PARIS, April 7, 2010 /PRNewswire/ -- 2009 : une année de transition ...
Lancement de la production d'Onal
- Démarrage le 9 mars 2009 (6 975 b/j de droit à enlèvement en moyenne sur l'année)
- Des investissements complémentaires pour accueillir la production des satellites
Succès tardif en exploration. Un nouveau thème prometteur, le Kissenda
- Un programme intensif : 230 MEUR de dépenses d'exploration
- Un taux de découvertes inférieur aux années précédentes
- Deux succès importants en 2009 (OMOC et OMGW) et un en 2010 (OMOC-N)
- Identification d'un nouveau réservoir : le KISSENDA
Gestion de la crise du crédit par le Groupe
Cession de la Colombie
- Diminution importante de la production (environ 18 000 b/j de droits à enlèvement)
Restructuration de la dette
- Des charges financières exceptionnelles et non récurrentes
- D'importantes liquidités : 428 MEUR au 31/12/2009
... marquée par des résultats contrastés
- Chiffre d'affaires consolidé 2009 : 183 MEUR
- Bénéfice net social 2009 : 143 MEUR
- Perte nette consolidée 2009 : -51 MEUR
- Incidences inverses de la cession de la Colombie : constatation en social de la plus-value de la vente de la Colombie et en consolidé d'une perte de chiffre d'affaires (293MEUR sur 2008) et de résultat (84 MEUR) qui n'est pas encore compensée par la production du Gabon
- Proposition d'un dividende de 0,10 EUR par action assorti d'une attribution gratuite de bons de souscription d'actions
- Activité de services pétroliers soutenue, progression de la rentabilité
2010 : une année pleine d'espoir Des perspectives prometteuses
- Première approche des réserves P1+P2 nettes de redevances du champ d'OMOC-N à 7 Mboe
- Réserves d'huile du Groupe de 123 Mboe au 1/4/2010 vs 114 Mboe (1/1/2009),
- soit 53 Mboe de réserves P1 (+64%)
- et 123 Mboe de P1+P2 (+7%)
- Apport majeur du Nigéria :
- 80 Mboe de ressources en huile au Nigeria (P1+P2 = 27 Mboe, C1+C2 =
53 Mboe)
- Un potentiel gazier important :
- en Tanzanie : 250 bcf nettes de redevances sur MNazi Bay (équivalent À 45 Mboe)
- en Tanzanie : Mafia Deep en cours d'évaluation
- au Nigéria : 340 bcf nettes de redevances sur les OML 4, 38 et 41 (équivalent à 60 Mboe)
Amélioration du profil de risque :
- Montée en puissance de la production au Gabon : objectif de 15 000 b/j net sur 2010
- Concentration de l'investissement dans l'appréciation et le développement
- Focalisation de l'activité sur le Gabon et le Nigeria
- Des opportunités non négligeables en Colombie, en Tanzanie et au Congo
2009 : une année de transition marquée par des résultats contrastés
Dans un contexte économique et financier difficile, le Groupe a dû mettre en place des réponses adaptées afin de garantir son autonomie financière et de libérer des liquidités. A ce titre, le Groupe a entrepris une profonde restructuration de ses actifs et de sa dette :
- cession de l'essentiel des actifs colombiens pour 740 M$ ;
- signature d'un financement (RBL) pour 255 M$ ;
- émission d'une nouvelle obligation convertible (OCEANE 2014) pour 297 MEUR ;
- remboursement d'une partie des OCEANE 2010 (201 MEUR) ;
- souscription de 45% au capital de SEPLAT, société de droit nigérian, qui rachétera 45% des intérêts dans les permis OML 4, 38 et 41, processus d'acquisition en cours.
Dans ce marché financier déprimé, la mise en oeuvre de la restructuration de la dette financière a généré un montant de frais et charges financières très significatif, impactant directement les comptes de la Société.
Le glissement de la date de démarrage de la production des champs d'ONAL et OMKO (3 mois) se reflète par ailleurs dans le niveau réduit du chiffre d'affaires des activités pétrolières déjà impacté par la perte de la production provenant auparavant de la Colombie.
En parallèle, le Groupe a poursuivi son programme d'exploration volontariste entrainant des charges d'exploration avec un fort impact sur le résultat opérationnel du Groupe. Toutefois deux succès importants sont à noter au Gabon : OMGW et OMOC-N, mettant ainsi en évidence un nouveau thème, le Kissenda, qui sera un thème de recherche majeur pour les mois à venir.
Les investissements effectués au Gabon dans la région d'Onal permettent au Groupe de mettre en production de manière quasi immédiate toute nouvelle découverte, c'est aujourd'hui le cas du champ d'Omko et d'Omgw, ainsi que du champ d'Ombg dans les jours qui viennent permettant au Groupe d'augmenter de façon significative son niveau de production au cours de l'année 2010.
Les comptes commentés ci-dessous, ont été arrêtés par le conseil d'administration du 31 mars 2010. Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d'émission.
La trésorerie de 428 MEUR au 31 décembre 2009 s'élève au 1er janvier 2010 à 245 MEUR après remboursement de 183 MEUR portant sur le solde des OCEANE 2010.
En MEUR 2009 2008 2008
Retraité des publié
activités
cédées
Chiffre d'affaires 183 93 385
Résultat sur activités de 39 7 Nd
production et services pétroliers
Exploration en charge -53 -25 Nd
Autres -3 Nd
Résultat sur activités de -18 -18 Nd
production, d'exploration et
services pétroliers
Résultat opérationnel -28 -10 96
Résultat financier -25 -18 -5
Résultat avant impôt -53 -28 91
Résultat net des activités -46 -22 63
conservées
Résultat net des activités -5 84 -
abandonnées
Résultat net part du Groupe -51 63 63
Flux net de trésorerie généré par 53 49 193
l'activité opérationnelle
Investissements (y compris 439 539 539
activités cédées)
Trésorerie de clôture 428 189 189
Pour mémoire, le chiffre d'affaires de la Colombie en 2008 s'élevait à 293 MEUR et son résultat net à 84 MEUR.
Le conseil d'administration propose la distribution d'un dividende de 0,10 EUR par action. Afin de récompenser et de fidéliser les actionnaires, le Conseil d'administration a par ailleurs souhaité assortir ce dividende de l'attribution gratuite de bons de souscription d'actions dont les modalités seront examinées prochainement et fera l'objet d'un prospectus.
L'industrie pétrolière a été marquée par la volatilité des prix du pétrole. Pour l'année 2009, les prix moyens du Brent et du WTI sont en baisse respectivement de 37% et 38% par rapport à l'année 2008. La hausse de la devise américaine a, en revanche, eu un effet favorable sur le chiffre d'affaires, atténuant ainsi l'effet négatif de l'évolution des cours du baril.
Production
En moyenne sur l'année 2009, la production nette du Groupe (après fiscalité pétrolière en nature = droit à enlèvement = entitled) atteint 6 975 b/j (8 578 b/j avec le Venezuela).
L'année 2009 a été marquée par la mise en test longue durée du puits Omko-101 à partir du 23 février 2009 et par la mise en production du champ d'Onal le 9 mars 2009.
La production d'huile et de gaz au Venezuela, après prélèvement en nature de 30% sur l'huile est de 1 603 boepd pour l'année 2009. L'huile représente 58% de la production. Cette activité ne rentre pas dans le chiffre d'affaires du Groupe.
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires de l'exercice 2009 est de 183,2 MEUR contre 92,3 MEUR en 2008, retraité de la cession de Hocol. Cette augmentation résulte de la mise en production des champs d'Onal et d'Omko au Gabon.
Début 2009, le Groupe a mis en place une politique de couverture sur les cours du baril. Le prix moyen de couverture s'établit à 61,7 $/b alors que le cours du Brent s'est élevé à 61,5 $/b en moyenne sur l'année 2009 avec un maximum de 80,22 $ et un minimum de 40,04 $, ce qui se traduit par un chiffre d'affaires négatif de 15,9 MEUR.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel de l'exercice 2009 est de (-28,3) MEUR. Il a été affecté principalement par les éléments suivants :
- (-53,5) MEUR d'exploration passés en charge en raison de l'intense programme d'exploration.
- (-35,3) MEUR de dotations aux amortissements correspondant principalement aux immobilisations de production d'Onal (-12,4 MEUR), d'Omko (-4,0 MEUR) et de Banio (-0,3 MEUR) et à la société de services pétroliers Caroil (-15,5 MEUR).
Le démarrage de la production d'Onal permet une amélioration des marges du Groupe, tandis que l'activité de forage a remarquablement résisté à la crise.
Résultat financier
Le résultat financier s'élève à (-25) MEUR. Il s'analyse principalement comme suit :
- des charges d'intérêts liées aux emprunts OCEANE pour (-35) MEUR dont (-12,8) MEUR portant sur les OCEANE 2014.
- des gains réalisés sur instruments dérivés sur hydrocarbures pour 13 MEUR liés aux couvertures effectuées sur le premier trimestre 2009.
- un résultat sur instruments dérivés de change de 22,2 MEUR résultant principalement d'opérations courantes de gestion de trésorerie réalisées en vue de limiter les risques de change de (-30,8 MEUR) dégagées par la société du fait de sa forte position en dollars.
Résultat net
Le résultat net consolidé du Groupe Maurel & Prom est de (-50,7) MEUR. Ce résultat a été affecté par le résultat net consolidé des activités cédées en Colombie (Hocol) ressortant en perte de 4,6 MEUR. Ce résultat inclut l'ensemble des produits et charges des activités cédées jusqu'à la perte de contrôle le 28 mai 2009 ainsi que le résultat de cession proprement dit.
La clause de complément de prix relative aux réserves du champ Huron sur le permis de Niscota n'est pas valorisée à ce stade puisqu'elle dépend d'une évaluation par un certificateur indépendant de ces réserves au 31 décembre 2010. Elle est plafonnée à 50 MUS$.
La clause de complément de prix basée sur le prix moyen du baril de pétrole sur 2010 est valorisée à la valeur de marché à fin décembre 2009, soit 37,8 MEUR. Le montant de cet ajustement de prix dont le montant définitif n'est pas connu est plafonné à 65 MUS$.
Le résultat net social des Etablissements Maurel & Prom s'élève à 143 MEUR. Ce résultat social traduit principalement le résultat de la cession de la Colombie et des dividendes intragroupes.
Bilan
Le total du bilan au 31 décembre 2009 s'élève à 1 645 MEUR. Les capitaux propres part du Groupe s'établissent à 940 MEUR contre 1 036 MEUR au 31 décembre 2008 soit une baisse de 96 MEUR, s'expliquant principalement par l'impact de l'ajustement de la valorisation au 31 décembre 2009 des instruments dérivés (-61,3 MEUR), de la distribution du dividende (-40 MEUR versés en juillet 2009), de la prime liée aux OCEANE 2014 pour (+16,7) MEUR et des écarts de conversion (+24,6 MEUR).
Investissements
Le montant total des investissements réalisés en 2009 incluant les activités cédées est de 439 MEUR, et se décompose ainsi :
KEUR Colombie Gabon Tanzanie Mozambique Congo
Exploration 19 99 68 10 16
Développement 0 141
Services pétroliers 2 3 1 10
TOTAL 21 243 69 10 26
(table continued)
Total
incluant les
Activités activités
KEUR Syrie Autres TOTAL cédées cédées
Exploration 13 5 230 21
Développement 141 31
Services pétroliers 15 0
TOTAL 13 5 386 52 439
La valeur des immobilisations incorporelles au 31/12/2009 est de 458 MEUR dont 141 MEUR sur le permis Bigwa Mafia Rufiji en Tanzanie.
Flux de trésorerie
La capacité d'autofinancement du Groupe est de 13 MEUR. Le flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle est de 53,3 MEUR.
Au 31 décembre 2009, Maurel & Prom affiche une trésorerie de 428 MEUR (dont 210 MEUR sous forme de dollars américains soit 302 M$), en augmentation de 239 MEUR par rapport au 31 décembre 2008 du fait notamment :
- de l'encaissement du prix de cession des actifs colombiens pour 457,2MEUR,
- d'un effort soutenu d'investissements de 386 MEUR (439 MEUR en incluant les activités cédées) sur l'ensemble des activités du Groupe,
- de l'effet de la rétrocession à Tulip Oil de 15% des intérêts sur les champs d'Onal et d'Omko (+77,7 MEUR),
- de la différence entre le produit de l'émission des Oceane 2014 et le rachat des Oceane 2010 (+75MEUR),
- de l'encaissement de la vente des dérivés affectés à la couverture des risques relatifs aux activités colombiennes cédées (+66,2MEUR),
- du dividende mis en paiement le 20 juillet 2009 pour un montant total de 40 MEUR dont 8 MEUR ont été réinvestis en actions.
Réserves P1+P2 en huile nettes de redevances de 123 Mboe
Ressources P1+P2 en gaz nettes de redevances de 50 Mboe
Les réserves ont été certifiées au 1er janvier 2010 par De Golyer & Mac Naughton sur la base des conditions économiques et au moyen de données géologiques et d'ingénieries existantes, permettant d'estimer les quantités d'hydrocarbures pouvant être produites. Le processus d'évaluation implique des jugements subjectifs et peut conduire à des réévaluations ultérieures en fonction de l'avancement dans la connaissance des gisements.
Les réserves liées au champ d'OMOC-N, découvert en février 2010, ont été évaluées en l'absence d'un plan de développement précis par DGMN à la date du 1er avril 2010 à hauteur de 2,8 Mboe de réserves P1 et de 6,7 Mboe de réserves P1+P2 nettes de redevances. Cette évaluation est une première approche des réserves de ce champ basée sur un seul puits et une ligne sismique.
Les réserves liées à l'acquisition au Nigéria ne sont pas incluses dans l'évaluation des réserves qui suit (voir paragraphe suivant).
Après retraitement de la partie des réserves liée aux champs gaziers, le Groupe disposait au 1er janvier 2009 de 114 Mboe d'huile. En 2009 et début 2010, le Groupe a ainsi mis en évidence 13 Mboe additionnels de réserves P1+P2 nettes de redevances, à comparer avec une production nette de redevance de 3 Mboe (y compris le Venezuela).
Le développement du champ d'Onal a permis une augmentation remarquable de réserves P1, +66%, au dépend de quantité classées en P2 en2009.
Le tableau suivant présente le niveau des réserves en huile nettes de redevances du Groupe. Ce tableau exclut les réserves potentielles liées à l'exploration.
Réserves en huile (en Mboe*)
Régions Permis Réserves d'huile P1 P2 2P = P1+P2 P3
Redevances
déduites
Congo Loufika Réserves
(Huile) (01/01/2009) 0,0 0,2 0,2 0,5
Production 2009
(nette de
redevances) 0,0
Révision 0,0 -0,2 -0,2 0,2
Réserves
(01/01/2010) 0,0 0,0 0,0 0,7
Gabon Onal Réserves
(Huile) (01/01/2009) 23,6 61,0 84,6 22,1
Production 2009
(nette de
redevances) -2,0 -2,0
Révision 14,9 -10,4 4,6 13,6
Réserves
(01/01/2010) 36,6 50,6 87,2 35,7
OMKO Réserves
(Huile) (01/01/2009) 3,1 15,3 18,5 153,0
Production 2009
(nette de
redevances) -0,6 -0,6
Révision 4,8 -9,9 -5,2 -148,1
Réserves
(01/01/2010) 7,3 5,4 12,7 4,9
OMBG Réserves
(Huile) (01/01/2009) 0,8 3,4 4,2 13,9
Production 2009
(nette de
redevances) 0,0 0,0
Révision 0,0 0,0 0,0 0,0
Réserves
(01/01/2010) 0,8 3,4 4,2 13,9
OMGW Réserves
(Huile) (01/01/2009) 0,0 0,0
Production 2009
(nette de
redevances) 0,0 0,0
Révision 0,0
Réserves
(01/01/2010) 1,8 4,3 6,1 3,2
Banio Réserves
(Huile) (01/01/2009) 0,4 0,1 0,6 0,0
Production 2009
(nette de
redevances) -0,1 -0,1
Révision 0,1 -0,0 0,1 0,0
Réserves
(01/01/2010) 0,4 0,1 0,5 0,0
Total Réserves
Gabon (01/01/2009) 28,0 79,8 107,8 188,9
Production 2009
(nette de
redevances) -2,8 0,0 -2,8 0,0
Révision 21,6 -16,0 5,6 -134,5
Réserves
(01/01/2010) 46,8 63,8 110,7 57,6
Venezuela B2X 70-80 Réserves
(01/01/2009) 4,2 2,0 6,2 0,1
Production 2009
(nette de
redevances) -0,3 -0,3
Révision -0,3 0,0 -0,2
Réserves
(01/01/2010) 3,7 2,0 5,7 0,0
TOTAL Huile Réserves
(01/01/2009)** 32,2 82,0 114,3 189,5
Production 2009
(nette de
redevances) -3,0 0,0 -3,0 0,0
Révision 21,3 -16,2 5,2 -134,3
Réserves
(01/01/2010) 50,5 65,8 116,4 58,3
Gabon OMOC-N Réserves évaluées 2,8 3,9 6,7 16,5
Production T1 -0,6 -0,6
2010 (nette de
redevances)
TOTAL au 1er avril 52,7 69,8 122,5 74,8
2010
* Mboe = Millions de barils équivalents pétrole.
** retraitées des réserves de la Colombie
P1 = réserves prouvées, P2 = réserves probables, P3 = réserves possibles
Les réserves prouvées s'élèvent à 52,7 Mboe (P1), +64%, et les réserves prouvées et probables à 122,5 Mboe (P1+P2), +7%. Elles représentent la part des intérêts de la Société sur chacun des permis, déduction faite des redevances.
Sur le champ d'Onal (85%), le forage des puits de la zone sud-est du champ d'Onal, qui a montré une extension de la zone à huile, et le comportement des puits mis en production depuis le 9 mars 2009 ont permis de dégager un niveau de réserves P1+P2 à fin 2009 supérieur aux réserves correspondantes à fin 2008 et ce en tenant compte de la production 2009 à hauteur de 2 Mboe. L'augmentation (13 Mboe) des réserves P1 résulte de la reclassification dans cette catégorie de la partie des réserves classifiées P2 au 1er janvier 2009. En revanche, l'injection d'eau n'ayant démarré que fin décembre 2009, l'effet attendu sur le facteur de récupération n'a pour cette année été retenu que dans les réserves P2. Les réserves P1+P2 certifiées ne correspondent qu'au thème des Grès de base.
Sur le champ d'Omko (85%) : Les forages des puits Omko-102 et Omko-103 ont permis d'augmenter les réserves P1 de 4,2 Mboe. En revanche la déplétion prononcée de ces puits résultant de la production d'Omko-101 indique une extension plus limitée du réservoir vers l'aquifère qui affecte les réserves 2P. Les puits Omko-102 et Omko-103 seront transformés en injecteur en 2010 pour remonter la pression dans le réservoir. La redéfinition des limites du champ se traduit par une diminution drastique des P3.
Suite à la découverte du champ Omgw en décembre 2009 a certifié 1,8 Mboe de réserves P1 et 6,1 Mboe de réserves 2P sur ce champ qui a commencé à produire en mars 2010.
Les réserves du champ Ombg (85%) sont inchangées. Une ligne provenant du champ Omgw et allant se connecter au centre de production d'Onal permettra courant 2010 la collecte de la production issue de ce champ.
Les réserves certifiées du champ de Banio (92,5%) s'élèvent à 0,5 Mboe et sont liées au puits de Banio-2.
Ressources en gaz (en Mboe*)
Régions Permis Réserves de gaz P1 P2 2P = P1+P2 P3
Redevances déduites
Sicile Fiume
Tellaro Ressources
(Gaz) (01/01/2009) 0,0 0,0 98,3
Production 2009
(nette de
redevances)
Révision
Ressources
(01/01/2010) 98,3
Tanzanie Mnazi Bay Ressources
(01/01/2009) 0,0 0,0
Production 2009
(nette de
redevances) 0,0
Acquisition 45,0 45,0 75,0
Ressources
(01/01/2010) 0,0 45,0 45,0 75,0
Venezuela B2X 70-80 Ressources
(01/01/2009) 3,0 1,6 4,6 0,0
Production 2009
(nette de
redevances) -0,3 -0,3
Révision 0,3 0,2 0,4
Ressources
(01/01/2010) 3,0 1,8 4,8 0,0
TOTAL Gaz Ressources
(01/01/2009)** 3,0 1,6 4,6 98,3
Production 2009
(nette de
redevances) -0,3 0,0 -0,3 0,0
Révision 0,3 45,2 45,4 75,0
Ressources
(01/01/2010) 3,0 46,8 49,8 173,3
* Mboe = Millions de barils équivalents pétrole.
** retraitées des réserves de la Colombie
P1 = réserves prouvées, P2 = réserves probables, P3 = réserves possibles
Le facteur de conversion gaz/huile retenu est : 1 baril d'huile = 5 610 pieds cubes de gaz.
Les quantités de gaz liées au permis de Mnazi Bay en Tanzanie dont le Groupe a acquis 38,22% d'intérêts ont été évaluées par Rose & Associates à hauteur de 45 Mboe en P1+P2 et de 75 Mboe en P3, pour la part du Groupe nette de redevances.
Impact des acquisitions 2009 et 2010 sur le niveau des ressources
En 2009, le Groupe a élargi son domaine minier en Tanzanie et au Mozambique en reprenant aux côtés de Cove Energy certains actifs d'Artumas.
Les quantités de gaz liées au permis de MnaziBay dont le Groupe a acquis 38,22% d'intérêts ne sont pas prises en compte dans les réserves du Groupe. Ces ressources de gaz ont été évaluées par Rose & Associates à un équivalent huile de 45 Mboe (1 baril d'huile = 5 610 pieds cubes de gaz) en P1+P2 et 75 Mboe en P3 pour la part du Groupe nette de redevances.
Fin janvier 2010, le Groupe a pris une participation de 45% dans la société de droit nigérian SEPLAT. Cette société a signé un accord avec SHELL, AGIP et TOTAL pour l'acquisition des 45% d'intérêts dans les permis OML 4, 38 et 41 dans l'on shore nigérian.
Les réserves 2P (P1+P2) de ces permis avant déduction des redevances sont évaluées par Gaffney, Cline and Associates à 76 Mboe pour la part SEPLAT (huile et condensat), soit 27 Mboe en part nette de redevances pour Maurel & Prom. En complément, il existe des champs découverts nécessitant des travaux supplémentaires pour permettre la certification de réserves additionnelles (évaluées à 53 Mboe en part nette de redevances pour M&P et qualifiées de C1+C2), ainsi qu'un potentiel d'exploration non quantifié à ce jour et supporté par une sismique 3D sur la quasi-totalité des permis.
De même il existe des ressources de gaz faiblement valorisées. Ces ressources sont évaluées par Gaffney, Cline and Associates en part nette de redevances pour Maurel & Prom à 26 Mboe pour les champs de gaz en production et à 34 Mboe pour les champs de gaz découverts non développés.
Perspectives de croissance
Maurel & Prom a pâti plus que d'autres de la crise financière apparue en 2008. En quelques mois les lignes de crédit théoriques à la disposition de la société sont passées de 800 millions de dollars à rien. Dans cette situation le Groupe a quand même réussi à céder ses actifs colombiens dans des conditions acceptables, ce qui a desserré la contrainte financière. Ceci a permis de rassurer le marché et de renouveler une partie des OCEANE arrivant à échéance en janvier 2010. Cette opération nécessaire a eu un coût très élevé en termes d'intermédiation et de taux d'intérêt.
Il faut ajouter que les campagnes de forage d'exploration ont donné des résultats immédiats décevants, jusqu'à ce que les puits OMOC-N-1 et OMGW-1, exploitables sans délai, renouent avec le succès. Ils permettent en effet de confirmer l'existence d'un nouveau type de réservoir déjà dévoilé sur Omko : le Kissenda, qui semble être présent en abondance sur notre permis. Leur développement qui utilisera des installations d'Onal ne nécessitera que des investissements modestes.
Par ailleurs les accords concernant le Nigéria survenus après 10 ans de tentatives infructueuses ouvrent la porte d'un développement rapide et très significatif dans un grand pays pétrolier avec des partenaires de qualité.
Ces deux succès vont permettre au Groupe de reprendre un accroissement significatif de ses réserves dans un très proche avenir. Les autres thèmes : Banio (Gabon), Congo, Tanzanie, Amérique du Sud, viendront enrichir le flux des nouvelles de l'année 2010. Cet exercice verra une diminution progressive des efforts d'exploration à haut risque au profit des opérations d'appréciation-delinéation et de développement.
Cette réorientation permise par le travail accompli en 2008 et 2009 donnera au titre Maurel & Prom un profil moins risqué correspondant à une activité plus facilement prévisible.
Au cours des dix dernières années, le Groupe Maurel & Prom a accumulé de l'ordre d'un milliard d'euros de fonds propres ; ceux-ci permettent aujourd'hui de mettre en valeur les différentes zones que nous avons acquises et sur lesquelles nous avons dépensé tant d'efforts au cours des derniers exercices.
Etats financiers consolidés de l'exercice 2009
Actif
En milliers d'euros Notes 31/12/2009 31/12/2008
Actifs incorporels 4 457 731 681 766
Actifs corporels 5 547 432 728 294
Actifs financiers non courants 6 21 030 21 000
Titres mis en équivalence 7 32 508 37 701
Instruments dérivés non courants 10 37 912 0
Impôts différés actifs 21 10 647 18 979
Actif non courant 1 107 260 1 487 740
Stocks 8 4 095 10 123
Clients et comptes rattachés 9 33 434 39 003
Autres actifs financiers courants 9 31 671 23 220
Autres actifs courants 9 39 432 72 482
Actif d'impôts exigibles 21 1 518 417
Instruments dérivés courants 10 162 70 734
Trésorerie et équivalents de 12 427 576 191 544
trésorerie
Actif courant 537 888 407 523
Total Actif 1 645 148 1 895 263
Passif
En milliers d'euros Notes 31/12/2009 31/12/2008
Capital social 13 93 364 92 839
Primes d'émission, de fusion et 13 221 607 199 113
d'apport
Réserves consolidées 13 753 972 768 005
Actions propres 13 (78 664) (86 016)
Résultat Groupe 13 (50 650) 62 505
Capitaux propres Groupe 939 629 1 036 446
Intérêts minoritaires 1 1
Capitaux propres totaux 939 630 1 036 447
Provisions non courantes 14 15 346 42 830
Emprunts obligataires non courants 15 260 770 0
Autres emprunts et dettes 15 0 3 656
financières non courants
Instruments dérivés non courants 10 14 976 4 500
Impôts différés passifs 21 27 339 157 005
Passif non courant 318 431 207 991
Emprunts obligataires courants 15 195 682 375 024
Autres emprunts et dettes 15 53 16 008
financières courants
Fournisseurs et comptes rattachés 16 89 165 104 395
Passif d'impôts exigibles 21 3 849 29 644
Autres créditeurs et passifs divers 16 45 277 60 708
Instruments dérivés courants 10 40 395 14 861
Provisions courantes 14 12 666 50 185
Passif courant 387 087 650 825
Total Passif 1 645 148 1 895 263
Compte de résultat Groupe (Compte 2009, 2008 retraités des activités cédées, et comptes publiés 2008)
En milliers d'euros Notes 31/12/2009 31/12/2008* 31/12/2008
publié
Chiffre d'affaires 183 249 92 968 385 213
Autres produits 848 8 630 15 773
Achats et variations de (26 439) (22 028) (33 511)
stocks
Autres achats et charges (56 801) (39 092) (79 770)
d'exploitation
Impôts & taxes (6 620) (3 387) (16 078)
Charges de personnel 17 (20 297) (14 165) (30 133)
Dotations aux (35 258) (16 222) (76 516)
amortissements
Dépréciations d'actifs (56 472) (24 859) (67 076)
d'exploitation et
d'exploration
Dotations aux provisions (7 738) (27 547) (27 961)
et dépréciations d'actifs
courants
Reprises de provisions 3 913 11 662 12 457
d'exploitation
Résultat cession d'actifs 3 068 19 024 19 041
Autres charges (9 708) 5 332 (5 928)
Résultat opérationnel 19 (28 255) (9 684) 95 511
Coût de l'endettement (35 669) (27 093) (28 665)
financier brut
Produits de trésorerie 1 922 12 378 14 350
Gains et pertes nets sur 36 200 63 596 75 073
instruments dérivés
Coût de l'endettement 2 453 48 881 60 758
financier net
Autres produits et charges (27 419) (66 985) (65 648)
financiers
Résultat financier 20 (24 966) (18 104) (4 890)
Résultat avant impôts (53 221) (27 788) 90 621
Impôts sur le résultat 21 ( 2 906) (3 916) (37 810)
Résultat net des sociétés (56 127) (31 704) 52 811
intégrées
Total part résultat net 7 10 121 9 694 9 694
MEE
Résultat net des activités (46 006) (22 010) 62 505
poursuivies
Résultat net des activités 18 (4 644) 84 515 -
abandonnées
Résultat net de l'ensemble (50 650) 62 505 62 505
consolidé
Résultat net - part du (50 650) 62 504 62 504
groupe
Intérêts minoritaires 0 1 1
Résultat par action 22
De base -0,44 0,55 0,55
Dilué -0,44 0,55 0,47
Résultat par action des
activités abandonnées
De base -0,04 0,74 -
Dilué -0,04 0,74 -
Résultat par action des
activités poursuivies
De base -0,40 -0,19 -0,55
Dilué 0,40 -0,19 -0,47
*Retraité des activités cédées
Tableau des flux de trésorerie (flux 2009, 2008 retraités des activités cédées, et flux publiés 2008)
En milliers d'euros Notes 31/12/2009 31/12/2008* 31/12/2008
publié
Résultat consolidé des (43 100) (18 094) 100 315
activités poursuivies avant
impôts
- Dotations (reprises) 10 450 73 712 132 480
nettes des amortissements
et provisions
- Gains et pertes latents (471) (14 665) (7 183)
liés aux variations de
juste valeur
- Exploration passée en 53 823 14 072 56 622
charge
- Charges et produits 2 060 1 677 1 677
calculés liés aux
stock-options et assimilés
- Autres produits et (547) 25 477 25 477
charges calculés
- Plus et moins-values de 167 (24 488) (24 505)
cession
- Quote-part de résultat 7 (10 121) (9 694) (9 694)
des sociétés mises en
équivalence
- Produits de trésorerie (14 811)
- Autres éléments 778 301 3412
financiers
Capacité d'autofinancement 13 040 48 298 263 789
avant impôt
Décaissement de l'impôt (4 662) (4 266) (17 564)
exigible
Variation du B.F.R. lié à 44 965 5 497 (53 410)
l'activité
- Clients (19 318) (707) 11 001
- Fournisseurs 39 553 10 935 (11 725)
- Stocks (988) (1 130) (2 094)
- Autres 25 718 (3 601) (50 592)
FLUX NET DE TRESORERIE 53 343 49 529 192 815
GENERE PAR L'ACTIVITE
OPERATIONNELLE
Décaissements liés aux (384 556) (381 297) (540 627)
acquisitions
d'immobilisations
corporelles et
incorporelles
Encaissements liés aux 77 739 7 4 106
cessions d'immobilisations
incorporelles et
corporelles
Décaissements liés aux (15 135) (919) (919)
acquisitions
d'immobilisations
financières (titres non
consolidés)
Encaissements liés aux (399) 0 0
cessions d'immobilisations
financières (titres non
consolidés)
Acquisition de filiales (13 933) (18) (18)
Augmentations de 6 861 8 932 8 932
participation dans les
sociétés mises en
équivalences
Variation des prêts et 840 (5 583) (6 000)
avances consentis
Autres flux liés aux 573 300 105
opérations d'investissement
Encaissement net sur 18 457 240 (35 306) -
activités cédées
FLUX NET DE TRESORERIE LIE 129 230 (413 884) (534 421)
AUX OPERATIONS
D'INVESTISSEMENT
Sommes reçues des 6 222 439 62
actionnaires lors
d'augmentations de capital
Dividendes versés (40 045) (56 812) (137 080)
Encaissements liés aux 285 829 1 086 11 847
nouveaux emprunts
Intérêts payés (778) (301) (3 413)
Intérêts reçus 14 811
Remboursement d'emprunts (211 176) (51 071) (22 230)
Acquisitions d'actions 7 352 (33 884) (33 884)
propres
FLUX NET DE TRESORERIE LIE 47 404 (140 543) (169 887)
AUX OPERATIONS DE
FINANCEMENT
Incidence des variations 8 872 (713) 5 882
des cours des devises
VARIATION DE LA TRESORERIE 238 849 (505 611) (505 611)
NETTE
Trésorerie à l'ouverture 188 695 694 306 694 306
TRESORERIE ET EQUIVALENTS 12 427 544 188 695 188 695
DE TRESORERIE NETTE A LA
CLÔTURE
*Retraité des activités cédées
Les comptes consolidés du Groupe sont disponibles sur le site internet de la Société : http://www.maureletprom.fr
Ce document peut contenir des prévisions concernant la situation financière, les résultats, les activités et la stratégie industrielle de Maurel & Prom. Par leur nature même, les prévisions comportent des risques et des incertitudes dans la mesure où elles se fondent sur des évènements ou des circonstances dont la réalisation future n'est pas certaine. Ces prévisions sont effectuées sur la base d'hypothèses que nous considérons comme raisonnables mais qui pourraient néanmoins s'avérer inexactes et qui sont tributaires de certains facteurs de risques tels que les variations du cours du brut ; les variations des taux de change ; les incertitudes liées à l'évaluation de nos réserves de pétrole ; les taux effectifs de production de pétrole ainsi que les coûts associés ; les problèmes opérationnels ; la stabilité politique ; les réformes législatives et réglementaires ou encore les guerres, actes de terrorisme ou sabotages.
Maurel & Prom est coté sur Euronext Paris - compartiment A -
CAC mid 100 Indice
Isin FR0000051070 / Bloomberg MAU.FP / Reuters MAUP.PA
Prochains rendez-vous :
08/04/2010 Présentation aux analystes à 10h
06/05/2010 Chiffre d'affaires T1 2010, après Bourse
20/05/2010 Assemblée Générale
Plus d'informations : http://www.maureletprom.fr
Communication
INFLUENCES
+33(0)1-42-72-46-76
[email protected]
WANT YOUR COMPANY'S NEWS FEATURED ON PRNEWSWIRE.COM?
Newsrooms &
Influencers
Digital Media
Outlets
Journalists
Opted In
Share this article