La Utilidad Neta de Bladex totaliza $22.8 millones para el tercer trimestre de 2013 (+5% trimestral, +75% interanual), con crecimiento de la cartera promedio (+9% trimestral, +25% interanual) y mayor margen financiero neto (+24 puntos básicos trimestral, +32 puntos básicos interanual)

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Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex)

Oct 21, 2013, 12:21 ET

CIUDAD DE PANAMÁ, 21 de octubre de 2013 /PRNewswire/ -- Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (NYSE: BLX, "Bladex" o "el Banco") reportó el 16 de octubre de 2013 sus resultados financieros para el tercer trimestre y los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2013.

Aspectos Sobresalientes del Tercer Trimestre de 2013

La Utilidad Neta ^(*) del Banco en el tercer trimestre de 2013 totalizó $22.8 millones o $0.59 por acción, comparado con $21.7 millones o $0.57 por acción en el trimestre anterior y $13.0 millones o $0.34 por acción en el tercer trimestre de 2012, mientras que el mejor desempeño en las actividades principales, sobre todo los mayores ingresos netos de intereses derivados del crecimiento de la cartera promedio, los mayores ingresos por comisiones y los menores gastos de operaciones, fue contrarrestado en parte por pérdidas de las tenencias en los fondos de inversión.
Los saldos promedio de la Cartera Comercial totalizaron $6.7 mil millones en el tercer trimestre de 2013 (+9% trimestral; +25% interanual), mientras que los saldos promedio a la fecha del año en curso totalizaron $6.3 mil millones, un aumento de $1.0 mil millones o 18% comparado con $5.3 mil millones en los primeros nueve meses de 2012. Al 30 de septiembre de 2013, los saldos de la cartera de la División Comercial totalizaron $6.6 mil millones (-1% trimestral; +13% interanual), reflejo de un otorgamiento de préstamos más selectivo al final del trimestre con el fin de proteger los márgenes.
Los desembolsos crediticios totalizaron $3.3 mil millones en el tercer trimestre de 2013 y $10.8 mil millones en los primeros nueve meses de 2013, un aumento de 23% comparado con $2.7 mil millones desembolsados en el tercer trimestre de 2012 y un aumento de 38% comparado con $7.8 mil millones desembolsados durante los primeros nueve meses de 2012, a medida que se fortaleció la demanda crediticia respecto al año anterior.
Los ingresos netos de intereses totalizaron $36.6 millones en el tercer trimestre de 2013 (+24% trimestral; +46% interanual) y $92.0 millones en los primeros nueve meses de 2013 (+14% interanual), impulsado principalmente por el aumento en la cartera promedio de préstamos y los saldos de la inversiones en valores y una reducción en los costos promedio de financiamiento. El margen financiero neto aumentó a 1.96% en el tercer trimestre de 2013 (+24 puntos básicos trimestral, +32 puntos básicos interanual) y a 1.77% en los primeros nueve meses de 2013 (+2 puntos básicos).
Los honorarios y comisiones totalizaron $3.8 millones en el tercer trimestre de 2013 (+32% trimestral; +79% interanual), principalmente como resultado de mayores comisiones de las actividades de cartas de crédito, mientras que también crecieron la cantidad de mandados en transacciones ejecutados y la cartera de actividades de intermediación. Hasta la fecha del año en curso, los honorarios y comisiones aumentaron 33% a $9.0 millones, impulsado en su mayor parte por mayores comisiones por intermediación de mandatos en transacciones de préstamos y el crecimiento de las actividades de cartas de crédito.
Los activos líquidos totalizaron $877 millones al 30 de septiembre de 2013, comparado con $611 millones al 30 de junio de 2013 y $520 millones al 30 de septiembre de 2012, a medida que el Banco continuó con una gestión proactiva de su liquidez, aumentando su posición de liquidez como medida preventiva en un entorno de mayor volatilidad en los mercados. La razón de activos líquidos a activos totales en esas fechas fue de 11.5%, 8.4% y 8.2%, respectivamente.

^(*)Utilidad o pérdida neta atribuible a los accionistas de Bladex ("Utilidad Neta" o "Pérdida Neta").

Comentarios del Presidente Ejecutivo

El Sr. Rubens V. Amaral, Jr., Presidente Ejecutivo de Bladex, comentó lo siguiente en relación con los resultados del Banco correspondientes al tercer trimestre de 2013: "Bladex registró sólidos resultados básicos este trimestre, a medida que el Banco continuó fortaleciendo su franquicia en los mercados de América Latina. Es evidente que el enfoque estratégico en nuestras principales competencias – conocimientos únicos de la Región, especialización en financiamiento de comercio exterior y nuestra capacidad de ofrecer soluciones bien estructuradas y oportunas a nuestra creciente base de clientes, a la vez que nos empeñamos en ser más flexibles, ágiles y eficientes – está dando frutos.

En lo que va del año, hemos visto una sólida evolución del crecimiento de la cartera promedio, el margen financiero neto y los ingresos por comisiones, a medida que cobran impulso nuestros esfuerzos destinados a diversificar los flujos de ingresos. Hemos logrado crecer nuestra actividad principal en un contexto de crecimiento moderado del PIB y del flujo comercial no sólo en la Región, sino también en todo el mundo, al tiempo de mantener una cartera de calidad superior. Nuestro compromiso de mejorar la eficiencia operativa empieza a rendir resultados más tangibles y se están intensificando los esfuerzos en toda la organización para ampliar nuestro alcance a nuevas oportunidades más allá de las asequibles.

Aunado a una mayor y mejor actividad principal, nuestra exposición a la volatilidad en los mercados se ha visto reducida sustancialmente en comparación con otros años. Esto nos ha permitido absorber los resultados adversos no relacionados con el negocio principal de este trimestre con relativa facilidad. Dentro de nuestro negocio principal, tenemos la capacidad de reaccionar rápidamente ante cambios repentinos o una acentuada volatilidad en el mercado, incluso si estos eventos resulten ser solo de carácter temporal. En la segunda mitad del mes de septiembre, nos centramos en originar negocios más selectivos y de mayor margen en lugar del crecimiento de la cartera. Con el aplazamiento del "tapering" (disminución gradual de las inyecciones de liquidez) por la Reserva Federal de los Estados Unidos, los márgenes y las tasas básicas a corto plazo en la Región han sido objeto de mayor presión, lo que pone en riesgo potencial nuestros objetivos de margen financiero neto; de ahí nuestro enfoque más orientado hacia márgenes durante las últimas semanas. Además, tomamos la decisión de reforzar temporalmente los niveles de liquidez entretanto las discusiones en torno al techo de endeudamiento de los Estados Unidos continúen abanicando la volatilidad en los mercados. Seguimos convencidos de que los prospectos de crecimiento positivo en la Región crearán el entorno para que Bladex tenga buen desempeño durante los próximos meses y trimestres", concluyó el Sr. Amaral.

ESTADO DE RESULTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADAS

CIFRAS Y RAZONES FINANCIERAS SOBRESALIENTES

La siguiente tabla muestra el resultado de operaciones consolidadas del Banco para los períodos indicados:

(US$ millones, excepto porcentajes y cifras por acción)	9M13	9M12	3TRIM13	2TRIM13	3TRIM12
Ingreso Neto de Intereses	$92.0	$80.7	$36.6	$29.4	$25.1
Utilidad (Pérdida) Operativa Neta por Segmentos de Negocio
División Comercial	$66.7	$62.7	$25.1	$21.3	$20.7
División de Tesorería	($5.9)	($1.6)	($6.5)	$4.3	($10.6)
Utilidad Operativa Neta	$60.8	$61.1	$18.6	$25.6	$10.1
Utilidad Neta - segmento de negocios	$59.3	$63.6	$19.8	$23.1	$13.1
Utilidad (Pérdida) neta atribuible al interés minoritario no controlado	($1.5)	$0.2	($2.9)	$1.4	$0.0
Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex - segmento de negocios	$60.8	$63.4	$22.7	$21.7	$13.1
Otros ingresos no asignados - ganancia en venta de propiedades y equipo	$0.0	$5.6	$0.0	$0.0	$0.0
Pérdida Neta de las operaciones descontinuadas	$0.0	($0.6)	$0.0	$0.0	($0.1)
Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex	$60.8	$68.4	$22.7	$21.7	$13.0

Utilidad Neta por Acción ⁽¹⁾	$1.59	$1.81	$0.59	$0.57	$0.34
Valor en Libros por Acción (final del período)	$22.17	$21.34	$22.17	$21.87	$21.34
Retorno sobre el Promedio del Capital Común ("ROE")	9.7%	11.5%	10.7%	10.3%	6.4%
Retorno Operativo sobre el Promedio del Capital Común ("ROE Operativo") ⁽²⁾	9.7%	10.2%	8.7%	12.2%	4.9%
Retorno sobre los Activos Promedio ("ROA")	1.2%	1.5%	1.2%	1.3%	0.9%
Margen Financiero Neto	1.77%	1.75%	1.96%	1.72%	1.64%
Razón de Eficiencia ⁽³⁾	40%	39%	41%	36%	57%

Capital Primario ("Tier 1") ⁽⁴⁾	$866	$813	$866	$854	$813
Capital Total ⁽⁵⁾	$934	$870	$934	$921	$870
Activos Ponderados por Riesgo	$5,439	$4,536	$5,439	$5,369	$4,536
Razón de Capital Primario ("Tier 1") ⁽⁴⁾	15.9%	17.9%	15.9%	15.9%	17.9%
Razón de Capital Total ⁽⁵⁾	17.2%	19.2%	17.2%	17.1%	19.2%
Patrimonio de los Accionistas	$853	$814	$853	$840	$814
Patrimonio de los Accionistas Comunes / Total Activos	11.2%	12.8%	11.2%	11.6%	12.8%
Otras pérdidas integrales acumuladas	($17)	($1)	($17)	($17)	($1)

Apalancamiento (veces) ⁽⁶⁾	8.9	7.8	8.9	8.6	7.8
Activos Líquidos / Total Activos ⁽⁷⁾	11.5%	8.2%	11.5%	8.4%	8.2%
Activos Líquidos / Total Depósitos	31.2%	22.3%	31.2%	22.0%	22.3%

Préstamos en estado de no-acumulación de intereses / Total Cartera de Préstamos, neto	0.0%	0.4%	0.0%	0.0%	0.4%
Reserva para Pérdidas en Créditos / Cartera Comercial	1.2%	1.5%	1.2%	1.2%	1.5%
Reserva para Pérdidas en Créditos / Cartera en no-acumulación de intereses	n.m.^(*)	372.3%	n.m.^(*)	n.m.^(*)	372.3%

Total Activos	$7,613	$6,352	$7,613	$7,243	$6,352
^(*)"n.m." significa no medible.

EVENTOS RECIENTES

Pago de Dividendos Comunes Trimestrales: En la reunión de la Junta Directiva celebrada el 15 de octubre de 2013, la Junta Directiva del Banco aprobó un dividendo común trimestral de $0.30 por acción correspondiente al tercer trimestre de 2013. El dividendo será pagado el 6 de noviembre de 2013 a los accionistas registrados el 28 de octubre de 2013.
Cierre Exitoso de un Préstamo Sindicado a Tres Años: El 1 de octubre de 2013, el Banco anunció el exitoso cierre de un préstamo sindicado por US$103 millones , estructurado y distribuido en los mercados asiáticos por Mizuho Bank, Ltd. ("Mizuho") y Taiwan Cooperative Bank ("TCB"). Esta nueva transacción es otro hito en el proceso en el desarrollo de la presencia de Bladex en los mercados asiáticos, la cual diversifica aún más nuestra base de financiamiento. Los recursos obtenidos a través de esta operación se utilizarán para promover el comercio exterior, así como el desarrollo económico y la integración de Latinoamérica, en cumplimiento del compromiso de Bladex con la Región.

Varios números y porcentajes en este comunicado han sido redondeados y, por consiguiente, los totales pueden no ser exactos.

Notas:

(1)    El cálculo de la Utilidad Neta por acción está basado en el promedio de las acciones comunes vigentes durante cada período.

(2)    "ROE" Operativo: Utilidad operativa neta anualizada entre el promedio del capital común.

(3)    Razón de eficiencia se refiere a los gastos de operaciones consolidados como porcentaje de los ingresos operativos.

(4)    Capital primario ("Tier 1") es calculado de acuerdo a los lineamientos de adecuación de capital de Basilea I, y equivale al total del patrimonio de los accionistas, excluyendo el efecto de la "OUI" de la cartera de valores disponibles para la venta. La razón de capital primario ("Tier 1") se calcula como porcentaje de los activos ponderados por riesgo. A su vez, el cálculo de los activos ponderados por riesgo está basado en los lineamientos de adecuación de capital de Basilea I.

(5)    Capital total se refiere al total del capital primario ("Tier 1") más el capital secundario ("Tier 2") basado en los lineamientos de adecuación de capital de Basilea I. Razón de capital se refiere al total de capital como porcentaje de los activos ponderados por riesgo.

(6)    Apalancamiento corresponde a los activos divididos por el patrimonio de los accionistas.

(7)    Activos líquidos comprenden valores de grado de inversión tipo 'A', efectivo y depósitos en bancos, excluyendo los certificados de depósitos regulatorios. Razón de liquidez se refiere a los activos líquidos como porcentaje del total de activos.

DECLARACIÓN DE PUERTO SEGURO ("SAFE HARBOR STATEMENT")

Este comunicado contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos futuros esperados. El Banco desea asegurar que dichas declaraciones estén acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad con el "puerto seguro" ("safe harbor") establecido en el "Private Securities Litigation Reform Act de 1995". Las declaraciones sobre acontecimientos futuros esperados en este comunicado de prensa se refieren al crecimiento de la cartera de crédito, incluyendo la cartera de comercio exterior, el aumento en el número de clientes corporativos del Banco, la tendencia positiva de los márgenes de préstamos, el aumento en las actividades que se dedica el Banco derivadas de la base de clientes, anticipada utilidad operativa y retorno sobre el promedio del capital común en períodos futuros, incluyendo ingresos provenientes de la División de Tesorería, la mejoría en el desempeño y fortaleza financiera del Banco y el progreso que el Banco está realizando. Estas declaraciones sobre acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración del Banco y están basados en datos disponibles actualmente; sin embargo, la experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a las expectativas del Banco. Entre los factores que pudiesen causar que el desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran: el anticipado crecimiento de la cartera de crédito del Banco, la continuidad del estatus de acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente macroeconómico en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e iniciativas del Banco, incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos, la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias, la necesidad de realizar provisiones para pérdidas crediticias adicionales, la habilidad del Banco para alcanzar un crecimiento en el futuro, la reducción de niveles de liquidez y aumento en el apalancamiento, la habilidad del Banco de mantener su calificación de grado de inversión, la disponibilidad y la diversificación de fuentes de fondeo para las operaciones de préstamos del Banco, las pérdidas potenciales en la negociación de valores, la posibilidad de fraude, y la adecuación de las fuentes de liquidez del Banco para cubrir retiros de depósitos.

Acerca de Bladex

Bladex es un banco supranacional establecido en 1975 por los bancos centrales de los países de Latinoamérica y el Caribe para promover el comercio exterior en la Región. En 1992, Bladex se convirtió en el primer banco latinoamericano registrado por la "Securities and Exchange Commission" ("SEC"), para la oferta pública de sus acciones Clase "E" en los mercados financieros internacionales.

Basado en Panamá, sus accionistas incluyen bancos centrales, bancos estatales y bancos comerciales de 23 países latinoamericanos, así como bancos internacionales e inversores privados. El Banco tiene oficinas en Argentina, Brasil, Colombia, México, Panamá, Perú, y los Estados Unidos de América, para promover el desarrollo y la expansión de su base de clientes, que incluye instituciones financieras y corporaciones. Al 30 de septiembre de 2013, Bladex ha desembolsado créditos acumulados por más de $200 mil millones.

Para mayor información, por favor visite www.bladex.com o contacte a:

Sr. Christopher Schech
Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas (CFO)
Bladex
Business Park Torre V, Piso 5
Avenida La Rotonda
Urbanización Costa del Este
Panamá, República de Panamá
Tel: (507) 210-8630
Dirección electrónica: [email protected]

FUENTE Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex)