Oferta de puja de Linamar para Montupet S.A.

GUELPH, Ontario, October 16, 2015 /PRNewswire/ --

Montupet S.A. - Última medida para reforzar la compañía como potencia global en fundición y maquinaria de aluminio 

Linamar Corporation (TSX:LNR) ha anunciado hoy su intención de presentar una oferta de puja para el 100% de las acciones en circulación y derechos de votación de Montupet S.A. (EPA:MON), a 71,53 euros por acción en efectivo, representando una prima del 15,5% en comparación con el precio de cierre de las acciones de Montupet a 14 de octubre de 2015 y una prima del 26,7% en comparación con el precio medio de volumen ponderado a 30 días. El valor de transacción implícito para el 100% de Montupet es de aproximadamente 771 millones de euros (o 1.160 millones de dólares canadienses a 1,50 dólares canadienses por €). Además, Linamar asumiría la deuda neta de Montupet, que fue de 65 millones de euros a 31 de junio de 2015. Montupet es un líder global en el diseño y fabricación de piezas de aluminio complejas para la industria de la automoción global con plantas de ventas y producción diversificadas en varios países europeos, Norteamérica y Asia. La combinación empresarial representa un hito importante en la estrategia de Linamar para crear liderazgo global en la fundición integrada y maquinaria de componentes de aluminio para el sector de la automoción.  

Además, Linamar ha entrado en un acuerdo de oferta de puja con Montupet S.A. conforme al cual Montupet, entre otras cosas, ha acordado apoyar la oferta de puja de Linamar y no solicitar otras pujas.

Además, los altos directivos y accionistas de referencia de Montupet, que colectivamente poseen aproximadamente el 36,6% de las acciones en circulación de Montupet, han entrado individualmente en Acuerdos de Licitación con Linamar conforme a los cuales han acordado ofrecer sus acciones a la oferta de puja de Linamar. Como parte de esto, los altos directivos y accionistas de referencia han acordado permanecer en la compañía durante al menos un año después del cierre de la adquisición.  

La presentación de la oferta de puja a la Autorité des Marchés Financiers ("AMF"), la Autoridad Reguladora Francesa, tendrá lugar en noviembre de 2015 después de que la junta directiva de Montupet haya emitido su recomendación oficial sobre la oferta siguiendo (i) la finalización del proceso de consulta de información del comité laboral central de Montupet y (ii) la emisión del informe del experto independiente señalado por la junta directiva de Montupet.

La oferta de puja abrirá al público a principios de diciembre de 2015, tras la aprobación por la AMF, y se espera que se cierre en febrero de 2016. La oferta de puja es contingente con determinadas condiciones cumplidas, incluyendo el recibo de la aprobación reguladora antimonopolio, que se espera alcanzar para fin de año, y un umbral de aceptación de más del 50% de las acciones totales en circulación y derechos de votación de Montupet ofrecidos para la oferta.

En caso de que tras el cierre de la oferta de puja Linamar tenga al menos el 95% del capital de acciones y derechos de votación de Montupet, Linamar ha indicado su intención de implementar una retirada de las acciones en circulación y derechos de votación de Montupet.

Montupet es un fuerte jugador en los mercados de automoción globales en diseño y fabricación de piezas de aluminio fundido altamente sofisticadas para una diversificada base de clientes, que incluye numerosos fabricantes de equipamiento original globales líderes. Montupet iene experiencia en fundición de baja presión y con gravedad, los cuales son procesos estándar para bastidores de la precisión de alta integridad. Es un líder tecnológico en fabricación de cabezal de cilindro y también ofrece otros productos de aluminio fundido, como componentes de cargador turbo y manguetas de dirección.

Linamar es un fabricante de servicio completo diversificado de componentes y sistemas metálicos de precisión para una variedad de mercados globales con una particular experiencia en maquinaria de componentes de aluminio, como cabezales de cilindro, bloques, carcasas de transmisión y otros componentes y subsistemas de motor, transmisión y línea de conducción.

"Estamos encantados de alcanzar estos acuerdos con Montupet y los accionistas clave de Montupet para apoyar nuestra oferta de puja", dijo la consejera delegada de Linamar, Linda Hasenfratz. "Montupet es un líder técnico en el mercado, conocido, respectado por su experiencia en ingeniería y procesamiento en el segmento de las cabezas de cilindro en particular donde pretendemos crecer y utilizar nuestras respectivas fuerzas. Nuestras empresas son muy complementarias, con nuestra fuerza de maquinaria terminada y experiencia en fundición de Montupet, y estamos destacablemente alineados en nuestras filosofías empresariales, disciplina de fabricación y dedicación del empleado con los fuertes valores y cultura dado nuestro enfoque empresarial familiar. Juntos, estamos preparados para un gran éxito, ya que podemos ofrecer conjuntamente a nuestros clientes una compra integral para cabezas de cilindro diseñadas colaborativamente, fundidas y montadas y ensambladas y otros productos de fundición de metal ligero".

"Montupet y Linamar se complementan entre sí muy bien combinando experiencia líder en fundición y maquinaria", dijo Stéphane Magnan, presidente y consejero delegado de Montupet. "Montupet ha adquirido una reputación global con los fabricantes que ha resultado en un fuerte crecimiento en las ventas apoyado por la fuerte posición financiera de la compañía hoy. Queremos elegir el socio adecuado para continuar este legado. Creemos firmemente que Linamar, con su huella global, fuertes valores, diversas capacidades de procesamiento y relaciones con el fabricante de automoción es una buena opción para dirigir el crecimiento y éxito de Montupet a largo plazo. La oferta de Linamar es atractiva para nuestra empresa".

Linamar tiene compromisos de financiación operativos para el 100% del precio de compra de efectivo. Estos compromisos financieros ofrecen a Linamar la capacidad de financiar en diversas monedas, incluido el euro, y se han suscrito totalmente por el Bank of Montreal y BMO Capital Markets, Toronto-Dominion Bank y Bank of Nova Scotia bajo los términos y condiciones mayoritariamente consistentes con el actual servicio de crédito sindicado de Linamar. El apalancamiento pro forma es prudente y se ajusta bien con los parámetros de apalancamiento objetivo de Linamar con el flujo de efectivo pro forma esperado para permitir el pago de la deuda. Se espera que la adquisición sea acumulativa en ganancias para las ganancias por acción de Linamar.  

Los compromisos para la oferta introducidos por los accionistas de Montupet son revocables en caso de puja de la competencia, excepto en caso de una mayor oferta por Linamar. Cada uno de los accionistas ha acordado pagar a Linamar una parte de la ganancia obtenida si ofrece sus acciones a otra oferta.   

Linamar y Montupet darán una conferencia telefónica el 15 de octubre de 2015 a las 9:00 a.m. EDT / 3:00 p.m. CET, en inglés y francés, para analizar este comunicado. Los números para la llamada son 1-866-907-5923 (Estados Unidos), 1-855-301-2434 (Canadá), y 0-805119320 (Francia) utilizando el número codificado del participante 126694#; la llamada debe efectuarse 10 minutos antes del inicio de la conferencia telefónica. La conferencia estará presidida por Linda Hasenfratz, consejera delegada de Linamar y Stéphane Magnan, presidente y consejero delegado de Montupet.

Una copia de este comunicado estará disponible en el sitio web de Linamar a partir de las 7:00 a.m. EDT el 15 de octubre de 2015, en http://www.sedar.com desde el inicio del día comercial 16 de octubre de 2015 y en el sitio web de Montupet. Una reproducción grabada de la conferencia telefónica también estará disponible desde las 12:00 p.m. EDT y 6:00 p.m. CET el 15 de octubre de 2015 durante 90 días. Los números para acceder a la reproducción son 1-877-642-3018 (Estados Unidos y Canadá) y 33-0-172001500 (Francia) utilizando el ID de conferencia 296959#.

Linamar Corporation (TSX:LNR) es una compañía de fabricación mundial diversificada de productos de alta ingeniería para la motorización de vehículos, su uso proporcionar movimiento, en el trabajo y en las vidas. La compañía está dividida en dos segmentos operativos - el segmento Powertrain/Driveline y el segmento Industrial, que a su vez se dividen en 4 divisiones clave - Manufacturing, Driveline, Industrial Commercial Energy ("ICE") y Skyjack, todas ellas líderes en diseño, desarrollo y producción de productos de alta ingeniería. Las divisiones de la compañía Manufacturing y Driveline se centran en los componentes metálicos de alta precisión, módulos y sistemas para motores, transmisiones y sistemas de conducción diseñados para los mercados de los vehículos de pasajeros. El grupo ICE se concentra en productos similares para vehículos de carretera y de uso fuera de la misma, los mercados de la energía y otros mercados industriales. La división Skyjack de la compañía es destacada por su equipamiento industrial móvil de alta calidad e innovador, destacando sus plataformas de trabajo de antena de nivel mundial y elevadores telescópicos. Con más de 19.500 empleados repartidos en 48 sitios de fabricación, 5 centros de I+D y 15 oficinas de ventas en 14 países de Norteamérica, Sudamérica, Europa y Asia, Linamar generó unas ventas de más de 4.200 millones de dólares en 2014. Si desea más información acerca de Linamar Corporation y de sus productos industriales líderes y servicios visite http://www.linamar.com.

Información prospectiva, riesgos e incertidumbres  

Determinada información proporcionada por Linamar en este comunicado y otros documentos publicados a lo largo del año que no son una recitación de hechos históricos pueden constituir declaraciones prospectivas. Las palabras "puede", "podría", "hará", "probable", "estima", "cree", "espera", "planea", "predice" y expresiones similares se utilizan para identificar declaraciones prospectivas. Se advierte a los lectores que dichas declaraciones son solo predicciones y que los eventos o resultados reales pueden diferir materialmente. Al evaluar dichas declaraciones prospectivas, los lectores deberían considerar específicamente los diversos factores que podrían causar que los eventos o resultados reales difieran materialmente de los indicados por dichas declaraciones prospectivas.

Dicha información prospectiva (incluida la satisfacción de las condiciones de la oferta de puja, el plazo de consumación esperado de la oferta de puja, el valor de transacción total estimado y determinadas ventajas estratégicas y financieras y eficiencias operacionales esperadas de la consumación de la oferta de puja) podría implicar importantes riesgos e incertidumbres que podrían alterar materialmente los resultados en el futuro de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas hechas por, o en nombre de, Linamar. Algunos de los factores y riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados difieran de las actuales expectativas son, entre otros, la capacidad de Linamar de satisfacer las condiciones de la oferta de puja, para asumir y pagar con éxito las acciones y derechos de votación ofrecidos a la oferta de puja y completar cualquier transacción de retirada posterior, el cumplimiento con los signatarios de los términos del acuerdo de oferta de puja y los acuerdos de licitación, la finalización de la financiación de Linamar de la oferta de puja, cambios en las diversas economías en las que Linamar y Montupet operan, fluctuaciones en las tasas de interés, regulaciones de seguridad y emisiones medioambientales, el alcance de la externacionalización de fabricantes de equipamiento original, el carácter cíclico de la industria, interrupciones comerciales y laborales, eventos políticos mundiales, concesiones de precio y absorciones en los costes, retrasos en lanzamientos del programa, la dependencia de Linamar en determinados programas de motor y transmisión y principales clientes de equipamiento original, exposición de la moneda, desarrollos tecnológicos por los competidores de Linamar y Montupet, políticas gubernamentales, medioambientales y regulatorias y cambios en el entorno competitivo en el que operan Linamar y Montupet.

El rendimiento financiero y operativo de Linamar y sus segmentos operativos reportables y el plazo y términos en los que podría consumase la oferta de puja podrían verse afectados por una serie de factores. Muchos de estos factores de riesgo y otras suposiciones relativas a las declaraciones financieras de Linamar se discuten en más detalla en los documentos de la oferta de puja y en los materiales de revelación continua de Linamar presentados a las comisiones de valores canadienses en http://www.sedar.com, y los lectores deberían consultar dichos factores de riesgo y otras declaraciones para evaluar las declaraciones prospectivas en este comunicado.  

Lo anterior no es una lista exhaustiva de los factores que podrían afectar a las declaraciones prospectivas de Linamar. Estos y otros factores deberían considerarse cuidadosamente y los lectores no deberían depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas de Linamar. Linamar no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas o actualizar los motives por los que los resultados reales podrían diferir de los reflejados en dichos declaraciones.  

De acuerdo con la legislación francesa, la documentación relativa a la oferta de puja en Montupet, si se presenta, incluirá los términos y condiciones de la oferta y estará sujeta a revisión por la AMF. La oferta solo se abrirá después de que la AMF haya concedido su aprobación (décision de conformité). La información relativa a Montupet y proporcionada en este comunicado se basa en fuentes públicas.  

En cuanto a Linamar y este comunicado, contacte con Linda Hasenfratz, tel. +1-(519)-836-7550.