MGM OFFENTLIGGÖR ETT REKOMMENDERAT KONTANTERBJUDANDE OM 61 KRONOR PER AKTIE TILL AKTIEÄGARNA I LEOVEGAS VILKET INTE KOMMER ATT HÖJAS

Sverige - Svenska

• Sverige - English

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller i någon annan jurisdiktion där ett erbjudande enligt lagar och förordningar i sådan relevant jurisdiktion skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag. Aktieägare som inte är bosatta i Sverige och som önskar acceptera Erbjudandet (såsom definierat nedan) måste genomföra närmare undersökningar avseende tillämplig lagstiftning och möjliga skattekonsekvenser. Aktieägare hänvisas till de erbjudanderestriktioner som framgår av avsnittet "Viktig information" i slutet av detta pressmeddelande och av den erbjudandehandling som kommer att publiceras strax före början av acceptfristen för Erbjudandet. Aktieägare i USA hänvisas även till avsnittet "Viktig information till aktieägare i USA" i slutet av detta pressmeddelande.

MGM OFFENTLIGGÖR ETT REKOMMENDERAT KONTANTERBJUDANDE OM 61 KRONOR PER AKTIE TILL AKTIEÄGARNA I LEOVEGAS VILKET INTE KOMMER ATT HÖJAS

MGM Casino Next Lion, LLC, ett indirekt helägt dotterbolag till MGM Resorts International ("MGM" eller "MGM Resorts"), offentliggör härmed ett rekommenderat offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i LeoVegas AB (publ) ("LeoVegas" eller "Bolaget") att överlåta samtliga aktier för 61 kronor kontant per aktie ("Erbjudandet"). Aktierna i LeoVegas är upptagna till handel på Nasdaq Stockholm, Mid Cap.

Aktieägare med sammanlagt cirka 15,3 procent av de utestående aktierna i LeoVegas, inklusive Gustaf Hagman, LeoVegas största aktieägare tillika verkställande direktör, har åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Styrelsen för LeoVegas har enhälligt beslutat att rekommendera aktieägarna att acceptera Erbjudandet.¹ LeoVegas kommer genom den transaktion som Erbjudandet syftar till att få möjlighet att leverera sin fulla potential och kunna erhålla betydande investeringar och stöd för ytterligare tillväxt.

STOCKHOLM, 2 maj 2022 /PRNewswire/ --

Sammanfattning av Erbjudandet

• MGM erbjuder 61 kronor kontant per aktie i LeoVegas ("Erbjudandepriset"). Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 5 957 miljoner kronor. Erbjudandepriset om 61 kronor per aktie kommer inte att höjas.
• Erbjudandepriset motsvarar en premie om:
• cirka 44,1 procent jämfört med stängningskursen om 42,32 kronor för LeoVegas-aktien på Nasdaq Stockholm den 29 april 2022, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;
• cirka 57,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen om 38,70 kronor för LeoVegas-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet; och
• cirka 76,5 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen om 34,56 kronor för LeoVegas-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste 180 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.
• Styrelsen för LeoVegas rekommenderar enhälligt Bolagets aktieägare att acceptera Erbjudandet. Rekommendationen stöds av en fairness opinion från BDO AB.
• Bolagets största aktieägare tillika verkställande direktör, Gustaf Hagman, och vissa andra aktieägare, med totalt cirka 15,3 procent av de utestående aktierna i LeoVegas, har åtagit sig att acceptera Erbjudandet oavsett om ett högre bud skulle offentliggöras.
• Erbjudandet är villkorat av att det accepteras i sådan utsträckning att MGM blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i LeoVegas. Därutöver är Erbjudandet föremål för villkor (ii)–(vii) som framgår nedan i detta pressmeddelande.
• Acceptfristen beräknas påbörjas omkring den 3 juni 2022 och avslutas omkring den 30 augusti 2022.

Bill Hornbuckle, CEO & President för MGM, kommenterar Erbjudandet:

"Vår vision är att bli det världsledande premiumbolaget inom spel och underhållning. Denna strategiska transaktion med LeoVegas kommer att göra det möjligt för oss att fortsätta utöka vår globala närvaro. Vi tror att transaktionen skapar en attraktiv möjlighet för MGM- och LeoVegas-teamen att tillsammans accelerera vår globala tillväxt inom digitala spel och fullt ut realisera potentialen i vår omnikanalstrategi. Vi ser fram emot att kunna välkomna LeoVegas-teamet till vår MGM Resorts-familj."

Bakgrund till och motiv för Erbjudandet

LeoVegas grundades år 2011 av Gustaf Hagman och Robin Ramm-Ericson och har blivit en global speloperatör med spellicenser i åtta jurisdiktioner och fler än 860 anställda. LeoVegas har genererat 393 miljoner euro i omsättning och 48 miljoner euro i justerad EBITDA under den tolvmånadersperiod som avslutades den 31 mars 2022.² LeoVegas har en långsiktig ambition om att vara en marknadsledare i onlinecasinobranschen och ta positionen som "King of Casino" i den globala spelbranschen. Bolaget erbjuder även sportspel, bingo och livecasino.

Under de senaste tio åren har LeoVegas blivit en ledande onlinespelsoperatör. Onlinespelbranschen karaktäriseras av hög konkurrens och utvecklas kontinuerligt. Bolag behöver anpassa sig till utvecklingen genom investeringar i nya interna resurser och genom att förbättra kundupplevelsen. Utöver utveckling i egen regi, till exempel Rhino-plattformen, har LeoVegas genomfört målinriktade förvärv, såsom av Expekt och Royal Panda, för att expandera sitt erbjudande och leverera en bättre kundupplevelse.

MGM har följt LeoVegas utveckling med stort intresse och imponeras av Bolagets prestanda samt av vad LeoVegas ledningsgrupp har åstadkommit.

MGM Resorts tror att förvärvet av LeoVegas kommer att innebära en unik möjlighet för MGM Resorts att skapa en uppskalad global onlinespelverksamhet:

• Strategiska möjligheter för att accelerera tillväxt och produkterbjudanden – LeoVegas onlinecasino- och sportspelsförmågor och starka kundbas utanför USA förväntas ytterligare utöka MGM Resorts närvaro runtom i världen.
• Erfaren ledningsgrupp inom onlinespel och överlägsen teknisk förmåga – LeoVegas ledningsgrupp har demonstrerat förmågan att utveckla en robust och skalbar teknikplattform med avancerade produkterbjudanden.
• Hängivenhet till fortsatt lönsam tillväxt – LeoVegas har lönsamt bedrivits som en plattform med hög tillväxt sedan 2014. Mellan 2017 och 2021 ökade LeoVegas omsättning med en genomsnittlig årlig tillväxt om 16 procent, medan Bolaget samtidigt har upprätthållit god lönsamhet. MGM Resorts storlek, varumärken och expertis kommer att möjliggöra för de sammanslagna verksamheterna att expandera inom nuvarande spelsegment och erbjudas möjligheter att träda in på nya marknader.

Ledning och anställda

MGM värdesätter kompetensen hos LeoVegas ledning och anställda och har för avsikt att bevara de goda relationer som LeoVegas har med sina anställda. Baserat på MGM:s nuvarande kunskap om LeoVegas och mot bakgrund av rådande marknadsförutsättningar avser MGM inte att, efter genomförande av Erbjudandet, genomföra några materiella förändringar avseende LeoVegas verksamhet, vilket dock naturligtvis kan förändras om MGM:s fortsatta regulatoriska översyn föranleder annat. För närvarande har inga beslut fattats om materiella förändringar avseende LeoVegas eller MGM:s anställda och ledning, eller avseende den befintliga organisationen och verksamheten, inklusive sysselsättningen och de platser där LeoVegas bedriver verksamhet.

MGM kommer att erbjuda, och har fått samtycke från LeoVegas styrelse att erbjuda, ett incitamentsprogram för vissa nyckelpersoner i LeoVegas, inklusive VD och CFO. Incitamentsprogrammet, som är villkorat av att Erbjudandet genomförs, är utformat på ett sätt som syftar till att säkerställa ett fortsatt långsiktigt engagemang från nyckelpersoner och kommer att erbjudas nyckelpersonerna oberoende av om de idag äger aktier i LeoVegas. Deltagarna kommer att få välja mellan antingen en bonusplan eller deltagande genom förvärv av aktier i MGM Casino Next Lion, LLC till marknadsvärde. Efter en initial treårsperiod kommer deltagarna att kunna avsluta sitt deltagande i: (i) det bonusbaserade incitamentsprogrammet och erhålla kontant ersättning som motsvarar deras andel av det värde som skapats under perioden och (ii) det aktiebaserade incitamentsprogrammet, genom att MGM Casino Next Lion, LLC löser in en del av deras aktieinnehav till ett pris som motsvarar marknadsvärdet vid den tidpunkten (dock att full avveckling av det aktiebaserade programmet inte kan ske förrän efter sju år från fullföljande av Erbjudandet). Sedvanliga bestämmelser som reglerar vad som gäller om en deltagare lämnar företaget kommer att gälla. Om alla berättigade deltagare deltar fullt ut i det aktiebaserade incitamentsprogrammet kommer deltagarnas sammanlagda ägarandel i MGM Casino Next Lion, LLC att uppgå till 10 procent. MGM har erhållit ett uttalande från Aktiemarknadsnämnden (AMN 2022:16) som bekräftar att incitamentsprogrammet är förenligt med Nasdaq Stockholms takeover-regler ("takeover-reglerna").

Erbjudandet

Vederlag

MGM erbjuder 61 kronor kontant för varje aktie i LeoVegas. Erbjudandepriset kommer inte att höjas.

Om LeoVegas före utbetalning av vederlag i Erbjudandet lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna kommer Erbjudandepriset att minskas i motsvarande mån.

Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 5 957 miljoner kronor.³

Courtage utgår inte i samband med utbetalning av vederlag i Erbjudandet.

Erbjudandepriset motsvarar en premie om:

• cirka 44,1 procent jämfört med stängningskursen om 42,32 kronor för LeoVegas-aktien på Nasdaq Stockholm den 29 april 2022, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;
• cirka 57,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen om 38,70 kronor för LeoVegas-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet; och
• cirka 76,5 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen om 34,56 kronor för LeoVegas-aktien på Nasdaq Stockholm under de senaste 180 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

MGM:s aktieägande i LeoVegas

Varken MGM eller närstående parter innehar vid tidpunkten för detta pressmeddelande några aktier i LeoVegas eller några andra finansiella instrument som ger en finansiell exponering mot LeoVegas-aktien. MGM har inte heller under de senaste sex månaderna före Erbjudandets offentliggörande förvärvat eller åtagit sig att förvärva några aktier i LeoVegas eller några finansiella instrument som ger en finansiell exponering mot LeoVegas-aktien.

MGM kan komma att utanför Erbjudandet förvärva, eller ingå avtal om att förvärva, aktier i LeoVegas (eller andra värdepapper som kan konverteras, bytas ut till eller utnyttjas för förvärv av aktier i LeoVegas), till ett pris per aktie som inte överstiger Erbjudandepriset. Sådana förvärv eller avtal kommer i så fall ske i överensstämmelse med svensk lag och takeover-reglerna och kommer att offentliggöras i enlighet med tillämpliga regler.

Rekommendation från styrelsen för LeoVegas och fairness opinion

Styrelsen för LeoVegas rekommenderar enhälligt LeoVegas aktieägare att acceptera Erbjudandet.⁴ Styrelsen för LeoVegas har erhållit en så kallad fairness opinion från BDO AB avseende Erbjudandet, enligt vilken Erbjudandet är skäligt för LeoVegas aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.

Åtaganden från aktieägare i LeoVegas

MGM har erhållit åtaganden att acceptera Erbjudandet från Bolagets största aktieägare tillika verkställande direktör Gustaf Hagman och vissa andra aktieägare. Gustaf Hagman har åtagit sig att lämna in 8 050 000 aktier (8,2 procent av de utestående aktierna i LeoVegas) och andra aktieägare har åtagit sig att lämna in totalt 6 909 281 aktier i LeoVegas (7,1 procent).⁵ Följaktligen har åtaganden att acceptera Erbjudandet erhållits från aktieägare med sammanlagt 14 959 281 aktier (15,3 procent). Åtagandena gäller oavsett om ett högre konkurrerande bud skulle offentliggöras. Åtagandena kommer att upphöra att gälla om Erbjudandet inte förklarats ovillkorat senast den 31 oktober 2022. Därutöver har Torsten Söderberg, som också är styrelseledamot i LeoVegas, uttalat att han ställer sig mycket positiv till Erbjudandet. Torsten Söderberg med familj äger 4 533 861 aktier i LeoVegas (4,6 procent).

Villkor för Erbjudandets fullföljande

Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:

(i)  att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att MGM blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet aktier i LeoVegas (efter full utspädning)⁶;

(ii)  att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av LeoVegas erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive från konkurrensmyndigheter och spelmyndigheter, har erhållits, i varje enskilt fall, på för MGM acceptabla villkor;

(iii)  att inga omständigheter har inträffat som kan ha en väsentlig negativ påverkan, eller rimligen kan förväntas ha en väsentlig negativ påverkan, på LeoVegas finansiella ställning, framtidsutsikter eller verksamhet, inklusive LeoVegas försäljning, resultat, likviditet, soliditet, eget kapital eller tillgångar;

(iv)  att varken Erbjudandet eller förvärvet av LeoVegas helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande eller domstolsbeslut, myndighetsbeslut, eller någon liknande omständighet;

(v)  att LeoVegas inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande;

(vi)  att ingen information som offentliggjorts av LeoVegas eller lämnats av LeoVegas till MGM är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att LeoVegas har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts av LeoVegas; samt

(vii)  att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i LeoVegas på villkor som för aktieägarna i LeoVegas är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet.

MGM förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkor (ii)–(vii) får emellertid ett sådant återkallande endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för MGM:s förvärv av LeoVegas eller annars godkänns av Aktiemarknadsnämnden.

MGM förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera av ovanstående villkor, inklusive att, såvitt avser villkor (i) ovan, fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptnivå.

Information om MGM

MGM Resorts International (NYSE: MGM) är ett globalt S&P 500 underhållningsföretag med amerikanska och internationella anläggningar, inklusive förstklassiga hotell och casinon, toppmoderna mötes- och konferensanläggningar, enastående live- och teaterunderhållningsupplevelser, och en mängd olika restaurang-, nattlivs- och shoppingupplevelser. MGM Resorts skapar fantastiska upplevelser genom sin palett av Las Vegas-inspirerade varumärken. Den globala MGM Resorts-portföljen inkluderar 32 unika hotell och speldestinationer, inklusive några av de mest kända hotellvarumärkena i branschen. MGM:s 50/50-samarbete BetMGM, LLC erbjuder amerikansk sportbetting och onlinespel genom marknadsledande varumärken, inklusive BetMGM och partypoker. MGM genomför för närvarande en riktad expansion i Asien genom anläggningen i Japan. Genom sin filosofi "Focused on What Matters: Embracing Humanity and Protecting the Planet" engagerar sig MGM Resorts i att skapa en mer hållbar framtid och arbetar för att göra större skillnad i anställdas och gästers liv och där verksamheten bedrivs. MGM Resorts medarbetare runt om i världen är stolta över att deras bolag har blivit utnämnt som en av FORTUNE® Magazines World's Most Admired Companies®. För mer information, vänligen besök www.mgmresorts.com. Ta gärna också kontakt med @MGMResortsIntl på Twitter och på Facebook och Instagram.

Finansiering av Erbjudandet

Erbjudandet är inte föremål för några finansieringsvillkor. Det kontantvederlag som ska betalas till Bolagets aktieägare enligt villkoren för Erbjudandet kommer att finansieras med MGM:s tillgängliga likvida medel, vilka per 31 december 2021 uppgick till cirka 4,3 miljarder USD för den amerikanska verksamheten. Justerat för nyligen offentliggjorda och pågående transaktioner samt skuld som förfaller i närtid uppskattar MGM att likvida medel på balansräkningen för den amerikanska verksamheten uppgår till mer än 6,5 miljarder USD.

Behandling av teckningsoptionsinnehavare

Vissa anställda innehar teckningsoptioner i LeoVegas utgivna inom ramen för Bolagets incitamentsprogram. Dessa instrument omfattas inte av Erbjudandet. MGM kommer dock att se till att optionsinnehavarna ges skälig behandling.

Due diligence i samband med Erbjudandet

MGM har i samband med förberedelserna inför Erbjudandet genomfört en due diligence-undersökning av LeoVegas. LeoVegas har bekräftat att MGM inte fått tillgång till någon insiderinformation i samband med due diligence-undersökningen utöver information som sedermera offentliggjorts i LeoVegas delårsrapport för första kvartalet 2022.  

Indikativ tidplan

Som anges ovan är fullföljande av Erbjudandet bland annat villkorat av erhållande av samtliga för Erbjudandet och förvärvet av LeoVegas erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande. Sådana godkännanden, tillstånd och beslut förväntas ha erhållits vid utgången av acceptfristen för Erbjudandet. Om alla godkännanden, tillstånd och beslut erhålls i sådan tid att acceptfristen kan avslutas före den 30 augusti 2022 kan MGM tillkännage ett tidigare slutdatum för acceptfristen, förutsatt att ett sådant tillkännagivande kan göras minst två veckor före det nya datumet för acceptfristens utgång.

MGM förbehåller sig vidare rätten att förlänga acceptfristen för Erbjudandet, vid ett eller flera tillfällen, samt rätten att senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag.

MGM har erhållit en dispens från Aktiemarknadsnämnden (AMN 2022:17) som tillåter att den initiala acceptfristen för Erbjudandet är längre än tio veckor (upp till 18 veckor, jämte eventuella förlängningar) för att möjliggöra för MGM att erhålla regulatoriska godkännanden inom denna tidsperiod.

Inlösen och avnotering

Om MGM, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, förvärvar aktier som motsvarar mer än 90 procent av aktierna i LeoVegas avser MGM att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen i syfte att förvärva samtliga resterande aktier i LeoVegas och verka för att LeoVegas aktier avnoteras från Nasdaq Stockholm.

Tillämplig lag och tvister

Svensk rätt är tillämplig på Erbjudandet och de avtal som ingås mellan MGM och LeoVegas aktieägare med anledning av Erbjudandet. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans.

För Erbjudandet gäller takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av takeover-reglerna. MGM har åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm att följa takeover-reglerna och underkasta sig de sanktioner som Nasdaq Stockholm kan ålägga MGM vid överträdelse av takeover-reglerna.

Rådgivare

I samband med Erbjudandet har MGM anlitat Goldman Sachs & Co. LLC som finansiell rådgivare samt Advokatfirman Vinge KB och Weil, Gotshal & Manges LLP som legala rådgivare.

MGM Casino Next Lion, LLC

Styrelsen

Information om Erbjudandet

Information om Erbjudandet finns på: 
http://investors.mgmresorts.com/investors/leovegas 

Informationen lämnades för offentliggörande den 2 maj 2022, kl. 07.30 (CEST).

För ytterligare information, kontakta:

Andrew Chapman, Director of Investor Relations 
+1 (702) 693-8711, [email protected]

Brian Ahern, Executive Director of Communications 
[email protected]

Viktig information

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha företräde.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller i andra jurisdiktioner där ett erbjudande enligt lagar och förordningar i sådana relevanta jurisdiktioner skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag (de "Begränsade Jurisdiktionerna").

Offentliggörandet, publicering eller distribution av detta pressmeddelande inom eller till andra jurisdiktioner än Sverige kan vara begränsat enligt lag varför personer som omfattas av lagstiftningen i andra jurisdiktioner än Sverige ska informera sig om, och följa alla tillämpliga krav. I synnerhet kan möjligheten att acceptera Erbjudandet för personer som inte är bosatta i Sverige påverkas av lagstiftningen i den relevanta jurisdiktion inom vilken de befinner sig i. Underlåtenhet att följa gällande begränsningar kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagstiftningen i sådan jurisdiktion. I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämplig lag, friskriver sig bolagen och personerna involverade i Erbjudandet från ansvar eller skadeståndsskyldighet för överträdelse av sådan begränsning gjord av någon person.

Detta pressmeddelande har upprättats i syfte att efterleva svensk lag, takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens uttalanden avseende tolkning och tillämpning av takeover-reglerna och informationen som offentliggörs kanske inte är densamma som den som offentliggjorts om detta pressmeddelande hade upprättats i enlighet med lagstiftningen i andra jurisdiktioner än Sverige.

Om inte annat beslutas av MGM eller krävs enligt svensk lag, takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens uttalanden angående tolkning och tillämpning av takeover-reglerna, samt är tillåtet enligt tillämplig lag och reglering, kommer inte Erbjudandet göras tillgängligt, direkt eller indirekt, i, till eller från en Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och ingen person får acceptera Erbjudandet genom något kommunikationsmedel (inklusive, men inte begränsat till, fax, e-post eller annan elektronisk överföring, telex eller telefon) som används vid mellanstatlig eller utländsk handel av någon anläggning i en nationell, statlig eller annan börs eller handelsplats i någon Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och Erbjudandet kanske inte kan accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel. Följaktligen kommer inte kopior av detta pressmeddelande eller annan formell dokumentation hänförlig till Erbjudandet att, och får inte, direkt eller indirekt, skickas eller på annat sätt spridas eller vidarebefordras i, till eller från någon Begränsad Jurisdiktion eller någon annan jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen och personer som tar emot sådan dokumentation (inklusive förvaringsinstitut, ombud och förvaltare) får inte skicka eller på annat sätt spridas eller vidarebefordras i, till eller från dem till eller från någon Begränsad Jurisdiktion eller någon jurisdiktion där detta skulle utgöra en överträdelse av lagstiftningen i den jurisdiktionen.

Tillgängligheten av Erbjudandet till aktieägarna i LeoVegas som inte är bosatta och medborgare i Sverige kan påverkas av lagstiftningen i relevanta jurisdiktioner där de befinner sig i, eller som de är medborgare i. Personer som inte är bosatta eller medborgare i Sverige bör informera sig om och iaktta tillämpliga legala eller regulatoriska krav i deras jurisdiktion.

Erbjudandet, den information samt dokumentation som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande har inte upprättats av, och inte godkänts av en "authorised person" som avses i bestämmelse 21 i UK Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA"). Den information och de dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande får följaktligen inte distribueras i, eller vidarebefordras till, allmänheten i Storbritannien, om inte ett undantag är tillämpligt. Spridning av information och dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande är undantagna från restriktionerna för finansiell marknadsföring i bestämmelse 21 FSMA på grundval av att det är ett meddelande från eller på uppdrag av en juridisk person som hänför sig till en transaktion om förvärv av daglig kontroll av den juridiska personens verksamhet; eller för att förvärva 50 procent eller mer av aktier med rösträtt i en juridisk person, i enlighet med artikel 62 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.

Uttalanden i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt andra fördelar med Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan generellt, men inte alltid, kännetecknas av att den innehåller orden "bedöms", "avses", "förväntas", "tros", eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är, till sin natur, föremål för risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. På grund av flera faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom MGM:s kontroll, kan det inte garanteras att framtida förhållanden inte väsentligen avviker från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och MGM har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom i enlighet med gällande lagar och bestämmelser. Information i erbjudandehandlingen som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser och underliggande antaganden, uttalanden avseende planer, mål, avsikter och förväntningar avseende finansiella resultat, händelser, verksamhet, tjänster, produktutveckling och potential, samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden "bedöms", "avses", "förväntas", "tros", "uppskattar", "planerar", "kommer bli" eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är till sin natur föremål för risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden och utveckling kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i eller projicerats genom den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom MGM:s kontroll. Framtidsinriktad information förekommer på ett antal platser i denna erbjudandehandling och den information som införlivas i denna erbjudandehandling genom hänvisning och kan innefatta uttalanden avseende avsikter, uppfattningar och nuvarande förväntningar hos MGM eller LeoVegas, avseende, bland annat: (i) framtida investeringar, kostnader, intäkter, resultat, synergier, ekonomiska resultat, skuldsättning, finansiell ställning, utdelningspolicy, förluster och framtidsutsikter, (ii) verksamhets- och ledningsstrategi, expansion och tillväxt av MGM eller LeoVegas affärsverksamhet och potentiella synergier till följd av Erbjudandet, och (iii) effekter av statlig reglering och branschförändringar som påverkar MGM:s eller LeoVegas verksamhet. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den offentliggörs. MGM avsäger sig uttryckligen varje skyldighet eller åtagande att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av någon framåtriktad information i denna erbjudandehandling för att reflektera förändrade förväntningar eller förändringar i händelser, förhållanden eller omständigheter på vilka sådan information är baserad, förutom i enlighet med takeover-reglerna eller gällande lagar och bestämmelser. Läsaren bör dock beakta eventuella ytterligare information som MGM eller LeoVegas offentliggör eller kan komma att offentliggöra.

Viktig information till aktieägare i USA

Erbjudandet som beskrivs i detta pressmeddelande avser emitterade och utestående aktier i LeoVegas, ett bolag bildat enligt svensk lag, och är föremål för svenska offentliggörande- och förfaranderegler, vilka kan skilja sig från de regler som gäller i USA. Erbjudandet lämnas i USA i enlighet med Section 14(e) och Regulation 14E i U.S. Securities Exchange Act från 1934, såsom uppdaterad ("U.S. Exchange Act") och Regulation 14E därunder ("Regulation 14E"), i tillämplig utsträckning samt i övrigt i enlighet med offentliggörande- och förfaranderegler som följer av svensk lag, innefattande rätten att återkalla lämnad accept, tidplan för Erbjudandet, meddelande om förlängning, offentliggörande av utfall, förfarande för utbetalning av vederlag (inklusive tidpunkt för utbetalning av vederlag), samt undantag från villkor, vilka kan skilja sig från vad som följer av regler och praxis avseende offentliga uppköpserbjudanden i USA. Budgivarens möjlighet att frånfalla ett villkor för Erbjudandet (både under och efter utgången av acceptfristen) och aktieägares möjlighet att återkalla sin accept kan skilja sig åt mellan ett offentligt uppköpserbjudande som regleras av svensk rätt jämfört med ett offentligt uppköpserbjudande som regleras av amerikansk rätt. Innehavare av aktier i LeoVegas bosatta eller med hemvist i USA ("Amerikanska Aktieägare") uppmanas att ta kontakt med sina egna rådgivare gällande Erbjudandet.

LeoVegas finansiella rapporter, och all finansiell information som inkluderas häri, eller annan dokumentation relaterade till Erbjudandet, har eller kommer att upprättas i enlighet med IFRS, vilka inte kan jämföras med finansiella rapporter eller finansiell information för bolag i USA eller andra bolag vars finansiella rapporter har upprättats i enlighet med amerikanska i allmänhet accepterade redovisningsprinciper. Erbjudandet lämnas till Amerikanska Aktieägare på samma villkor som till övriga aktieägare i LeoVegas, till vilka Erbjudandet görs. All informationsdokumentation, inklusive erbjudandehandlingen, dissemineras till amerikanska innehavare på grunder som är jämförbara med sådana metoder enligt vilka sådan dokumentation tillhandahålls till LeoVegas övriga aktieägare.

Amerikanska Aktieägare bör uppmärksamma att priset i Erbjudandet betalas ut i kronor och att ingen justering kommer att göras mot bakgrund av valutakursförändringar.

Det kan vara svårt för Amerikanska Aktieägare att genomdriva sina rättigheter och eventuella krav som kan ha uppstått enligt amerikansk federal eller delstatlig värdepapperslagstiftning med anledning av Erbjudandet, eftersom LeoVegas är beläget utanför USA och vissa eller samtliga av dess ledande befattningshavare och styrelseledamöter kan vara bosatta i ett andra länder än USA. Amerikanska Aktieägare kommer eventuellt inte att kunna stämma LeoVegas eller MGM eller deras ledande befattningshavare eller styrelseledamöter i en icke-amerikansk domstol för överträdelser av amerikansk värdepapperslagstiftning. Vidare kan det vara svårt att få LeoVegas, MGM och/eller deras närstående att underkasta sig amerikansk jurisdiktion eller en dom från en amerikansk domstol.

I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämpliga lagar eller regleringar kan MGM och dess närstående eller dess mäklare och mäklares närstående (i egenskap av ombud för MGM eller, om tillämpligt, dess närstående) från tid till annan, under Erbjudandet, och enligt annat än Erbjudandet, direkt eller indirekt, köpa eller arrangera köp av aktier i LeoVegas utanför USA med stöd av tillämpliga undantag från kraven i Regulation 14E (eller andra värdepapper som kan konverteras till, utbytas mot eller utnyttjas för teckning av sådana aktier), till ett pris per aktie som inte överstiger Erbjudandepriset. Sådana köp kan antingen ske på den öppna marknaden till rådande pris eller genom privata transaktioner till förhandlat pris, och information om sådana förvärv kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande eller på andra sätt som rimligen kan förväntas för att informera Amerikanska Aktieägare avseende sådan information. Vidare kan dotterbolag till MGM:s finansiella rådgivare också komma att delta i normal handel avseende värdepapper i LeoVegas, vilket kan inkludera köp eller arrangemang avseende köp av sådana värdepapper såtillvida sådana köp eller arrangemang följer tillämplig lag och reglering. All information beträffande sådana köp kommer att offentliggöras, på svenska och genom en icke-bindande engelsk översättning tillgänglig för Amerikanska Aktieägare, via relevant elektronisk media om, och i den utsträckning sådant offentliggörande krävs enligt tillämplig svensk eller amerikansk lag, förordningar eller regleringar.

Mottagandet av kontantvederlag i enlighet med Erbjudandet av en Amerikansk Aktieägare kan komma att utgöra en skattepliktig transaktion i amerikanskt federalt inkomstskattehänseende och enligt tillämpliga amerikanska statliga och lokala, samt utländska och andra, skattelagar. Varje aktieägare uppmanas att konsultera en självständig rådgivare angående de skattemässiga konsekvenserna av att acceptera Erbjudandet. Varken MGM eller dess närstående och deras respektive styrelseledamöter, ledande befattningshavare, anställda eller ombud eller annan företrädare i samband med Erbjudandet kan hållas ansvarig för skattemässiga konsekvenser eller skyldigheter som uppstår som en följd av att acceptera detta Erbjudande.

VARE SIG U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ELLER NÅGON AMERIKANSK DELSTATLIG VÄRDEPAPPERSMYNDIGHET ELLER TILLSYNSMYNDIGHET HAR GODKÄNT ELLER AVVISAT DETTA ERBJUDANDE, KOMMENTERAT HURUVIDA ERBJUDANDET ÄR RÄTTVIST ELLER FÖRDELAKTIGT, BEDÖMT RIKTIGHETEN ELLER LÄMPLIGHETEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE, ELLER UTTALAT SIG HURUVIDA INNEHÅLLET i DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR KORREKT ELLER FULLSTÄNDIGT. ALLA PÅSTÅENDEN OM MOTSATSEN ÄR EN BROTTSLIG HANDLING I USA.

Goldman Sachs & Co. LLC är inte ansvariga gentemot någon annan än MGM Resorts International för rådgivning i samband med Erbjudandet.

¹ Styrelseledamoten Torsten Söderberg och Bolagets största aktieägare och VD Gustaf Hagman har på grund av intressekonflikt inte deltagit i LeoVegas styrelses utvärdering eller diskussioner om Erbjudandet.
² Med justerad EBITDA avses resultatmåttet justerad EBITDA såsom det är definierat i LeoVegas finansiella rapporter. Beloppet har beräknats som summan av justerad EBITDA enligt LeoVegas finansiella rapporter för andra, tredje och fjärde kvartalen 2021 och första kvartalet 2022.
³ Baserat på 97 652 970 utestående aktier i LeoVegas, exklusive 4 000 000 egna aktier som innehas av LeoVegas.
⁴ Styrelseledamoten Torsten Söderberg och Bolagets största aktieägare och VD Gustaf Hagman har på grund av intressekonflikt inte deltagit i LeoVegas styrelses utvärdering eller diskussioner om Erbjudandet.
⁵ LOYS AG: 3 259 281 aktier (3,3 procent). Robin Ramm-Ericson: 2 250 000 aktier (2,3 procent). Pontus Hagnö: 1 000 000 aktier (1,0 procent). Gilston Invest AB: 400 000 aktier (0,4 procent). 
⁶ Exklusive egna aktier som innehas av LeoVegas.