Far East Energy annuncia l'offerta diretta registrata da 5 milioni di dollari USA

HOUSTON, March 10, 2010 /PRNewswire/ --

Far East Energy Corporation (OTC Bulletin Board: FEEC) ha annunciato oggi di aver stipulato accordi definitivi con alcuni investitori istituzionali (gli "Investitori") per la vendita in una offerta diretta registrata per un totale di circa 11,6 milioni di azioni delle proprie azioni ordinarie ad un prezzo unitario di 0,43 centesimi di dollaro, per un ricavato lordo totale di 5,01 milioni di dollari. Inoltre, Far East, alla chiusura dell'offerta, emetterà warrant a favore degli Investitori, che diverranno esercitabili dopo la chiusura per un periodo di 5 anni, ed offriranno ai possessori il diritto di acquistare fino ad ulteriori 4,66 milioni di azioni in totale, ad un prezzo di esercizio di 0,80 centesimi di dollaro per azione. Se esercitate in pieno per contanti, i warrant produrrebbero alla società un ulteriore ricavo lordo di circa 3,73 milioni di dollari.

"Siamo molto lieti di dare il benvenuto ai nuovi investitori istituzionali alla Far East," ha commentato Michael R. McElwrath, CEO di Far East. "La partecipazione di importanti investitori istituzionali a questa offerta sottolinea la fiducia che la comunità degli investitori ha posto nella nostra strategia aziendale e nella nostra futura crescita. Attendiamo con interesse la chiusura di questa offerta e di disporre del capitale di cui abbiamo bisogno per dare esecuzione al nostro piano aziendale, compreso il programma di trivellazione nell'area pilota 1H di Shouyang," ha aggiunto McElwrath.

L'offerta viene fatta in seguito alla "shelf registration statement" nel Form S-3, depositato dalla Far East alla Securities and Exchange Commission (la "SEC") e dichiarata efficace dalla SEC il 4 novembre 2009. Un prospetto supplementare relativo all'offerta pubblica sarà depositato alla SEC. La chiusura dell'offerta è prevista il giorno 11 marzo 2010, o giù di lì, subordinatamente al soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura.

Rodman & Renshaw, LLC, una società completamente controllata dalla Rodman & Renshaw Capital Group, Inc. (Nasdaq: RODM), ha agito come agente esclusivo di Far East per la collocazione dell'offerta.

Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita né una sollecitazione di un'offerta di acquisto, né vi sarà alcuna vendita di questi titoli in alcun ordinamento giuridico o ad alcuna persona, in cui, o alla quale, tale offerta, sollecitazione o vendita risulti vietata dalla legge. Qualsiasi offerta sarà fatta solamente tramite un supplemento al prospetto, che fa parte della dichiarazione di registrazione reale. Copie del supplemento al prospetto, insieme al prospetto di accompagnamento, possono essere ottenute dal sito Web della SEC, http://www.sec.gov, oppure dalla Rodman & Renshaw, LLC, 1251 Avenue of the Americas, 20th Floor, New York, NY 10020.

Cenni su Far East Energy Corporation

La Far East Energy Corporation, con sede a Houston, Texas, e uffici a Pechino, Kunming e Taiyuan in Cina, si occupa principalmente di esplorazione e sviluppo di gas metano da strati carboniferi in Cina.

Il presente comunicato stampa riguardante propositi, speranze, convinzioni, anticipazioni, aspettative o previsioni sul futuro della Far East Energy Corporation e della sua dirigenza contiene dichiarazioni di previsione ai sensi della Sezione 27A del Securities Act degli USA del 1933, e successive modifiche, e della Sezione 21E del Securities Exchange Act degli USA del 1934, e successive modifiche. È importante sottolineare che tali dichiarazioni di previsione non costituiscono alcuna garanzia in merito ad azioni future e sono soggette ad una serie di rischi e incertezze. I risultati reali potrebbero differire sostanzialmente da quelli enunciati nelle dichiarazioni di previsione. I fattori che potrebbero fare sì che i risultati reali differiscano sostanzialmente da quelli enunciati nelle dichiarazioni di previsione includono: la menzionata offerta di titoli potrebbe non essere completata con successo; gli oleodotti per il trasporto del nostro gas naturale prodotto potrebbero non essere costruiti, o, se costruiti, possono non essere costruiti in tempi utili, oppure i loro tracciati potrebbero differire da quelli menzionati; le compagnie degli oleodotti e della distribuzione locale/GNC possono declinare l'acquisto o il ritiro del nostro gas, o i tempi di ogni accordo definitivo possono essere più lunghi di quelli anticipati, e le condizioni possono non essere così vantaggiose come previsto; il gas prodotto nei nostri pozzi potrebbe non raggiungere quantità commercialmente accettabili o potrebbe diminuire; potremmo non avere capitali sufficienti per finanziare la trivellazione programmata o per sviluppare il campo di Shouyang; l'alta permeabilità e l'alto contenuto di gas possono non essere così diffusi come previsto; le condizioni meteorologiche potrebbero ritardare notevolmente il programma di trivellazione pianificato; i pozzi potrebbero danneggiarsi o subire effetti negativi durante il processo di produzione, risultando in diminuzioni nella quantità di gas prodotto o che può essere prodotto; alcune delle operazioni previste con Arrow Energy potrebbero non essere chiuse in tempo o del tutto, includendo tra le cause l'incapacità di soddisfare le condizioni di chiusura - altro; i profitti delle operazioni con Arrow previsti per noi potrebbero non realizzarsi; le cifre finali da noi ricevute da Arrow potrebbero essere diverse da quelle previste; il Ministero cinese del Commercio (MOFCOM) potrebbe non approvare le estensioni del Production Sharing Contract della Qinnan (Qinnan PSC) per tempo o del tutto; PetroChina o MOFCOM potrebbero richiedere alcuni cambiamenti dei termini e delle condizioni del Qinnan PSC in aggiunta all'approvazione di qualsiasi estensione da parte loro; la nostra mancanza di esperienza operativa; una disponibilità finanziaria limitata o potenzialmente insufficiente; rischi ed incertezze legate all'esplorazione, allo sviluppo e alla produzione di gas metano da strati carboniferi; l'espropriazione o altri rischi legati agli investimenti stranieri; lo sconvolgimento del mercato dei capitali che colpisca la raccolta di fondi; questioni che colpiscono l'industria dell'energia in generale; la mancanza di disponibilità di beni e servizi nelle aree di estrazione del petrolio e del gas; i rischi ambientali; i rischi di produzione e perforazione; le modifiche di leggi o regolamenti che colpiscano le nostre operazioni e gli altri rischi individuati nella relazione annuale della società, redatta sul Modulo 10-K per il 2008, e nelle successive presentazioni consegnate alla Securities and Exchange Commission.