Intertain tillkännager skuldfinansiering för förskottsbetalning av köpeskilling
TORONTO, December 18, 2016 /PRNewswire/ --
FÖRLÄNGNING AV GAMESYS KONKURRENSFÖRBUD
FÖRLÄNGNING AV DRIFTAVTAL MED JACKPOTJOY
Intertain Group Limited (TSX:IT), den största speloperatören online i världen med främst bingo, meddelade idag att de har fått ytterligare skuldfinansiering med ett belopp motsvarande 160 miljoner GBP, som består av: (i) ett lån på motsvarande 70 miljoner GBP för delbetalning av första pantbrevet, och (ii) ett lån på 90 miljoner GBP för delbetalning av andra pantbrevet. Båda lånen ombesörjdes av Macquarie Capital (USA) Inc. och Macquarie Capital (Europe) Ltd.
Avkastningen av skuldfinansieringen har använts till en förskottsbetalning på 150 miljoner GBP av köpeskillingen som ska erläggas Gamesys Limited i samband med Intertains Jackpotjoy och Starspins varumärken ("Köpeskillingen"). Återstoden av avkastningen av skuldfinansieringen ska användas till att betala avgifter, kostnader och utgifter i samband med skuldfinansieringen och förskottsbetalning, och eventuellt återstående avkastning ska användas till att förskottsbetala befintliga långfristiga lån.
Genom förskottsbetalningen till Gamesys har vissa ytterligare ändringar i det långfristiga driftavtalet och andra avtal med Gamesys-gruppen trätt i kraft, inklusive ytterligare två års konkurrensförbud från Gamesys-gruppen och en femårig förlängning av driftavtalen, som tidigare meddelats den 6 september 2016. Intertain förväntar sig fortsatt att köpeskillingen ska överstiga förskottsbeloppet, och mellanskillnaden förväntas nu bli betalad utifrån kassaflödet i behörig ordning i enlighet med villkoren för köpeskillingen.
Andrew McIver, President & CEO på Intertain, kommenterade, "Dagens skuldfinansiering är ett viktigt steg framåt för Intertain. Finansieringen lösgör nyttan med den fördelaktiga överenskommelsen om ytterligare konkurrensförbud och ändringarna av våra olika avtal med Gamesys-gruppen. Den ger också våra aktieägare och andra intressenter visshet när det gäller finansiering av våra framtida åtaganden kring köpeskillingen."
Intertain noterar också att samtalen med UK Listing Authority om notering av Jackpotjoy plc:s stamaktier på London Stock Exchange fortsätter och Intertain kommer att uppdatera aktieägarna snarast möjligt om detta. Dessutom kommer Intertain att offentliggöra aktieägarnas deadline (minst fem arbetsdagar före sådan deadline) för att välja att få utbytbara aktier enligt den föreslagna planen för Arrangemanget, vilket kommer att underlätta implementeringen av de strategiska initiativen centrerade till Storbritannien.
Sammanfattning av skuldfinansieringen
I samband med skuldfinansieringen har Intertain fått långivarnas nödvändiga medgivande till en ändring av det befintliga kreditavtalet för att kunna fastställa resurser för första delen av pantbeloppet och möjliggöra resurser för den andra delen av pantbeloppet och förskottsbetalningen av köpeskillingen.
Den första delen av pantbeloppet förfaller i april 2022 och villkoren för prissättning och förskottsbetalning överensstämmer i stort med dem som gäller för de befintliga långfristiga lånen under Intertains befintliga ändrade kreditavtal. Det blir däremot ingen planlagd amortering av första delen av pantbeloppet före april 2022. Den andra delen av pantbeloppet förfaller i december 2022 och innebär villkor för förskottsbetalning överensstämmer i stort med de befintliga långfristiga lånen under Intertains befintliga ändrade kreditavtal. Det blir däremot ingen planlagd amortering av det andra pantbeloppet före december 2022. Det överskjutande kassaflödet för det andra pantbeloppet och andra krav för förskottsbetalning gäller däremot först när de långfristiga lånen under Intertains befintliga kreditavtal (inklusive dem under det rörliga långfristiga lånet) har till fullo återbetalats och premier för återbetalning och förskottsbetalning kan betalas under vissa omständigheter som beskrivs ytterligare nedan.
Både kreditavtalet rörande det andra pantbeloppet och det ändrade kreditavtalet ger Intertain flexibilitet för utdelningar och andra fördelningar, förutsatt: (i) att Intertains återstående åtaganden är uppfyllda; (ii) att Intertains skuldsättningsgrad (beräknad pro forma för sådana utdelningar och fördelningar) inte överstiger 2,75:1; och (iii) att det inte föreligger någon utebliven betalning rörande respektive resurs.
Det andra pantbeloppet löper med LIBOR-ränta (justerad för att spegla obligatoriska lagstadgade reserver) plus en marginal på 9 % per år. De positiva och negativa överenskommelser som gäller för Intertain och vissa av dess dotterbolag gäller för det andra pantbeloppet och är huvudsakligen i linje med vad som sägs i det ändrade kreditavtalet, med justeringar för att spegla just det andra pantbeloppets beskaffenhet. För vissa förskottsbetalningar och återbetalningar under första, andra och tredje året efter att det andra pantbeloppet erlagts, gäller en förskottspremie som motsvarar gängse premie för full återbetalning (för första året), 2 % (för andra året) och 1 % (för tredje året), på respektive belopp som förskottsbetalats eller återbetalats.
Enligt det ändrade kreditavtalet tillåts inte längre generellt specificerade belopp för ytterligare skuldsättning (inklusive rörliga långfristig lån), pantbelopp, investeringar eller begränsade betalningar, som man ådragit sig, beviljats eller gjort. För investeringar och begränsade betalningar av Intertain och vissa av dess dotterbolag gäller nu, bland andra villkor, att en skuldsättningsgrad pro forma uppfylls.
Liksom för det befintliga ändrade kreditavtalet är Intertain och ett helägt dotterbolag till Intertain, Intertain Group Finance LLC, låntagare för det andra pantbeloppet och det rörliga första pantbeloppet. Detta andra pantbeloppet, de befintliga resurserna och det rörliga första pantbeloppet garanteras, med vissa undantag, av vissa av låntagarnas respektive, direkt och indirekt, helägda dotterbolag. Med förbehåll för vissa medgivna värdepappersräntor och vissa undantag, garanteras befintliga resurser och det rörliga första pantbeloppet, eller kommer att säkras, av erhållna räntor på högprioriterade värdepapper för i stort sett alla låntagares och borgensmäns tillgångar. Det andra pantbeloppet garanteras på liknande villkor av erhållna räntor (eller räntor som kommer att erhållas), på värdepapper med andra prioritet för i stort sett alla låntagares och borgensmäns tillgångar.
Om Intertain Group Limited
Intertain är ett onlinespelbolag som tillhandahåller underhållning till en global kundbas. Intertain erbjuder för närvarande bingoledda spel och kasinospel till sina kunder via sina varumärken InterCasino (http://www.intercasino.com), Costa (http://www.costabingo.com), Vera&John (http://www.verajohn.com), Jackpotjoy (http://www.jackpotjoy.com), Starspins (http://www.starspins.com) och Botemania (http://www.botemania.es). Mer information om Intertain finns på http://www.Intertain.com.
DEN HÄR VERSIONEN OCH DESS INNEHÅLL ÄR INTE TILL FÖR UTGIVNING OCH FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS ELLER DISTRIBUERAS, I SIN HELHET ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL ELLER FRÅN AUSTRALIEN, JAPAN ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN DISTRIBUTION SKULLE VARA OLAGLIG ELLER SOM SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER TILLSTÅND INOM SÅDAN JURISDIKTION ELLER TILL NÅGON ANNAN PERSON.
Varning gällande framåtriktad information
Det här meddelandet innehåller viss information och vissa uttalanden som kan utgöra "framåtriktad information" i den mening som avses i kanadensiska värdepapperslagar. Ofta, men inte alltid, kan framåtriktad information identifieras genom användning av ord som "förväntar", "avser" och "förutser" eller negationer av sådana ord eller andra variationer eller synonymer för sådana ord, eller att man anger att vissa åtgärder, händelser eller resultat "kan" eller "kommer" att tas, förekomma eller uppnås. Framåtriktad information innefattar kända och okända risker, osäkerheter och andra faktorer som kan leda till att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling i betydande grad avviker från dem som förutsågs av Intertain och som uttrycks eller antyds i den framåtriktade informationen. Framåtriktad information som finns i detta pressmeddelande innefattar, men är inte begränsat till, uttalanden rörande: (i) förväntad användning av avkastningen från skuldfinansieringen; (ii) konsekvenserna av att använda avkastningen från skuldfinansieringen för att göra en förskottsbetalning till Gamesys på köpeskillingen; (iii) förväntan att köpeskillingen ska överstiga förskottsbetalningen på 150 miljoner GBP till Gamesys; (iv) Intertains förväntan att resterande del av köpeskillingen, i förekommande fall, ska betalas ur kassaflödet i rätt tid i enlighet med villkoren för köpeskillingen; (v) Intertains samtal med ledningen för börsen i Storbritannien och avsikt att uppdatera aktieägarna så snart som möjligt; (vi) Intertains avsikt att offentliggöra aktieägarnas deadline för att välja att få utbytbara aktier enligt den föreslagna planen för Arrangemanget; (vi) förfallodag och den fastlagda amorteringen av det första panträttsbeloppet och det andra panträttsbeloppet; och (vii) förväntan att befintliga resurser och första delen av pantbeloppet säkras av erhållna räntor på högprioriterade värdepapper för i stort sett alla låntagares och borgensmäns tillgångar.
Dessa uttalanden speglar Intertains nuvarande förväntningar avseende framtida händelser eller framtida resultat, prestationer, framgångar, utveckling, åtgärder och framtida trender som påverkar Intertain. Alla sådana uttalanden, utom uttalanden rörande historiska fakta, är framåtsyftande information. Sådan framåtriktad information baseras på ett antal antaganden som kan visa sig vara felaktiga, inklusive men inte begränsat till, att Intertains riskfaktorer (enligt definitionen nedan) inte leder till att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling skiljer sig väsentligt från dem som beskrivs i den framåtriktade informationen. Sådan framåtriktad information påverkas i betydande grad av risker, inklusive men inte begränsade till: risken att Intertains kassaflöde inte är tillräckligt för att betala återstoden av köpeskillingen efter förskottsbetalningen på 150 miljoner GBP till Gamesys. Ovanstående är inte avsett att representera en komplett lista över faktorer som kan påverka Intertain. Ytterligare riskfaktorer diskuteras i Intertains årliga formulär från den 30 mars 2016 samt i Cirkuläret om informationshantering daterat den 19 augusti 2016 under rubriken "Riskfaktorer". Alla sådana riskfaktorer kallas kollektivt "Intertains riskfaktorer". Även om Intertain har försökt att identifiera viktiga faktorer som kan orsaka att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling skiljer sig väsentligt från de som beskrivs i den framåtriktade informationen, kan det finnas andra faktorer som orsakar att faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling inte blir som förväntat, beräknat eller avsett. Det finns inga garantier för att framåtriktad information kommer att visa sig vara korrekt, eftersom faktiska resultat, prestationer, framgångar eller utveckling sannolikt kommer att skilja sig, och kan skilja sig väsentligt, från dem som uttrycks i eller antyds i den framåtriktade informationen i detta meddelande. Läsare bör således inte förlita sig på framåtriktad information. Även om efterföljande händelser och utveckling kan leda till att Intertains förväntningar, beräkningar och synpunkter ändras, åtar sig Intertain inte och har inte någon skyldighet att uppdatera eller revidera någon framåtriktad information, förutom i enlighet med tillämpliga värdepapperslagar. Den framåtriktade informationen i detta meddelande får inte åberopas som att det presenterar Intertains förväntningar, beräkningar och synpunkter vid någon tidpunkt efter datumet för detta meddelande. All framåtriktad information i detta meddelande omfattas uttryckligen av denna varning.
Investerar- och presskontakt: Allmänt: Amanda Brewer, Vice President, Corporate Communications, The Intertain Group Limited, Tel: +1-416-720-8150, [email protected] ; Brittisk press: Finsbury, James Leviton, Andy Parnis, Tel: +44-207-251-3801; Nordamerikansk press: Kingsdale Shareholder Services, Ian Robertson, Executive Vice President, Communication Strategy, Tel: +1-416-867-2333, Mobil: +1-647-621-2646, [email protected]
WANT YOUR COMPANY'S NEWS FEATURED ON PRNEWSWIRE.COM?
Newsrooms &
Influencers
Digital Media
Outlets
Journalists
Opted In
Share this article