AEGON's totale embedded value 2010 stijgt met 6% tot EUR 18,9 miljard
- Embedded value levenbedrijf neemt toe tot EUR 25,8 miljard
THE HAGUE, The Netherlands, May 12, 2011 /PRNewswire/ -- AEGON's totale embedded value aan het eind van 2010 bedroeg EUR 18,9 miljard, een stijging van 6% in vergelijking met vorig jaar, voornamelijk als gevolg van een hogere embedded value levenbedrijf.
Embedded value is een belangrijke maatstaf voor de onderliggende waarde van een verzekeringsmaatschappij. Embedded value levenbedrijf geeft de waarde weer van de toekomstige winsten uit de bestaande verzekerings-portefeuille van de onderneming. AEGON is van mening dat embedded value in samenhang met andere resultaten die de onderneming publiceert waardevolle additionele informatie bevat voor analisten en beleggers.
De embedded value voor AEGON's levenbedrijf steeg tot EUR 25,8 miljard, waarin voor EUR 0,6 miljard nieuwe productie. Deze cijfers weerspiegelen de positieve ontwikkeling van AEGON's bestaande verzekeringsportefeuille, ten dele als gevolg van kostenbesparingsmaatregelen, alsmede de verbeterde financiële markten en sterkere valuta's, met name de dollar, ten opzichte van de euro. Wijzigingen in operationele aannames hadden een negatief effect en waren vooral het gevolg van een verandering in het patroon van opzeggingen in Amerika en de veronderstelde toename van de levensverwachting in Nederland. De negatieve impact van wijzigingen in de economische veronderstellingen, met name als gevolg van de invloed van de lage rentestanden in Nederland, werd gecompenseerd door verbeterde lange termijn opbrengsten uit beleggingen, vooral veroorzaakt door de positieve invloed van het programma ter afdekking van het renterisico in Nederland.
Aan het eind van 2010 was het vrije vermogen in het levenbedrijf gestegen tot EUR 3,3 miljard, voornamelijk als gevolg van een toename in het resultaat van de bestaande levenportefeuille en lagere kapitaalsvereisten voor nieuwe activiteiten. De marges op embedded value daalden licht van 5,8% naar 5,3%, waarbij een beter resultaat van de bestaande verzekeringsportefeuille het lagere niveau van de waarde nieuwe productie niet geheel heeft gecompenseerd.
Embedded value Eind v/h jaar Eind v/h jaar (bedragen in miljoenen tenzij anders vermeld, na belasting) 2010 2009 EUR EUR % Levenbedrijf Aangepast netto vermogen (ANW) 15,959 13,216 21 Vrij vermogen (FS) 3,261 2,404 36 Vereist vermogen (RS) 12,697 10,811 17 Waarde van de bestaande leven portefeuille (ViF) 9,798 10,081 -3 Contante waarde toekomstige winsten (PVFP) 13,570 13,035 4 Solvabiliteitskosten (CoC) -3,772 -2,955 -28 Embedded value levenbedrijf (EVLI) 25,756 23,296 11 0 0 0 0 0 0 Overige activiteiten IFRS boekwaarde 733 1,137 -36 0 0 0 Totale Embedded Value voor Holdingactiviteiten 26,489 24,434 8 Holdingactiviteiten -7,598 -6,663 -14 Marktwaarde van schuld, risicodragend waardepapier & overige netto verplichtingen -7,098 -6,187 -15 Contante waarde overheadkosten -500 -477 -5 Totale embedded value (TEV) 18,891 17,770 6 Waarde van preferente aandelen kapitaal -1,170 -1,301 10 Totale embedded value (TEV) toe te schrijven aan gewone aandeelhouders 17,721 16,469 8 TEV toe te schrijven aan gewone aandeelhouders per aandeel (EUR) 10.38 9.65 8 Waarde nieuwe productie 2010 EUR 2009 EUR % (bedragen in miljoenen, na belasting) Amerika 230 293 -22 Nederland 144 184 -22 Verenigd Koninkrijk 65 170 -62 Nieuwe Markten 116 120 -3 Azië 4 4 0 Centraal & Oost Europa 49 46 7 Spanje & Frankrijk 51 82 -38 Variabele Lijfrente 11 -11 0 0 767 -28 Totaal 555 767 -28
Dit persbericht is een vertaling van het officiële Engelstalige persbericht dat u kunt vinden op onze corporate website http://www.aegon.com.
Over AEGON
AEGON, de internationale aanbieder van levensverzekeringen, pensioenen en vermogensbeheer, heeft activiteiten in meer dan twintig landen in Amerika, Europa en Azië. AEGON heeft circa 27.00 medewerkers en ongeveer 40 miljoen klanten overal ter wereld. Het hoofdkantoor is gevestigd in Den Haag.
Kerncijfers - EUR 1e kw. 2011 Jaar 2010 Onderliggend resultaat vóór belastingen 414 miljoen 1,8 miljard Verkoop nieuwe levensverzekeringen 501 miljoen 2,1 miljard Totaal brutostortingen 7,4 miljard 33 miljard Beheerd vermogen (per einde verslagperiode) 400 miljard 413 miljard
Rapportage volgens GAAP In dit document zijn verschillende maatstaven opgenomen die niet behoren tot de algemene waarderingsgrondslagen (GAAP): onderliggend resultaat vóór belastingen en waarde nieuwe productie. Voor de reconciliatie van onderliggend resultaat vóór belastingen naar de best vergelijkbare IFRS maatstaf verwijzen wij naar noot 3 "Segment Information" van onze "Condensed consolidated interim financial statements" (uitsluitend beschikbaar in het Engels). Waarde nieuwe productie is niet gebaseerd op IFRS, die AEGON gebruikt voor zijn primaire financiële rapportage, en moet niet worden gezien als een vervanging voor IFRS-maatstaven. Het kan zijn dat AEGON een andere definitie voor waarde nieuwe productie hanteert dan andere ondernemingen. Voor de wijze waarop AEGON waarde nieuwe productie definieert en berekent verwijzen wij naar het Embedded Value Report gedateerd 12 mei 2010. AEGON is van mening dat de niet-GAAP maatstaven tezamen met de IFRS gegevens de beleggerswereld zinvol inzicht verlenen om AEGON's activiteiten te kunnen evalueren in relatie tot de activiteiten van de peers.
Lokale valuta's en constante wisselkoersen
Dit document bevat bepaalde informatie over onze resultaten en financiële toestand in USD voor Amerika en in GBP voor het Verenigd Koninkrijk, omdat die activiteiten hoofdzakelijk in die valuta's plaatsvinden. Door bepaalde vergelijkende informatie tegen constante wisselkoersen te presenteren, wordt het effect van wijzigingen in de wisselkoersen geëlimineerd. Deze informatie is op geen enkele manier te vervangen door, of beter dan de financiële informatie over ons bedrijf in euro's, de valuta van onze jaarrekening.
Belangrijke noot met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen
De in dit document opgenomen mededelingen, voor zover geen historische feiten, zijn 'toekomstgerichte verklaringen' als bedoeld in de Amerikaanse Private Securities Litigation Reform Act uit 1995. De volgende woorden duiden op dergelijke toekomstgerichte verklaringen: nastreven, geloven, schatten, beogen, van plan zijn, kunnen, verwachten, voorspellen, ramen, rekenen op, voornemen, voortzetten, willen, voorzien, zou moeten, zal kunnen, is overtuigd, zullen en soortgelijke uitdrukkingen, voor zover betrekking hebbend op onze onderneming. Deze mededelingen zijn geen garanties voor toekomstige resultaten en omvatten risico's, onzekerheden en aannames die moeilijk zijn te voorspellen. Wij achten ons niet gehouden om enige toekomstgerichte verklaring publiekelijk te herzien of bij te stellen. Lezers dienen niet te zeer te vertrouwen op dergelijke toekomstgerichte verklaringen, die slechts verwachtingen ten tijde van het samenstellen van dit bericht weergeven. De werkelijk behaalde resultaten kunnen materieel verschillen van de in de toekomstgerichte verklaringen uitgesproken verwachtingen als gevolg van verschillende risico's en onzekerheden, zoals onder meer:
- wijzigingen van de algemene economische omstandigheden, met name in de Verenigde Staten, Nederland en het Verenigd Koninkrijk;
- veranderingen op de financiële markten, waaronder begrepen de 'emerging markets', bijvoorbeeld met betrekking tot:
- de frequentie en omvang van wanbetaling in onze vastrentende beleggingsportefeuilles; en
- het effect op de financiële markten van faillissementen en/of bijstelling van gerapporteerde resultaten in het bedrijfsleven en de daarmee verband houdende waardedaling van aandelen en schuldpapier;
- de frequentie en omvang van verzekerde schadegevallen;
- veranderingen die van invloed zijn op sterftecijfers, levensverwachting ,verval en andere factoren die de winstgevendheid van onze verzekeringsproducten kunnen beïnvloeden;
- veranderingen die de rentestanden beïnvloeden en aanhoudende lage rentestanden of snel veranderende rentestanden;
- veranderingen die invloed hebben op de wisselkoersen, in het bijzonder de EUR/USD en EUR/GBP wisselkoersen;
- toenemende concurrentie in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en de 'emerging markets';
- veranderingen in wet- en regelgeving, met name die welke onze activiteiten, ons productaanbod en de aantrekkelijkheid van bepaalde producten voor klanten kunnen beïnvloeden;
- veranderingen van het toezichtregime met betrekking tot de verzekeringsbedrijfstak in de markten waarin wij actief zijn;
- overmacht, terrorisme, oorlogshandelingen en pandemieën;
- veranderingen in het beleid van centrale banken en/of overheden;
- verlaging van een of meer ratings door een kredietbeoordelingsbureau en het eventuele negatieve effect daarvan op onze mogelijkheden kapitaal op te halen, op onze liquiditeit en financiële situatie;
- verlaging van de beoordeling van de solvabiliteit van een van onze verzekeraars en het eventuele negatieve effect daarvan op geschreven premies, polisverlenging en winstgevendheid van de verzekeraar en onze liquiditeit;
- het effect van Solvency II en van regelgeving in andere jurisdicties met betrekking tot kapitaalvereisten;
- rechtszaken en maatregelen van toezichthouders waardoor wij verplicht worden substantiële schadebetalingen te doen of onze werkwijze te veranderen;
- het succes van nieuwe producten en distributiekanalen;
- veranderingen op het gebied van concurrentie, wetgeving, toezicht of belastingwetgeving die de kosten voor distributie van of vraag naar onze producten beïnvloeden;
- het effect van overnames en desinvesteringen, herstructureringen, beëindiging van producten en andere eenmalige gebeurtenissen, zoals het succes van de integratie van overnames en het behalen van verwachte resultaten en synergieën van overnames;
- ons onvermogen om uitgesproken resultaatsverwachtingen, efficiencyverbeteringen of andere kostenbesparende initiatieven waar te maken;
- het uitblijven van toestemming van De Nederlandsche Bank om onze Core Capital Securities terug te kopen; en
- het niet in vervulling gaan van de opschortende voorwaarden in de overeenkomst tot overdracht van Transamerica Reinsurance.
Nadere details over mogelijke risico's en onzekerheden die de vennootschap aangaan, zijn beschreven in de documenten die bij Euronext Amsterdam en de Securities and Exchange Commission zijn ingediend, waaronder het 20-F report. Deze toekomstgerichte verklaringen betreffen de periode vanaf de datum van dit persbericht. Tenzij dat vereist is onder geldende wet- of regelgeving, is de onderneming niet gehouden om enige nieuwe of gewijzigde inzichten bekend te maken ten aanzien van de hierin gebruikte toekomstgerichte verklaringen of ten aanzien van de feiten of omstandigheden die aanleiding geven tot dergelijke verklaringen.
Contact Media: Greg Tucker +31(0)70-344-8956 [email protected] Investor Relations: Willem van den Berg +31(0)70-344-8305 [email protected]
PRN NLD
Share this article