Avison Young da a conocer su predicción para el sector inmobiliario comercial en América del Norte, el Reino Unido y Alemania en el 2017

TORONTO, 13 de enero de 2017 /PRNewswire/ -- El sector inmobiliario comercial finalizó el 2016 de la misma forma en que comenzó – con bajas tasas de interés, bajas tasas de capitalización y moderado crecimiento del PIB en la mayoría de los países – pero, al adentrarnos en el 2017, no se percibe la misma sensación. Creciente proteccionismo y desasosiego político han introducido una dosis saludable de temor y escepticismo acerca de dónde nos encontramos en el ciclo del mercado actual y qué es lo viene después. A pesar del crecimiento del empleo, la mejora de los factores fundamentales del mercado y rendimientos superiores a los ofrecidos por inversiones alternativas, los propietarios, inquilinos e inversores del sector inmobiliario comercial difieren acerca de por cuánto tiempo este ciclo pudiera – y debiera – continuar. Estamos en el séptimo inning, pero, ¿cuánto dura este juego de béisbol?

Estas son algunas de las principales tendencias que destaca la Predicción para América del Norte, el Reino Unido y Alemania en el 2017 de Avison Young, dada a conocer hoy.

El reporte anual abarca los sectores de oficina, comercio minorista, industrial y de inversiones en 63 mercados de cinco países en dos continentes: Calgary, Edmonton, Halifax, Lethbridge, Montreal, Ottawa, Quebec, Regina, Toronto, Vancouver, región de Waterloo, Winnipeg, Atlanta, Austin, Boston, Charleston, Charlotte, Chicago, Cleveland, Columbus, OH; Dallas, Denver, Detroit, condado de Fairfield, Fort Lauderdale, Greenville, Hartford, Houston, Indianápolis, Jacksonville, Las Vegas, Long Island, Los Ángeles, Miami, Minneapolis, Nashville, Nueva Jersey, Nueva York, Oakland, condado de Orange, Orlando, Filadelfia, Phoenix, Pittsburgh, Raleigh-Durham, Reno, Sacramento, San Antonio, San Diego, San Francisco, San Mateo, St. Louis, Tampa, Washington, DC; West Palm Beach, Ciudad de México, Coventry, Londres, Reino Unido; Berlín, Dusseldorf, Frankfurt, Hamburgo y Múnich.

"¡Llévame al juego de béisbol! Resulta apropiado que, en un año cargado de sorpresas, los Cachorros de Chicago celebraran el haber ganado su primera Serie Mundial en 108 años. Los nueve innings del béisbol norteamericano se han convertido en una metáfora para el ciclo del mercado inmobiliario global, pero debido a las múltiples variables presentes en el clima actual, al igual que el juego final de la Serie Mundial, este ciclo pudiera irse a extrainnings", comenta Mark E. Rose, presidente y CEO of Avison Young.

"¿Veremos una repetición del 2016, o nos esperan cambios por delante? Los expertos han tomado ambos lados del debate sobre las tasas de interés, desde tasas bajas indefinidamente hasta un retorno gradual a los niveles históricos. Mientras tanto, prácticamente todos los países desarrollados han apilado más deuda, asegurando de esta forma que no haya gobierno alguno que pueda encabezar la carga para una subida de las tasas de interés. Los economistas no se ponen de acuerdo acerca de la mejor forma de continuar, pero una mayoría de los ejecutivos empresariales entiende que se necesita normalizar las tasas de interés en algún momento, preferiblemente lo antes posible. Se hace difícil concebir un clima con menos consenso".

Rose continúa: "Los compradores y vendedores usaron el brexit y la elección presidencial en Estados Unidos para hacer una pausa y reunir datos. La toma de decisiones puede que se haya desacelerado en el 2016, pero el apetito por inversiones inmobiliarias continúa inalterado. Los temas generales del crecimiento financiero global, a partir de una base deprimida y de una población global que superará los 10 mil millones de personas durante las próximas décadas, brindan un soporte sólido para todo lo relacionado con el sector inmobiliario. La tecnología está cambiando las reglas del juego, con repercusiones potenciales sobre qué, dónde y cómo se usan y construyen las propiedades. Si la historia sirve de referencia, la tecnología – al igual que la inmigración – tiene impactos redistributivos, pero puede crear crecimiento económico positivo significativo durante las próximas décadas".

Para argumentar el caso de que el ciclo está en extrainnings, Rose pivotea de vuelta a la analogía beisbolera.

"La opinión generalizada es que el mercado inmobiliario está en el séptimo inning", señala. "En Avison Young, discrepamos. Observamos algo muy distinto. Pudiéramos estar en el séptimo o el octavo inning desde una perspectiva de precios, pero debido a las fuerzas y atributos del mercado presentes actualmente, pudiéramos estar en el séptimo inning de un juego muy largo de extrainnings para nuestro sector. El sector inmobiliario es una alternativa legítima de inversión y actualmente está generando rendimientos más altos que las acciones y los bonos".

Rose añade que el Reino Unido, Alemania y Europa occidental, Estados Unidos, Canadá y México ostentan algunos de los mayores PIB del mundo, y que el mercado global no se ha agarrotado – ni se agarrotará.

"América del Norte ha sido el destino preferido por el capital global, y continuará siéndolo en el 2017", destaca. "Además, los inversores en esta región están comenzando a cosechar los frutos, creando un 'muro de capital' para aprovechar cualquier dislocación que ocurra en el mercado. Este muro es una de las razones por las cuales estamos prediciendo que los inversores globales en América del Norte tendrán al Reino Unido, y específicamente a Londres, en sus miras en el 2017. Consideramos que una cartera de adquisiciones oportunas podría generar retornos considerables".

CANADÁ
"En vistas de la persistente agitación política y económica mundial, la estabilidad será el factor que definirá al sector inmobiliario comercial de Canadá en el 2017", comenta Bill Argeropoulos, socio, líder de Práctica, Investigación (Canadá) de Avison Young. "A pesar de los desafíos en Alberta, todo sigue como antes en la mayoría de los principales mercados en la medida en que las tendencias prevalecientes en el 2016 – demografía cambiante, diseño del espacio laboral y tecnologías disruptivas – continúan poniendo a prueba el status quo. Las estrategias inmobiliarias exitosas evolucionarán para abordar riesgo y oportunidad como respuesta a estas circunstancias cambiantes".

Argeropoulos señala: "De forma general, los parámetros fundamentales para oficinas permanecen relativamente intactos. Sin embargo, los niveles variables de demanda y construcción, propulsados en buena medida por la intensificación urbana, han agrandado la brecha en el rendimiento entre los mercados del centro de la ciudad y los de las áreas suburbanas, y de ciudad a ciudad. La promoción inmobiliaria orientada hacia el tránsito se intensificará, al tiempo que los conceptos cambiantes acerca del espacio laboral tendrán un marcado impacto sobre los inquilinos y los propietarios. Las fuerzas impulsoras tradicionales – los servicios financieros y profesionales – puede que se moderen, y el nuevo crecimiento provendrá del sector de la tecnología, de la intensificación urbana en curso y de consolidaciones en busca de mayor eficiencia".

Entre los aspectos destacados del mercado inmobiliario para oficinas en Canadá están:

• La demanda desigual y la oferta estable de nuevos espacios elevó la tasa general de vacancia en oficinas de Canadá en 150 puntos base (bps) desde el fin del año 2015 hasta cierre del año 2016 a 12,5%. Como se esperaba, la tasa de vacancia aumentó en 10 de los 12 mercados estudiados, con Calgary presentando la tasa más alta (22%) y el cambio más considerable (+600 bps). Un desbalance en la relación entre oferta y demanda hará que aumente la vacancia de oficinas en la mayoría de los mercados, elevando la tasa de vacancia de Canadá a poco más de 13% para finales del año 2017.
• Debido a los débiles fundamentos económicos en Calgary y, en menor medida, in Edmonton, los mercados del occidente del país marcharán incluso más rezagados con respecto a los mercados de la región este. La tasa de vacancia entre los mercados occidentales aumentó hasta 15,2% al final del año 2016 con respecto a 11,9% al final del año 2015, y está destinada a ascender hasta 17,1% para finales del año 2017. En comparación, el aumento en la vacancia entre los mercados de la región este has sido más modesto, aumentando hasta 11,1% al final del año 2016 en comparación con 10,5% al final del año 2015, y se pronostica que se estabilizará en 12% para finales del año 2017.
• En el 2016 se completaron casi 6,5 millones de pies cuadrados (mpc) de espacio de oficina, al tiempo que para finales del año estaban en construcción otros 14 mpc (61% prearrendado), tan sólo un 2,6% del inventario existente. En la actualidad, Toronto y Calgary marchan a la vanguardia, con considerable actividad de promoción inmobiliaria también en marcha en Montreal, Edmonton y Vancouver. Calgary y Toronto están entre los 10 mercados más activos en cuanto apromoción inmobiliaria para oficinas en América del Norte, clasificándose en los puestos sexto y octavo, respectivamente.

Argeropoulos continúa: "El comercio minorista es, quizás, considerado como el sector más volátil ya que los alteradores tecnológicos y los crecientes niveles de deuda de los consumidores siguen estando entre las principales amenazas. Al igual que en el año 2016, los grandes datos, la demografía y el comportamiento de los mileniales será motivo de preocupación para el sector minorista en el 2017. Una tendencia sorprendente es el aumento de tiendas físicas inauguradas por minoristas en línea, lo cual está obligando a todas las partes interesadas a replantearse sus estrategias de comercio minorista digital y físico.

"El sector del comercio minorista continuará siendo testigo de la puesta en práctica de 'apuestas' bien concebidas en la medida en que las partes interesadas en segmentos minoristas clave intentan prevalecer unas sobre otras".

Él destaca diversas "primicias", incluso: El lanzamiento por parte de Costco de su primer concepto de tienda Centro Comercial en Toronto – más estrechamente enfocado hacia el sector de los suministros para oficinas y empresas; las nuevas "tiendas de experiencia" de Best Buy, destinadas a acoger las primeras "tiendas dentro de una tienda" de Google en cuatro localidades canadienses; la tienda de comestibles sin cajas registradoras de Amazon como desafío a los supermercados; y el programa de recompensas de LoyaltyOne, Air Miles, que inauguró su primera tienda minorista física (Gifted by Air Miles) y una boutique pop-up en CF Shops at Don Mills en Toronto, por sólo mencionar algunas.

"Aunque la tecnología está impulsando el comportamiento del sector minorista, el consenso es que los bienes físicos siempre serán necesarios", añade Argeropoulos.

"El mercado industrial ha resistido y sigue estando entre los sectores predilectos de la propiedad comercial en Canadá, superando las expectativas en la mayoría de los mercados en el año 2016. Aunque el sector manufacturero continúa reorganizándose, el comercio electrónico está acelerando el fenómeno del procesamiento rápido de pedidos, lo cual está propulsando tanto arrendamientos como ventas para inversión. El panorama es prometedor con la intensificación de la competencia entre propietarios existentes y promotores inmobiliarios con vistas a ofrecer productos viables, flexibles y asequibles cerca de los centros urbanos para satisfacer las demandas rápidamente cambiantes del comercio electrónico. El desafío radicará en lograr la coincidencia correcta de la oferta con la demanda".

Entre los aspectos destacados del mercado inmobiliario industrial en Canadá están:

• La tasa general de vacancia industrial en Canadá rondó alrededor del 3,1% cerca del fin del año 2016, en comparación con 3,6% al finalizar el año 2015. Diez de los 11 mercados analizados mostraron vacancias de un solo dígito en 2016, con Toronto y Vancouver presentando tasas por debajo de la media nacional. Se espera que las construcciones especulativas que se están terminando hagan ascender modestamente la tasa de vacancia, hasta 3,4% para finales del año 2017.
• Encabezados por Toronto, el mayor mercado industrial de la nación y el tercero más grande de América del Norte, los mercados canadienses capturaron cinco de las 10 tasas de vacancia más bajas en América del Norte – una tendencia que persistirá en el año 2017.
• Manteniendo el ritmo con la demanda, más de 12 mpc (34% prearrendado) se encontraban en construcción cerca de finales del año 2016 (menos del 1% de las existencias industriales totales). Este total representa una disminución con respecto 14 mpc al finalizar el año 2015. Aunque Toronto y Vancouver siguen siendo centros concentradores de la construcción – representando cerca del 80% de la promoción inmobiliaria total – Toronto fue el único mercado canadiense que pudo reclamar un puesto (No. 9) entre los 10 mercados con la promoción inmobiliaria más activa en América del Norte.
• En algunos mercados, las ventas para inversión constituyen la fuente primordial de actividad en este sector ya que los usuarios están aprovechando las opciones de crédito a su disposición para comprar, lo cual reduce sus costos por operación. En otros lugares, la carencia de propiedades industriales para la venta y la ausencia de terrenos industriales para promoción inmobiliaria adicional están haciendo que los precios alcancen nuevas alturas.

Argeropoulos señala: "El mercado para inversión estuvo al rojo vivo en el año 2016 – solo hubiéramos querido tener más producto para la venta para igualar así el capital con deseos de comprar. Los elevados precios en mercados de entrada clave como Vancouver y Toronto hicieron que algunos propietarios vendieran bienes, incluso participaciones totales o parciales, para cristalizar ganancias, financiar nuevas inversiones y pagar deuda, al tiempo que las empresas conjuntas se están popularizando cada vez más como una forma de repartir el riesgo".

Entre las transacciones más destacadas, en el orden de los cientos de millones de dólares, que definieron el mercado de las inversiones de costa a costa estuvieron: el Bentall Centre y el Royal Centre de Vancouver, la TransCanada Tower en Calgary, Scotia Plaza en Toronto, y el 1350-1360 René-Lévesque West en Montreal.

"Con abundante capital en sus manos, los inversores continuaron persiguiendo los mejores retornos ajustados por el riesgo en todo el espectro de riesgos – incluso desde core hasta oportunista, deuda y patrimonio – en el 2017. La demanda por productos de alta calidad se desbordará desde Toronto y Vancouver hasta Montreal, y quizás hasta Calgary, si el precio del petróleo se estabiliza ", concluye Argeropoulos.

Estados Unidos
"En el año 2016 los mercados de Estados Unidos continuaron reflejando fortaleza en lo que respecta a la mayoría de los factores fundamentales inmobiliarios. El año estuvo marcado por la mejora continua, lo cual permitió que numerosos mercados rompieran récords en precios y ocupación que databan de décadas atrás. Como predijimos hace un año, Estados Unidos proporcionó a los inversores tasas sólidas de retornos ajustados por el riesgo, la oferta de espacio mantuvo el ritmo con la demanda en constante aumento por casi todos los tipos de bienes inmuebles y el influjo de capital extranjero continuó amplificando la presión de precios para los bienes inmuebles en las puertas de entrada más codiciadas", comenta Earl Webb, presidente, Operaciones en Estados Unidos para Avison Young. "La floreciente demanda por compras en línea, si bien ha causado cierta perturbación en los bienes inmuebles minoristas físicos tradicionales, ha proporcionado enormes oportunidades para los bienes inmuebles industriales, de distribución y almacenes en momentos en que las cadenas de suministro se tornan cada vez más complejas y se esfuerzan por alcanzar eficiencia".

Webb continúa: "La demanda por espacio de oficina se mantuvo firme, replicando el sólido crecimiento de los empleos a lo largo del año, y las tasas de arrendamiento aumentaron. A la vez, la demanda por arrendamiento de espacio de oficina en los distritos comerciales centrales puede estar aproximándose al equilibrio con estabilización de la ocupación según los inquilinos consideran alternativas suburbanas más asequibles, donde el reposicionamiento ha conducido al florecimiento de entornos para vivir, trabajar y jugar casi urbanos. En el sector multirresidencial, la demanda de los mileniales, así como de los que caen en la categoría de 'nido vacío', los llamados empty-nesters, continúa propulsando la necesidad por bienes inmuebles urbanos de mayor calidad, a pesar de que el crecimiento en el costo del alquiler de apartamentos ha comenzado a desacelerarse en algunas áreas metropolitanas".

"Además, según nos acercamos a la inauguración presidencial en Estados Unidos y a la inauguración de una nueva administración federal", añade Webb, "Avison Young anticipa que un aumento en los gastos del gobierno federal – y una subsecuente ruptura de la paralización en el Capitolio – deben tener un impacto positivo sobre la actividad económica y, por tanto, sobre los factores fundamentales del sector inmobiliario".

La seguridad cibernética, el antiterrorismo y el creciente sentimiento proteccionista probablemente estimularán los gastos federales, y se pronostica que estos asuntos tendrán un impacto sobre los mercados basados en la tecnología. El arrendamiento de oficinas se enfrentó nuevamente a desafíos y perturbaciones en el año 2016 según los arrendatarios adoptaban diseños más eficientes de las oficinas y tasas más bajas de utilización por empleado. Muchos mercados experimentaron un aumento en el modelo de trabajo conjunto y propiedades siendo reposicionadas mediante la adición de servicios para los arrendatarios como respuesta a este entorno competitivo.

Entre los aspectos destacados del mercado inmobiliario para oficinas en Estados Unidos están:

• Otro año de sólido crecimiento de los empleos se reflejó en firmes factores fundamentales del mercado inmobiliario para oficinas en Estados Unidos ya que el año 2016 terminó con una tasa de vacancia de 12,4%, una ligera mejora en comparación con el cierre del año 2015.
• En Boston, los alquileres clase A en algunos submercados ahora rivalizan con aquellos que están dentro de la ciudad, mientras que en el área de la Bahía de San Francisco, los propietarios de oficinas y espacios industriales en San Mateo disfrutaron de una tasa de crecimiento interanual de dos dígitos y la vacancia en Oakland descendió hasta niveles bajos históricos.
• Al cierre del año 216 estaban en construcción más de 95 mpc – un aumento interanual de 8% – de los cuales el 52% estaba prearrendado. El 40% de toda la construcción nueva en Estados Unidos se concentró en tres ciudades: Nueva York, Washington, DC y Dallas.
• A pesar de que la promoción inmobiliaria alcanzó los niveles más altos vistos en décadas en muchas ciudades de Estados Unidos, la construcción especulativa es moderada, y hay poca preocupación acerca de un considerable exceso de capacidad ya que los próximos proyectos exhiben sólidos niveles de prearrendamiento.
• Debido a los varios años de mejoramiento constante, se ha especulado acerca de una contracción por venir para el mercado; sin embargo, las condiciones arrendamiento permanecen sólidas, soportando un crecimiento moderado en el 2017, y la mayoría de las ciudades de Estados Unidos están pronosticando que los niveles de vacancia en las oficinas permanecerán estables o estarán más ajustados.

El reporte señala que el comercio electrónico volvió a representar una porción mayor de todas las ventas minoristas en el año 2016 y, como está sucediendo en Canadá, las tiendas físicas están evolucionando a la par del comercio minorista omnicanal. Los comercios minoristas en los vecindarios exitosos abarcan tiendas de comestibles especializadas, gimnasios, establecimientos con servicio de comidas que también sirven como lugares de reunión, el omnipresente salón, y también con frecuencia se incluyen en esta mezcla clínicas de atención urgente y clínicas ambulatorias.

Entre los aspectos destacados del mercado inmobiliario industrial en Estados Unidos están:

La perturbación en marcha en el paisaje minorista dará lugar a la creación de oportunidades adicionales para el sector industrial donde el énfasis hacia la cadena de suministros y la velocidad de las entregas podría dar como resultado un aumento en el número de almacenes y centros de distribución y entrega, y la expansión a ubicaciones céntricas urbanas.

• El sector inmobiliario industrial de Estados Unidos mejoró aún más en el 2016, terminando el año con una vacancia de 5,7%.
• Aunque hay considerable promoción inmobiliaria nueva en curso, se pronostica que la vacancia al cierre del año 2017 sea similar al promedio general del 2016.
• En total, están en construcción 166 mpc en comparación con 147 mpc hace un año. El sesenta por ciento se concentra en cinco mercados clave de Estados Unidos, cada uno de ellos con más de 17 mpc en curso: Los Ángeles, Chicago, Filadelfia, Atlanta y Dallas.
• No obstante, un número considerable de ciudades están pronosticando aumentos en la vacancia, en especial Nashville, donde se espera un aumento de 140 bps, Atlanta (+100 bps) y Filadelfia (+70 bps).

Las bajas tasas de interés desde el punto de vista histórico mantendrán los diferenciales atractivos y brindarán soporte al mercado de ventas para inversión hasta bien entrado el 2017. El volumen de ventas sobre una base interanual se aproximó a los $400 mil millones en noviembre de 2016 y, aunque de forma general fue inferior cuando se le compara con un año 2015 muy cargado con ventas de portafolio, ese total está en línea con los volúmenes de ventas promedios anuales de los dos años previos. En el año 2016, los compradores buscaron propiedades core, core plus y con valor añadido y los mercados en Estados Unidos dieron muestra de liquidez y rendimientos, al tiempo que los inversores favorecían bienes inmuebles en mercados transparentes donde los impulsores de la demanda eran cuantificables y nítidos. Liderada por China, la inversión extranjera en el mercado inmobiliario de Estados Unidos en el 2016 fue considerable, pero por debajo del total del año 2015.

"Muchos inversores se mantuvieron al margen a la espera de claridad durante el ciclo electoral presidencial de Estados Unidos; sin embargo, la disponibilidad de capital soportará las transacciones en el 2017, y los precios deben mantener una trayectoria ascendente, aunque menos pronunciada que en años recientes. Las tasas de interés permanecerán muy bajas en comparación con los niveles históricos, y el atractivo diferencial en los retornos en efectivo apalancado proveniente de inversiones inmobiliarias sensatas debe mantenerse a lo largo del 2017. Como expresamos hace un año, la capacidad de crear valor exclusivamente mediante la compresión de la tasa de capitalización básicamente ya ha terminado para este ciclo del mercado".

Webb concluye: "En el futuro, el valor se creará mediante la inversión acertada y luego el arrendamiento y la gestión de propiedades en una forma óptima que permita aumentar el flujo de efectivo. El mercado inmobiliario de Estados Unidos debe seguir brindando a los inversores extranjeros transparencia, liquidez y rendimientos, mientras que en muchos mercados extranjeros estas cualidades dejarán mucho que desear. Los inversores de Estados Unidos, en su búsqueda constante por rendimiento, continuarán asignando considerable capital para propiedades core, core plus y con valor añadido. En mercados secundarios, esperamos que aumente la demanda por bienes inmuebles de alta calidad – como fue el caso en el 2016".

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Sírvase consultar las páginas del reporte listadas a continuación para ver los aspectos destacados de la Previsión en mercados nacionales y locales específicos. Para obtener informaciones o comentarios adicionales de carácter local o nacional, comuníquese con los representantes de Avison Young mencionados a continuación. Gracias.

p. 10 Gestión de propiedades; capital de deuda, empresas conjuntas y estructurado
Peter Leroux, socio y vicepresidente ejecutivo, Servicios de Gestión Inmobiliaria: 416.673.4027 [email protected]
Norman Arychuk, corredor de Hipotecas, Grupo de Mercados de Capital de Deuda: 416.673.4006 [email protected]
Aaron Prager, vicepresidente, Banca de Inversión Inmobiliaria: 212.729.4376

p. 11 Tendencias de la gestión de inversiones
Amy Erixon, socia y directora gerente, Gestión de Inversiones, 416.673.4034 [email protected]

pp. 14, 18, Canadá y Estados Unidos: 
Bill Argeropoulos, socio, líder de Práctica, Investigación (Canadá): 416.673.4029 o móvil: 416.906.3072 [email protected] 
Margaret Donkerbrook, socia, líder de Práctica, Investigación (Estados Unidos), 202.644.8677 [email protected]

Canadá
p.23 Calgary
Todd Throndson, socio y director gerente, 403.232.4343 [email protected]

p.24 Edmonton  
Cory Wosnack, socio y director gerente, 780.429.7556 [email protected]

p.25 Halifax  
Michael Brown, director gerente, 902.454.4110 [email protected]

p.26 Lethbridge  
Doug Mereska, director gerente, 403.330.3338 [email protected]

p.27 Montreal  
Denis Perreault, socio y director gerente, 514.905.0604 [email protected]

p.28 Ottawa  
Michael Church, socio y director gerente, 613.567.6634 [email protected]

p.29 Quebec  
Denis Perreault, socio y director gerente, 514.905.0604 [email protected]

p.30 Regina  
Richard Jankowski, director gerente, 306.559.9009 [email protected]

p.31 Toronto  
Martin Dockrill, socio y director gerente, 905.283.2333 [email protected]

p.32 Vancouver  
Michael Keenan, socio y director gerente, 604.647.5081  [email protected]

p.33 Región de Waterloo  
Ted Davis, director gerente, 226.366.9040 [email protected]

p.34 Winnipeg  
Wes Schollenberg, director gerente, 204.947.2886 [email protected]

Estados Unidos
p.36 Atlanta
Steve Dils, socio y director gerente, 404.865.3663 [email protected]

p.37 Austin  
Mike Kennedy, socio y director gerente, 512.717.3099 [email protected]

p.38 Boston  
Michael Smith, socio y director gerente, 617.575.2830 [email protected]

p.39 Charleston  
Chris Fraser, director gerente, 843-725-7200 [email protected]

p.40 Charlotte  
John Linderman, socio y director gerente, 919.420.1559 [email protected]

p.41 Chicago  
Danny Nikitas, socio y director gerente, 312.940.8794 [email protected]

p.42 Cleveland
Chris Livingston, socio y director gerente, 216.406.1131 [email protected]

p.43 Columbus, OH
Scott Pickett, socio y director gerente, 614.264.4400 [email protected]

p.44 Dallas
Greg Langston, socio y director gerente, 214.207.8388 [email protected]

p.45 Denver  
Alec Wynne, socio y director gerente, 720.508.8112 [email protected]

p.46 Detroit  
Jim Becker, socio y director gerente, 313.209.4121 [email protected]

p.47 Condado de Fairfield
Sean Cahill, socio y director gerente, 203.614.1264 [email protected]

p.48 Fort Lauderdale
Pike Rowley, socio y director gerente, 954.938.1807 [email protected]

p.49 Greenville
Chris Fraser, director gerente, 843-725-7200 [email protected]

p.50 Hartford  
Andrew Filler, socio y director gerente, 860.327.8302 [email protected]

p.51 Houston  
Rand Stephens, socio y director gerente, 713.993.7810 [email protected]

p.52 Indianápolis
Bill Ehret, socio y director gerente, 317.210.8808 [email protected]

p.53 Jacksonville
Pike Rowley, socio y director gerente, 954.938.1807 [email protected]

p.54 Las Vegas
Joseph Kupiec, socio y director gerente, 702.472.7979 [email protected]

p.55 Long Island  
Ted Stratigos, socio y director gerente, 516.962.5399 [email protected]

p.56 Los Ángeles
Chris Cooper, socio y director gerente, 213.935.7435 [email protected]

p.57 Miami
Donna Abood, socia y directora gerente, 305.447.7857 [email protected] 
Michael Fay, socio y director gerente, 305.447.7842 [email protected] 

p.58 Minneapolis  
Mark Evenson, socio y director gerente, 612.913.5641 [email protected] 

p.59 Nashville  
Warren Smith, director gerente, 615.727.7409 [email protected] 

p.60 Nueva Jersey
Jeff Heller, socio y director gerente, 973.753.1100 [email protected]

p.61 Nueva York
Arthur Mirante, socio y presidente de la Región Triestatal, 212.729.1896 [email protected] 
Mitti Liebersohn, socio y director gerente, 212.729.7734 [email protected] 

p.62 Oakland
Charlie Allen, socio y director gerente, 510.333.8477 [email protected]

p.63 Condado de Orange
Chris Cooper, socio y director gerente, 213.935.7435 [email protected]

p.64 Orlando
Greg Morrison, socio y director gerente, 407.440.6640 [email protected]

p.65 Filadelfia
David Fahey, socio y director gerente, 610.276.1081 [email protected] 

p.66 Phoenix
David Genovese, socio y director gerente, 480.423.7900 [email protected]

p.67 Pittsburgh
Brad Totten, socio y director gerente, 412.944.2132 [email protected]

p.68 Raleigh-Durham
John Linderman, socio y director gerente, 919.420.1559 [email protected]

p.69 Reno  
John Pinjuv, director gerente, 775.332.7300 [email protected]

p.70 Sacramento
Thomas Aguer, socio y director gerente, 916.563.7827 [email protected]

p.71 San Antonio  
Marshall Davidson, socio y director gerente, 210.714.8083 [email protected]

p.72 Condado de San Diego
Jerry Keeney, socio, 858.201.7077 [email protected]

p.73 San Francisco
Nick Slonek, socio y director gerente, 415.322.5051 [email protected]

p.74 San Mateo
Randy Keller, socio y director gerente, 650.425.6425 [email protected]

p.75 St. Louis
Tim Convy, socio de Operaciones en St. Louis y director gerente - Corretaje, 314.650.6601 [email protected]

p.76 Tampa
Ken Lane, socio y director gerente, 813.444.0623 [email protected] 
Clay Witherspoon, socio y director gerente, 813.444.0626  [email protected] 

p.77 Washington, DC  
Josh Peyton, socio y director gerente, 202.644.8688 [email protected]

p.78 West Palm Beach
Jonathan Satter, socio y director gerente, 561.721.7031 [email protected]

México
p.80 Ciudad de México
Guillermo Sepúlveda, socio y director gerente, 52 55 4123 7570 [email protected] 

Reino Unido
p.82 Coventry
Robert Rae, socio y director gerente, +44 (0)24 7663 6888 [email protected]

p.83 Londres
Jason Sibthorpe, socio y director gerente, +44 (0) 7786 337016 [email protected]

Alemania
p.85 Berlín
Nicolai Baumann, director de Arrendamiento, +49 30 40817 4168 [email protected] 

p.86 Dusseldorf
Stephan Heinen, socio y director gerente, +49 211 22070 100 [email protected]

p.87 Frankfurt
Udo Stoeckl, socio y director gerente, +49 69 962 443 111 [email protected]

p.88 Hamburgo
Thomas Loeffler, director gerente, +49 40 360 360 11 [email protected]

p.89 Múnich
Markus Bruckner, socio y director gerente, +49 89 150 025 250 [email protected]

Avison Young es la firma de servicios inmobiliarios comerciales de más rápido crecimiento en el mundo. Con sede en Toronto, Canadá, Avison Young es una firma global y colaborativa cuya propiedad y operación está en manos de sus socios. Fundada en 1978, la empresa cuenta con 2.400 profesionales del sector inmobiliario en 79 oficinas, que brindan servicios de valor añadido, ventas de inversión centradas en el cliente, arrendamiento, asesoría, gestión, financiamiento y colocación de hipotecas a propietarios e inquilinos de propiedades para oficinas, para comercio minorista, industriales y multifamiliares.

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• Sherry Quan, socia, directora global de Comunicaciones y Relaciones con los Medios, Avison Young: 604.647.5098; móvil: 604.726.0959 [email protected]

• Bill Argeropoulos, socio, líder de Práctica, Investigación (Canadá), Avison Young: 416.673.4029; móvil 416.906.3072 [email protected]

• Margaret Donkerbrook, socia, líder de Práctica, Investigación (Estados Unidos), Avison Young: 202.644.8677 [email protected]

• Mark Rose, presidente y CEO, Avison Young: 416.673.4028

• Earl Webb, presidente, Operaciones en Estados Unidos, Avison Young: 312.957.7610

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Avison Young fue una empresa ganadora del programa Empresas Mejor Administradas de Canadá en 2011, 2012, 2013 y 2014 y recalificó en 2015 para mantener su estatus como una empresa Oro Mejor Administrada.

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• Sírvanse hacer clic en el enlace para ver y descargar la Predicción para América del Norte, el Reino Unido y Alemania en el 2017 de Avison Young, REPORTE COMPLETO:
https://avisonyoung.uberflip.com/i/770979-ay2017namericaukgermanyforecastjan12-17final

• Sírvanse hacer clic aquí para ver la TRANSMISIÓN EN VIDEO de la Predicción sobre el Sector Inmobiliario Comercial en el 2017 de Mark Rose, CEO de Avison Young
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FUENTE Avison Young Commercial Real Estate (BC)