Appian anuncia la venta de las empresas brasileñas, Atlantic Nickel y Mineração Vale Verde, a ACG

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Jun 12, 2023, 13:04 ET

- Appian anuncia la venta de las empresas brasileñas, Atlantic Nickel y Mineração Vale Verde, a ACG por 1.065 millones de dólares estadounidenses

LONDRES, 12 de junio de 2023 /PRNewswire/ --

Información destacada

Los fondos asesorados por Appian acuerdan la venta de Atlantic Nickel y Mineração Vale Verde a ACG por 1.000 millones de dólares estadounidenses, mientras que ACG también pagará 65 millones de dólares estadounidenses para extinguir el flujo de oro sobre Mineração Vale Verde, todo en efectivo
Proporciona una atractiva propuesta de valor para ACG, que será el único productor de sulfuro de níquel a gran escala que cotizará en la bolsa de Londres, creando una plataforma natural para un mayor crecimiento y consolidación de activos de metales críticos enfocados en los principales OEM occidentales.
La transacción refleja el importante trabajo para optimizar los activos, lo que demuestra la solidez del modelo operativo de Appian y su capacidad para identificar, adquirir y desarrollar proyectos mineros
Adquirió Atlantic Nickel para salir de la quiebra en 2018, ejecutando un reinicio exitoso, con un rendimiento de costes C1 en el primer cuartil (c. 3,16 dólares estadounidenses/lb Ni para el tajo abierto y c. 2,02 dólares estadounidenses/lb Ni para el subterráneo), definiendo un recurso subterráneo y extender la vida útil de la mina a 35 años
Compró Mineração Vale Verde en 2018, revisó su DFS y completó la construcción y puesta en marcha del proyecto durante la pandemia de COVID-19, antes de lo previsto y por debajo del presupuesto antes de ascender con éxito
Las minas son operaciones generadoras de efectivo, que producen sulfuro de níquel y concentrados de cobre con bajas emisiones de carbono.
ACG ha establecido asociaciones de inversión a largo plazo con el grupo mundial de productos básicos Glencore, PowerCo (subsidiaria interna de desarrollo de baterías de Volkswagen) y Stellantis (propietario de Fiat y Peugeot), para compra y financiación.
Refleja la calidad de los activos y sus características atractivas para los fabricantes de automóviles occidentales en este punto del ciclo de inversión, proporcionando un suministro transparente y seguro de metales críticos en toda la cadena de valor.
Apoyará la optimización de la capacidad de los activos para satisfacer la demanda futura y ayudará a abordar los desafíos de la cadena de suministro que surgen actualmente en los productos básicos globales.
Los fondos de Appian siguen estando muy bien posicionados para el crecimiento con exposición a materias primas clave de descarbonización equilibradas con inversiones en metales preciosos

Appian Capital Advisory LLP ("Appian" o la "compañía"), el asesor de inversiones de fondos de capital privado centrados en el valor a largo plazo que invierten en empresas mineras y relacionadas con la minería, anuncia la venta de su cartera de empresas brasileñas centradas en metales para baterías Atlantic Nickel ("Atlantic Nickel") y Mineração Vale Verde ("MVV") (juntos, los "activos") a ACG Acquisition Company Limited ("ACG") por una contraprestación en efectivo de 1.000 millones de dólares estadounidenses, junto con la venta de su regalía de oro en MVV a ACG por 65 millones de dólares estadounidenses (la "transacción").

Los fondos de Appian adquirieron Atlantic Nickel (anteriormente Mirabela Nickel), propietaria de Santa Rita, una de las minas de sulfuro de níquel a cielo abierto más grandes del mundo, ubicada en Bahía, Brasil ("Santa Rita") de la quiebra en 2018. El mismo año también compraron MVV, propietaria del activo de cobre y oro a cielo abierto Greenfield Serrote ubicado en Alagoas, Brasil ("Serrote"). Posteriormente, Appian reinició con éxito Atlantic Nickel y encargó MVV. Appian realizó un trabajo significativo para reducir el riesgo y mejorar los activos, demostrando la solidez del modelo de la empresa y su capacidad para identificar, adquirir y optimizar proyectos mineros mediante el arbitraje técnico para crear valor. Ambas minas son de larga duración, de bajo coste y están clasificadas dentro del primer decil de emisiones de carbono entre todos los productores de níquel y cobre en todo el mundo.

La transacción proporcionará una propuesta de valor convincente para ACG, Appian y sus respectivos inversores. Tras el cierre, ACG pasará a llamarse ACG Electric Metals, creando el único productor de sulfuro de níquel que cotiza en la bolsa de Londres con exposición pura a metales eléctricos, como una plataforma natural para un mayor crecimiento y consolidación de activos de metales críticos centrados en las entregas a los principales OEM occidentales.

Michael W. Scherb, fundador y consejero delegado de Appian, comentó:

"Appian comenzó a invertir en productos básicos de descarbonización hace una década, reconociendo que la sociedad estaba estructuralmente desabastecida para la próxima transición energética. Esta transacción innovadora en el espacio de metales para baterías marcará las salidas 10, 11 y 12 de Appian, lo que refleja la fortaleza de nuestro modelo operativo y nuestra capacidad para identificar, adquirir y optimizar activos mineros. Del mismo modo, ACG es un gran custodio de Atlantic Nickel y MVV, y está bien posicionado para desbloquear un crecimiento adicional significativo de estas compañías líderes en el mercado.

Las asociaciones de Glencore, Volkswagen y Stellantis son particularmente notables, lo que subraya la creciente necesidad de productos EV y la demanda de cadenas de suministro sólidas, transparentes y rastreables de los OEM automotrices occidentales, la industria y otras partes interesadas".

Artem Volynets, consejero delegado de ACG, comentó:

"Estamos muy orgullosos de anunciar esta transacción en asociación estratégica con Glencore, Stellantis, La Mancha, PowerCo y Royal Gold, además de proveedores de deuda senior como Citigroup, ING y Societe Generale. Establecerá a ACG Electric Metals como un proveedor principal de metales críticos en la cadena de valor occidental de vehículos eléctricos, con las mejores características ESG de su clase. y mínimas emisiones de CO2.

ACG Electric Metals será una empresa diseñada para aprovechar las oportunidades que presentan las principales tendencias mundiales: el aumento masivo de la demanda de metales para baterías, la polarización de las cadenas de suministro y la necesidad de reducir la huella de carbono total del mundo, desde la mina hasta el cliente final.

Estas minas de alta calidad permitirán que la misión de ACG sea el proveedor de metales ecológicos elegido por los fabricantes de automóviles EV occidentales. Esta adquisición establece una plataforma sólida para un mayor crecimiento y la creación de valor para los accionistas a largo plazo".

Detalles de la transacción

Según los términos de la transacción, ACG acordó adquirir la totalidad de Atlantic Nickel y MVV por una contraprestación en efectivo de 1.000 millones de dólares estadounidenses, mientras que ACG también pagará 65 millones de dólares estadounidenses en efectivo para extinguir el flujo de oro en MVV.

La transacción está respaldada por compromisos financieros de partes financieras y estratégicas, incluidas asociaciones notables con comerciantes de productos básicos y fabricantes de automóviles líderes para respaldar la transición del vehículo eléctrico:

Glencore será un inversor ancla, habiendo comprometido 100 millones de dólares estadounidenses y convirtiéndose en el comprador elegido por ACG, lo que permitirá el suministro de concentrado de sulfuro de níquel de ACG a las refinerías de Europa occidental y Norteamérica de Glencore.
PowerCo, una subsidiaria de propiedad absoluta de Volkswagen, se comprometió a realizar un prepago vinculante de 100 millones de dólares estadounidenses a ACG para unidades de níquel equivalentes al tonelaje contenido en una parte de los concentrados producidos por la mina Atlantic Nickel de Santa Rita.
Stellantis, el conglomerado automotriz formado en 2021 por la fusión de Fiat Chrysler y PSA Group, se ha comprometido a una inversión de capital ancla de 100 millones de dólares estadounidenses en ACG.
Tanto PowerCo como Stellantis se convertirán en socios a largo plazo a través de contratos de compra de níquel refinado a partir del concentrado producido por Santa Rita.

Estas asociaciones demuestran la calidad de los activos y sus características atractivas para los fabricantes de automóviles occidentales en este punto del ciclo de inversión, proporcionando un suministro transparente y seguro de metales críticos para satisfacer la futura demanda global.

El principal fondo de inversión en minería, La Mancha Resource Fund ("La Mancha"), también se comprometió a realizar una inversión de capital ancla de 100 millones de dólares estadounidenses en ACG.

El resto de la financiación de la Transacción proviene de compromisos vinculantes en forma de financiación de regalías de Royal Gold, deuda bancaria sénior suscrita por Citigroup, ING y Societe Generale, quienes también acordaron proporcionar una línea de crédito renovable, y una oferta de capital planificada por ACG de 300 millones de dólares estadounidenses. La oferta de capital ofrece a un universo más amplio de inversores institucionales la oportunidad de participar en la creación de valor futuro de ACG. Los fondos de Appian también han ofrecido respaldar hasta 50 millones de dólares canadienses de financiación de capital.

Los fondos de Appian también retendrán su regalía neta de fundición ("NSR") de 2,75% en la mina Santa Rita, mientras que se otorgará a La Mancha una NSR de 2,5% en la producción en la mina Santa Rita.

Tras la finalización de la transacción, los equipos operativos de los activos se unirán a ACG, proporcionando continuidad para impulsar el éxito futuro. Los gerentes actuales, Paulo Castellari-Porchia y Milson Mundim, continuarán supervisando Atlantic Nickel y MVV, después de haber administrado los activos durante varios años, logrando sólidos resultados operativos, rendimiento ESG y un récord de seguridad líder.

Como parte de la transacción, ACG ha reforzado su compromiso con las prácticas de sostenibilidad en sus sitios mineros al aceptar implementar el Estándar IRMA para la Minería Responsable en Santa Rita y someterse a una evaluación IRMA en 2025 y 2030.

Se espera que la transacción se cierre en julio de 2023 y está sujeta a los consentimientos y condiciones precedentes habituales de los accionistas. Citigroup y Standard Chartered actúan como asesores financieros de Appian en la transacción, con Norton Rose Fulbright y Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto como asesores legales.

Adquisición y optimización de Atlantic Nickel

Los fondos de Appian adquirieron Atlantic Nickel a raíz de un complejo proceso de quiebra en 2018, luego de identificar una oportunidad para implementar un enfoque operativo diferencial para reiniciar la mina en una posición de coste del primer cuartil y beneficiarse de más de mil millones de dólares de capital hundido previamente.

Posteriormente, la compañía llevó a cabo un trabajo importante para mejorar Santa Rita, desarrollando un plan de mina redefinido con un reinicio exitoso en enero de 2020. Como resultado, Appian eliminó el riesgo del activo con un atractivo coste de efectivo C1 promedio en el primer cuartil de la curva de coste de níquel global. (c. 3,16 dólares estadounidenses/lb Ni para el tajo abierto y c. dólares estadounidenses 2,02/lb Ni para el subterráneo). Appian ha aumentado significativamente los recursos en Santa Rita desde 2018 mediante la perforación sistemática de relleno y expansión de las áreas de recursos subterráneos y a cielo abierto, extendiendo la vida útil de la mina de 27 años a 35 años en total.

Atlantic Nickel informó recientemente un rendimiento operativo y financiero récord para 2022, produciendo 117kdmt de concentrado de níquel (107kdmt 2021) que contiene 15,9kt de níquel (14,5kt 2021), 5,0kt de cobre (4,7kt 2021) y 291t de cobalto (266t 2021). Esto resultó en 210 millones de dólares estadounidenses de EBITDA (127 millones de dólares estadounidenses en 2021) sobre 406 millones de dólares estadounidenses de ingresos (2.289 millones de dólares estadounidenses en 2021).

Santa Rita tiene un récord de seguridad y ESG líder en la industria con una tasa de frecuencia de lesiones con tiempo perdido de 0,18 en 2022 (en comparación con 0,20 en 2021). Desde el reinicio, Appian ha desarrollado el equipo en Atlantic Nickel de 40 a ~3000 empleados, lo que proporciona empleo y beneficios locales significativos.

Adquisición y optimización de MVV

MVV fue adquirido de Aura Minerals en 2018, después de haber identificado a Serrote como un raro proyecto de cobre independiente, listo para la construcción, con créditos significativos de subproductos de metales preciosos que podrían beneficiarse de la estrategia de arbitraje técnico de Appian. Appian optimizó el plan de mina de Serrote, actualizó el estudio de viabilidad definitivo y puso el activo en producción en mayo de 2021 dentro del presupuesto y antes de lo previsto.

Appian anunció recientemente el aumento exitoso durante 2022, con una producción anual completa de 19,8kt de cobre y 9-10koz de oro contenidas en 84,5kdmt de concentrado. Esto resultó en un EBITDA de 60 millones de dólares estadounidenses sobre ingresos de 155 millones de dólares estadounidenses, con precios promedio de materias primas de 3,71 dólares estadounidenses /lb CuEq. MVV tiene un coste directo C1 promedio de 1,37 dólares estadounidenses/lb Cu.

MVV tiene el mejor historial de seguridad y ESG de su clase, con cero lesiones con tiempo perdido durante 2022 (durante 1,9 millones de horas acumuladas trabajadas). Otras iniciativas incluyen proporcionar apoyo a las escuelas locales, proyectos sociales para mujeres emprendedoras y educación ambiental.

El programa de exploración en MVV continúa demostrando su importante potencial de crecimiento regional más amplio, identificando objetivos adicionales que podrían incluirse en el plan de la mina Serrote a largo plazo.

Perspectiva y enfoque estratégico

Appian continuará mejorando su modelo operativo único y se centrará en los productos básicos de transición energética utilizados en baterías, vehículos eléctricos y sistemas de energía renovable, incluidos el cobre y el níquel, equilibrados por inversiones en metales preciosos y otros productos básicos.

Acerca de Appian Capital Advisory LLP

Appian Capital Advisory LLP es el asesor de inversiones de fondos de capital privado centrados en el valor a largo plazo que invierten únicamente en empresas mineras y relacionadas con la minería.

Appian es un asesor de inversiones líder en la industria de los metales y la minería, con experiencia global en Suramérica, Norteamérica, Australia y África y un historial exitoso de apoyo a las empresas para lograr sus objetivos de desarrollo, con una cartera operativa global que supervisa a 6.300 empleados.

Appian cuenta con un equipo global de 65 profesionales experimentados con oficinas en Londres, Nueva York, Toronto, Vancouver, Lima, Belo Horizonte, Montreal, Dubái y Perth.

Para más información, visite www.appiancapitaladvisory.com, o encuéntrenos en LinkedIn, Twitter o Instagram.

Acerca de ACG

ACG es una empresa con la visión de consolidar la industria de los metales críticos. A través de una serie de adquisiciones acumuladas, ACG tiene la intención de convertirse en un proveedor de primer nivel de metales críticos para la cadena de suministro OEM occidental, con las mejores características ESG y de huella de carbono de su clase. El 12 de octubre de 2022, ACG recaudó con éxito ganancias de aproximadamente 125 millones de dólares estadounidenses en su oferta pública inicial y cotiza en la Bolsa de Valores de Londres (símbolos: ACG y ACGW).

Para más información, visite: www.acgcorp.co

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