Truist maakt resultaten over vierde kwartaal 2019 bekend

USA - Italiano

USA - Français

USA - Deutsch

News provided by

Jan 31, 2020, 07:52 ET

$ 702 miljoen winst, of $0,75 per verwaterd aandeel

CHARLOTTE, Noord-Carolina, 31 januari 2020 /PRNewswire/ -- Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) heeft vandaag de resultaten over het vierde kwartaal van 2019 bekendgemaakt. Deze resultaten voor Truist weergeven de BB&T-erfenis voor de voltooiing van de fusie en de resultaten van zowel BB&T als SunTrust vanaf de fusiedatum. De gelijkwaardige fusie die resulteerde in de oprichting van Truist werd voltooid op 6 december 2019.

Het netto beschikbare inkomen voor gewone aandeelhouders bedroeg $ 702 miljoen, een daling van 6,9 procent in vergelijking met het vierde kwartaal van vorig jaar vanwege met de fusie gerelateerde kosten. De winst per verwaterd aandeel was $ 0,75 voor het vierde kwartaal van 2019, een daling van 22,7 procent in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De resultaten voor het vierde kwartaal leverden een jaarlijks rendement op gemiddelde activa (ROA) op van 0,95%, een jaarlijks rendement op het gemiddelde eigen vermogen van gewone aandeelhouders (ROCE) van 7,33 procent, en een jaarlijks rendement op het zichtbare eigen vermogen van gewone aandeelhouders (ROTCE) van 12,91 procent.

Het aangepaste netto beschikbare inkomen voor gewone aandeelhouders was $ 1,0 miljard, of $ 1,12 per verwaterd aandeel, met uitzondering van de fusiegerelateerde en herstructureringskosten van $ 223 miljoen ($ 176 miljoen na belastingen), met de fusie samenhangende incrementele bedrijfskosten van $ 101 miljoen ($ 79 miljoen na belastingen), waardevermindering van effecten van $ 116 miljoen ($ 90 na belastingen), gedeeltelijk gedekt door het effect na belastingen uit de verkoop van woninghypotheken ter waarde van $ 1 miljoen. De aangepaste verwaterde winst per gewoon aandeel groeide met $ 0,05 vergeleken met het derde kwartaal van 2019. De aangepaste resultaten leverden een jaarlijks ROA van 1,40 procent, een jaarlijks ROCE van 10,84 procent, en een jaarlijks ROTCE van 18,60 procent.

"De succesvolle voltooiing van onze fusie is te danken aan het harde werk van duizenden Truist-teamleden en ik ben hen daar zeer dankbaar voor. Wij zijn momenteel bezig met de integratie en de uitvoering en dat verloopt soepel. Hoewel het vierde kwartaal enkele voor de fusie noodzakelijke kosten bevat, is onze onderliggende prestatie sterk. De inkomsten op basis van belastbaar-equivalent voor het vierde kwartaal van 2019 waren in totaal $ 3,7 miljard en het aangepaste netto-inkomen bedroeg $ 1 miljard," aldus Voorzitter en Chief Executive Officer van Truist Kelly S. King.

"We behaalden deze maand keer op keer belangrijke mijlpalen die Truist tot leven brengen, zowel voor onze klanten als voor onze teamleden. We deelden Truist's doel, missie en waarden, die positief zijn aanvaard door onze teamleden. Ons doel is om te inspireren en het bouwen van betere levens en samenlevingen is de reden van ons bestaan en het uitgangspunt van al onze beslissingen," aldus King. "Ons doel is ingebed in onze visuele merkidentiteit die ook deze maand is uitgerold. In ons nieuwe monogramlogo en onze kleuren, zijn elementen te zien die het verleden van onze ondernemingen erkennen en geven een signaal over de manier waarop wij een onderscheidende mix leveren van touch en technologie voor het opbouwen van een diepere vertrouwensrelatie met onze klanten."

Hoogtepunten in de prestaties in het vierde kwartaal van 2019

Winst per verwaterd gewoon aandeel was $ 0,75

Aangepaste verwaterde winst per aandeel was $ 1,12
ROA was 0,95 procent; aangepast ROA was 1,40 procent
ROCE was 7,33 procent; aangepast ROCE was 10,84 procent
ROTCE was 12,91 procent; aangepast ROTCE was 18,60 procent

Gelijkwaardige fusie voltooid op 6 december 2019

Samengevoegde leningen van $ 154,0 miljard, $ 4,5 miljard netto
Samengevoegde deposito's van $ 170,7 miljard, waaronder $83 miljoen aan termijndeposito's
Veronderstelde lange termijnschuld van $ 19,5 miljard, waaronder een grens van $309 miljoen
Geboekte kerndeposito's en andere immateriële activa van $ 2,5 miljard

Herstructureerde balans voor versterking van kredietkwaliteit en verbetering van liquiditeit, rentegevoeligheid en rendement op kapitaal

$ 33,2 miljard aan effecten met minder rendement verkocht voor opbrengstverbetering en een lager premie afschrijvingsrisico
$ 17,9 miljard aan effecten overgebracht van HTM naar AFS als reactie op veranderingen in regels voor kapitaalvereisten
Meer dan $ 10 miljard overschot aan reservemiddelen behouden voor een sterkere liquiditeit en om als categorie III-bank te voldoen aan de LCR-vereisten onder de nieuwe tailoring-regel
$ 4,2 miljard van kredietverlening aangewezen voor verkoop voor het terugbrengen van krediet- en renterisico

Inkomsten op basis van belastbaar-equivalent was $ 3,7 miljard voor het vierde kwartaal van 2019

Provisieratio was 38,6 procent, vergeleken met 42,0 voor het vierde kwartaal 2018
Netto rentemarge was 3,41 procent, een groei van vier basispunten ten opzichte van het derde kwartaal van 2019
Netto kernrentemarge was 3,14 procent, een daling van 15 basispunten ten opzichte van het derde kwartaal van 2019

Niet-rentedragende uitgaven bedroegen $ 2,6 miljard voor het vierde kwartaal van 2019

Niet-rentedragende uitgaven zijn inclusief $ 223 miljoen aan fusiegerelateerde en herstructureringskosten en $ 101 miljoen aan incrementele bedrijfskosten die met de fusie te maken hebben
Het GAAP-efficiëntieratio was 71,0 procent, vergeleken met 60,7 procent voor het vierde kwartaal van 2018
Het aangepaste efficiëntieratio was 57,5 procent, vergeleken met 56,5 procent voor het vierde kwartaal van 2018

De activakwaliteit blijft sterk; economische en politieke onzekerheid zorgen voor risico

Niet-presterende activa bedroegen 0,14 procent van de totale activa; ratio profiteerde van de gebundelde boekhoudkundige grondslag voor aangekochte, onvolwaardige leningen
Doorgroeiende leningen met een achterstalligheid van 90 dagen of meer bedroegen 0,66 procent van de voor investeringen aangehouden leningen, een groei van 0,27 procent ten opzichte van het voorgaande kwartaal
Door de overheid gegarandeerde leningen en aangekochte, onvolwaardige leningen uitgezonderd, bedroegen doorgroeiende leningen met een achterstalligheid van 90 dagen of meer 0,03 procent van de voor investeringen aangehouden leningen
De oninbare schulden bedroegen 0,40 procent van de gemiddelde leningen en pachten, een daling van één basispunt vergeleken met het voorgaande kwartaal
De reserve voor de dekking van lening- en pachtverliezen bedroeg 0,52 procent van de voor investeringen aangehouden leningen en pachten; samengevoegde leningen zijn geboekt naar de juiste waarde zonder eerste vergoeding
De reserves voor de dekking van kredietverliezen bedroeg 3,41 maal de voor investeringen aangehouden niet-presterende kredieten en pachten, ten opzichte van 3,52 maal in het kwartaal ervoor

De kapitaalniveaus bleven sterk vergeleken met de voorgeschreven niveaus voor goed gekapitaliseerde banken

De gewone Tier 1-aandelen naar risico gewogen activa was 9,4 procent
Het Tier 1-risicodragend kapitaal was 10,8 procent
Het totale vermogen 12,6 procent

Winstpresentatie en overzicht kwartaalpresentaties

Om mee te luisteren naar Truist's live conference call over de winsten in het vierde kwartaal van 2019 vandaag om 8.00 uur ET, bel het telefoonnummer 866-519-2796 en voer de deelnemerscode 892418 in. Tijdens de conference call over de winst zal er gebruik worden gemaakt van een presentatie die beschikbaar is op onze website https://ir.truist.com/events-and-presentation. Herhalingen van de conference call zijn 30 dagen beschikbaar via het telefoonnummer 888-203-1112 (toegangscode 6759252).

De presentatie, inclusief een bijlage met niet algemeen aanvaarde actuariële grondslagen (non-GAAP) en Truist's Prestatieoverzicht over het Vierde Kwartaal van 2019, dat gedetailleerde financiële overzichten bevat, is beschikbaar via https://ir.truist.com/earnings.

Over Truist
Truist Financial Corporation is een doelgedreven bedrijf op het gebied van financiële dienstverlening dat is toegewijd aan inspireren en het bouwen van betere levens en samenlevingen. Met een door BB&T en SunTrust gedeelde geschiedenis van 275 jaar, bedient Truist ongeveer 10 miljoen huishoudens met een leidend marktaandeel in veel snelgroeiende markten in het land. Het bedrijf biedt een breed scala aan diensten, waaronder detailhandel, kleinbedrijf en commercieel bankieren; activabeheer; kapitaalmarkten; commercieel vastgoed; zakelijk en institutioneel bankieren; verzekeringen; hypotheken; betalingen; gespecialiseerde kredietverlening en vermogensbeheer. Met de hoofdvestiging in Charlotte, Noord-Carolina, is Truist de op vijf na grootste commerciële bank in de VS met totale activa ter waarde van $ 473 miljard per 31 december 2019. Truist Bank is FDIC-lid. Kijk voor meer informatie op Truist.com.

Kapitaalratioʹs en rendement op risicogewogen activa zijn voorlopig.

Dit persbericht bevat financiële informatie en prestatiemaatstaven die niet in overeenstemming zijn met de algemeen aanvaarde actuariële grondslagen ("GAAP") in de Verenigde Staten. Het management van Truist gebruikt deze ʹnon-GAAPʹ-maatstaven in de analyse van de prestaties van het bedrijf en de efficiency van haar activiteiten. Het management gelooft dat deze non-GAAP-maatstaven een beter inzicht bieden in de lopende bedrijfsactiviteiten, de vergelijkbaarheid verbeteren van resultaten in voorliggende periodes en de effecten aantonen van de aanzienlijke items in de huidige periode. Het bedrijf gelooft dat het voor een betekenisvolle analyse van haar financiële prestaties nodig is de factoren te begrijpen die ten grondslag liggen aan die prestatie. Het management van Truist gelooft dat investeerders deze non-GAAP-maatstaven nuttig kunnen vinden. Deze informatie dient niet te worden beschouwd als een vervanging voor de financiële maatstaven die zijn bepaald in overeenstemming met GAAP. Deze zijn ook niet per definitie vergelijkbaar met de non-GAAP prestatiemaatstaven die mogelijk worden gepresenteerd door andere bedrijven. Hieronder volgt een lijst van de types non-GAAP-maatstaven die in dit persbericht zijn gehanteerd:

De aangepaste efficiëntieratio is non-GAAP in die zin dat dat ze winsten (verliezen) op afschrijving van immateriële activa, fusie-gerelateerde en reorganisatiekosten en bepaalde andere elementen buiten beschouwing laten. Het management van Truist gebruikt deze maatstaf in de analyse van de prestatie van het bedrijf. Het management van Truist gelooft dat deze maatstaven een beter inzicht verschaffen in de lopende activiteiten en de vergelijkbaarheid vergroten van de resultaten in voorliggende periodes, investeerders deze nuttig kunnen vinden bij hun analyse van het bedrijf en daarnaast de gevolgen van de aanzienlijke baten en lasten laten zien.
Kernkapitaal en andere relevante maatstaven zijn non-GAAP-maatstaven die de impact van immateriële activa, de netto uitgestelde belastingen en de gerelateerde afschrijvingen buiten beschouwing laten. Deze maatstaven zijn nuttig voor de consistente evaluatie van zowel extern verworven als intern ontwikkelde bedrijfsprestaties. Het management van Truist hanteert deze maatstaven om de kwaliteit van haar kapitaal en rendement te beoordelen in relatie tot de balansrisicoʹs en gelooft dat investeerders deze nuttig kunnen vinden bij hun analyse van het bedrijf.
De netto kernrentemarge is een non-GAAP-maatstaf die de netto rentemarge aanpast om de impact van purchase accounting uit te sluiten. De purchase accounting markeringen en gerelateerde afschrijving voor a) de van de FDIC verworven effecten in de acquisitie van de Colonial Bank en b) leningen, deposito's en lange termijn schulden van SunTrust, Susquehanna en National Penn zijn uitgesloten om hun opbrengsten te benaderen op de waarden voor de fusie en acquisitie. De rentebaten voor aangekochte, onvolwaardige leningen passen de aanwas van de netto rente-omkering aan, wat de van de klant ontvangen rente benadert. Het management van Truist gelooft dat de aanpassingen van de berekening van de netto rentemarge voor bepaalde activa en overgenomen passiva investeerders nuttige informatie verschaft in relatie tot de prestatie van Truistʹs rentedragende activa.
De aangepaste verwaterde winst per aandeel is non-GAAP in die zin dat het fusiegerelateerde en reorganisatiekosten en andere geselecteerde items, na aftrek van belasting, buiten beschouwing laat. Het management van Truist gebruikt deze maatstaf in de analyse van de prestatie van het bedrijf. Het management van Truist gelooft dat deze maatstaven een beter inzicht verschaffen in de lopende activiteiten en de vergelijkbaarheid vergroten van de resultaten in voorliggende periodes, en dat het daarnaast de gevolgen van de aanzienlijke baten en lasten laat zien.
De aangepaste operationele hefboomratio is non-GAAP in die zin dat deze winsten (verliezen) op afschrijving van immateriële activa, fusie-gerelateerde en reorganisatiekosten en bepaalde andere elementen buiten beschouwing laten. Het management van Truist gebruikt deze maatstaf in de analyse van de prestatie van het bedrijf. Het management van Truist gelooft dat deze maatstaven een beter inzicht verschaffen in de lopende activiteiten en de vergelijkbaarheid vergroten van de resultaten in voorliggende periodes, en dat het daarnaast de gevolgen van de aanzienlijke baten en lasten laat zien.
De aangepaste prestatieratio's zijn non-GAAP in die zin dat ze fusie-gerelateerde en reorganisatiekosten, bepaalde elementen en, in het geval van rendement op het zichtbare eigen vermogen van gewone aandeelhouders afschrijving van immateriële activa buiten beschouwing laten. Het management van Truist gebruikt deze maatstaven in de analyse van de prestatie van het bedrijf. Het management van Truist gelooft dat deze maatstaven een beter inzicht verschaffen in de lopende activiteiten en de vergelijkbaarheid vergroten van de resultaten in voorliggende periodes, en dat het daarnaast de gevolgen van de aanzienlijke baten en lasten laat zien.

Een harmonisatie van deze non-GAAP-maatstaven met de meest direct vergelijkbare GAAP-maatstaf is ingesloten in de appendix van Truist's Winstpresentatie over het Vierde Kwartaal van 2019, dat beschikbaar is op https://ir.truist.com/earnings.

Dit persbericht bevat "voorspellende verklaringen" in de zin van de 'Private Securities Litigation Reform Act' van 1995, aangaande de financiële situatie, resultaten van de bedrijfsactiviteiten, ondernemingsplannen en toekomstige prestatie van Truist. Termen als "anticipeert", "gelooft", "schat", "verwacht", "voorspelt", "bedoelt", "plant", "projecteert", "kan", "zal", "moet", "kon" en andere vergelijkbare uitdrukkingen zijn bedoeld om deze voorspellende verklaringen aan te wijzen.

Voorspellende verklaringen zijn niet gebaseerd op historische feiten maar weerspiegelen de verwachtingen en aannames van het management wat betreft Truist's activiteiten, de economie en andere toekomstige omstandigheden. Deze verklaringen zijn onderhavig aan inherente onzekerheden, risicoʹs en moeilijk te voorspellen veranderingen in omstandigheden. Daarom kunnen Truist's werkelijke resultaten kunnen aanzienlijk verschillen van de in de voorspellende verklaringen overwogen resultaten. Er is geen verzekering dat enige lijst met risicoʹs en onzekerheden of risicofactoren compleet is, maar belangrijke factoren die de werkelijke resultaten aanzienlijk kunnen doen verschillen met die genoemd in de voorspellende verklaringen zijn zowel onder meer de volgende, maar niet uitgesloten tot, als de risicoʹs en onzekerheden die uitgebreider worden besproken onder Item 1A-Risicofactoren in ons Jaarrapport op Formulier 10-K voor het jaar dat is geëindigd op 31 december 2018, en in Truist's alle latere deponeringen bij de Securities and Exchange Commission:

risico's en onzekerheden in relatie tot de fusie van BB&T en SunTrust, waaronder het vermogen om de bedrijven succesvol te integreren of de geanticipeerde voordelen van de fusie te realiseren;
uitgaven in relatie tot de fusie van BB&T en SunTrust;
teruglopende deposito's, klantverlies of inkomstenverlies volgend op voltooide fusies of acquisities kunnen groter zijn dan voorzien;
veranderingen in de rentetarieven, waaronder vervanging van LIBOR als een rentebenchmark, die een nadelige invloed kunnen hebben op Truist's inkomsten en uitgaven, de waarde van activa en obligaties, en de beschikbaarheid en kosten van kapitaal, kasstromen en liquiditeit;
volatiliteit in hypotheekproductie en onderhoudsinkomsten, en waardeveranderingen van Truistʹs onderhoudsactiva en hypotheken aangehouden voor verkoop als gevolg van veranderende rentes;
vermogen van het management om kredietrisico effectief te managen;
onvermogen toegang te krijgen tot kortetermijnfinanciering of liquiditeit; =
verlies van cliëntendeposito's, wat leidt tot groei van Truist's financieringskosten;
veranderingen in Truist's kredietbeoordelingen, wat kan leiden tot hogere kosten voor financiering of de toegang tot kapitaalmarkten kan beperken;
additionele kapitaal- of liquiditeitsvereisten als resultaat van de fusie van BB&T en SunTrust;
regelgevende zaken, procesvoering of andere juridische acties, die onder andere kunnen resulteren in kosten, boetes, sancties, beperkingen op Truist's zakelijke activiteiten, imagoschade of andere nadelige gevolgen;
risicoʹs met relatie tot het initiëren en verkopen van hypotheken, inclusief terugkoop en eisen tot schadevergoeding van kopers in relatie tot verklaringen en garanties op verkochte leningen, die kunnen resulteren in de toename van de hoeveelheid verliezen voor teruggekochte leningen;
falen in het uitvoeren van strategische of operationele plannen, waaronder de mogelijkheid om succesvol fusies en acquisities te volbrengen en/of te integreren;
risico's met relatie tot Truist's rol als leningbeheerder, waaronder een toename in de omvang of kosten van de diensten die Truist moet uitvoeren zonder een corresponderende groei in Truist's service fee, of een breuk in Truistʹs verplichtingen als beheerder; =
negatieve publieke opinie, die schade kan aanrichten aan Truist's reputatie;
groeiende controle inzake Truist's consumenten verkooppraktijken, trainingspraktijken, ontwerp van aanmoedigingspremies en bestuur;
concurrentie van nieuwe of bestaande concurrenten, waaronder toegenomen concurrentie door producten en diensten van niet-bancaire financiële technologiebedrijven, kunnen Truistʹs klantenbasis doen krimpen, ervoor zorgen dat Truist de prijzen voor haar diensten en producten verlaagt om marktaandeel te behouden of anderszins een nadelige impact heeft op Truist's zaken of bedrijfsresultaat;
Truist's vermogen om nieuwe producten en diensten te introduceren als reactie op trends in de sector of technologische ontwikkelingen die marktacceptatie en wettelijke goedkeuring krijgen; =
Truist's success is afhankelijk van de expertise van essentieel personeel, en als deze individuen vertrekken of hun rol veranderen zonder effectieve vervanging, wat kan worden verergerd terwijl Truist doorgaat met de integratie van de uitvoerende managementteams van BB&T en SunTrust, of als we niet in staat zijn om gekwalificeerd personeel aan te nemen en te behouden, kunnen Truist's activiteiten en integratie-inspanningen daar negatieve gevolgen van ondervinden;
veranderingen in wet- en regelgeving en boekhoudkundige veranderingen kunnen negatieve gevolgen hebben voor de ondernemingen waarbinnen Truist opereert; =
veranderende regelgevende normen, onder meer met betrekking tot kapitaal en liquiditeit, en resultaten van wettelijke onderzoeken, kunnen nadelige gevolgen hebben voor Truistʹs financiële situatie en bedrijfsresultaat;
boekhoudprincipes en -processen maken dat het management schattingen moet doen over onzekerheden;
algemene economische of zakelijke omstandigheden, hetzij nationaal of regionaal, kunnen minder gunstig zijn dan verwacht, wat, onder meer, kan resulteren in een achteruitgang van de kredietkwaliteit en/of een teruglopende vraag naar leningen, verzekeringen en andere diensten;
risicobeheersmaatregelen en functies voor managementtoezicht kunnen risico's onvoldoende aanwijzen of aanpakken;
negatieve uitkomst van juridische procedures en andere claims of reglementaire en andere overheidsonderzoeken of inlichtingen kunnen resulteren in negatieve publiciteit, protesten, boetes, sancties, restricties op Truist's activiteiten of mogelijkheden om haar activiteiten uit te breiden en andere negatieve consequenties, die allemaal reputatieschade kunnen veroorzaken en een negatieve impact kunnen hebben op financiële situatie of de bedrijfsresultaten;
concurrenten van Truist kunnen mogelijk meer financiële middelen hebben en producten ontwikkelen die hen in staat stellen succesvoller te concurreren dan Truist. Mogelijk zijn zij onderhavig aan andere regelgeving dan Truist;
het onvermogen om Truist's concurrentiepositie te behouden of te versterken met betrekking tot technologie, of het er nou niet in slaagt te anticiperen op klantverwachtingen of omdat technologische ontwikkelingen niet presteren zoals verwacht of niet tijdig zijn uitgerold of door andere redenen, kan erin resulteren dat Truist marktaandeel verliest of meer kosten maakt;
fraude of wangedrag door interne of externe partijen, dat Truist niet kan voorkomen, opsporen of mitigeren;
operationele of communicatiesystemen, waaronder systemen die worden gebruikt door verkopers of andere externe partijen, kunnen falen of het doelwit zijn van een inbraak of cyberaanval, die, als die succesvol is, Truist's financiële situatie of bedrijfsresultaat negatief kan beïnvloeden;
veiligheidsrisico's, waaronder denial-of-service-aanvallen, hacken, social engineering-aanvallen met Truist's werknemers en klanten als doelwit, malware-aanvallen of pogingen tot gegevensvervalsing en identiteitsdiefstal, kunnen resulteren in de openbaarmaking van vertrouwelijke informatie, met negatieve gevolgen voor Truist's activiteiten of reputatie of kunnen aanzienlijke juridische of financiële gevolgen hebben;
natuurrampen en andere catastrofes, waaronder terroristische daden, kunnen nadelige effecten hebben op Truist, onder andere door het aanzienlijk verstoren van Truist's activiteiten of de mogelijkheid of bereidheid van cliënten om een beroep te doen op Truist's producten en diensten;
grootschalige systeemstoringen, veroorzaakt door falende kritieke interne systemen of kritieke diensten die zijn verleend door derde partijen, kunnen een negatieve invloed hebben op Truist's financiële situatie en de bedrijfsresultaten;
door boekhoudprincipes en -processen is het nodig dat het management schattingen doet over onzekerheden;
dalende marktwaarden van Truist's aandelen en aanhoudende nadelige economische omstandigheden kunnen tot gevolg hebben dat wij ons genoodzaakt zien onze goodwill geheel of gedeeltelijk af te boeken; en
nieuwe belastingrichtsnoeren of verschillen in de interpretatie van fiscale wet- en regelgeving.

Lezers worden gewaarschuwd niet bovenmatig te vertrouwen op deze voorspellende verklaringen, die uitsluitend geldig zijn vanaf de datum dat ze zijn gedaan. Behalve voor zover vereist door toepasselijke wet- en regelgeving, is Truist niet verantwoordelijk voor het herzien of actualiseren van enige voorspellende verklaringen.