milan, Luxembourg et Francfort (Dreieich) ; le groupe emploie 73 personnes, dont une équipe d'investissement de 42 personnes. Pour de plus amples informations sur Patron Capital, rendez-vous sur www.patroncapital.com.

A propos de Clayton, Dubilier & Rice
Fondée en 1978, Clayton, Dubilier & Rice est un fonds de placements privés possédant une stratégie d'investissement fondée sur la création d'entreprises plus solides et plus profitables. Depuis sa création, CD&R a géré des investissements d'une valeur de 21 milliards de dollars dans 63 entreprises dont la valeur transactionnelle globale s'élève à environ 100 milliards de dollars. Pour de plus amples informations sur CD&R, rendez-vous sur www.cdr-inc.com.

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